a:

Ett hypotekslån (ARM) är en typ av hypotekslån som har en fast ränta under en viss tidsperiod vid hypotekslånets början, som då blir en rörlig ränta enligt ett index (kallat en referensränta). Denna referensränta kan vara sexmånaders LIBOR, eller den sexmånadersräntan, plus en viss spridning, kallad en marginal.

Både 2/28 ARM och 3/27 ARM-hypotekslån har 30 års avskrivningar. Huvudskillnaden mellan dessa två typer av ARM är den längdstid för vilken deras räntor är fasta och variabla. Utöver detta är dessa två hypotekslån desamma, bortsett från eventuella avtalsskillnader som kan uppstå mellan de olika långivarna.

AD:

I en 2/28 ARM representerar "2" antalet år som hypotekslånet kommer att fastställas under lånets löptid, medan "28" representerar antalet år räntan betalt på inteckning kommer att vara flytande. På samma sätt, i en 3/27 ARM, är räntan fastställd i tre år och flyter för de återstående 27-åriga avskrivningarna. Den marginal som belastas över referensräntan beror på låntagarens kreditrisk samt rådande marknadsmarginaler för andra låntagare med liknande kreditrisker.

AD:

Ibland kallas den initiala fasta räntan i en ARM som en teaserhastighet. Detta beror på att låntagaren kan annonsera att det erbjuder ARM-lån med lägre räntor än fasta räntor på marknaden. Detta lockar låntagare att låsa sig in i en ARM, till exempel en 2/28 eller en 3/27. Efter en tidsperiod kommer den initiala räntan att klättra tills den når den fullständiga indexerade räntan. Detta gör det möjligt för långivaren att ladda en stor marginal över referensräntan och höga avgifter för att lösa lånet tidigt.

AD:

Dessutom betraktas 2/28 och 3/27 ARM som subprime-hypotekslån, vilket innebär att de utökas till personer som har högre kreditrisk än låntagare med bättre kreditpoäng, högre ner betalning, mer konsekvent sysselsättningshistoria, högre lån till värdeförhållande och som inte har någon historia av missade betalningar.

Vanligtvis är deltagare i dessa typer av justerbara räntesatsningar personer som vill utnyttja en lägre fast ränta under den ursprungliga terminen och sedan refinansiera sina inteckningar före början av den rörliga ränteperioden. Men vad de inte inser är att det ofta finns en hög serviceavgift för att refinansiera en ARM eller betala lånet tidigt.Var noga med att känna till säkerhetsanvisningarna, såsom förskottsbelopp och eventuella refinansieringskostnader, i ditt ARM-avtal innan du gör sådana transaktioner.

(För en engångsaffär på subprime-hypotekslån och subprime-nedräkning, kolla in Subprime Mortgages Feature .)

För mer information om justerbara räntor, läs Hypotek: Fast Rate Versus Adjustable Rate och ARMed And Dangerous .