Om målet är att sätta pengarna i planen mot privata skolkostnader, verkar Coverdell Education Savings Account (ESA) vara det bättre valet, eftersom resultatet är skatteförskjutet och kommer att vara skattefri om utdelningar används för stödberättigande utgifter för utbildning, vilket inkluderar kostnader som krävs för att den utsedda stödmottagaren ska anmälas eller delta i en behörig utbildningsanstalt. Privata skolor betraktas som behöriga utbildningsinstitutioner för en ESA, men berättigade institutioner för 529-planen är begränsade till högskola, universitet, yrkesskola eller andra gymnasieskolor som är berättigade att delta i ett studenthjälpprogram som administreras av utbildningsdepartementet.
Tänk på att det högsta belopp som kan bidra till en ESA på uppdrag av någon utsedd mottagare är $ 2 000 per år.
När det gäller att placera pengarna i fonder kan vinst på fonderna beskattas under det intjänade året.
Andra alternativ förklaras i IRS-publikation 970, tillgänglig på www. irs. LEDARE För att lokalisera denna publikation, skriv "970" i den andra sökfältet och klicka på "enter" -knappen.
Den här frågan besvarades av Denise Appleby
(Kontakt Denise)
Vad är det bästa sättet att beräkna lönsamheten för startupar?
Förstå hur utvärdering av lönsamhet på flera nivåer är fördelaktigt för nystart, bland annat att lära sig beräkning och tolkning av olika mätvärden.
Vad är det bästa sättet att studera för serien 63-examen?
Lära mer om innehållet i serien 63-examen och hur kandidater ska förbereda sig för testet. Ta reda på eventuella ändringar av examensfrågor.
En förälder skulle välja att upprätta en Coverdell Education Savings Redovisning för ett barn för att spara för högskolans utgifter OCH:
En förälder skulle välja att skapa ett Coverdell utbildningssparande konto för ett barn för att spara för högskoleutgifter och: a. Undvik presentskatter. b. ta ett skatteavdrag på bidraget. c. njut av skattefri investeringsvinst. d. njuta av skatteförskjutna investeringsvinster.