Innan värdepapper - t.ex. aktier, obligationer och noter - kan erbjudas till allmänheten, måste de först registreras hos Securities and Exchange Commission (SEC). Alla aktier som inte har ett effektivt registreringsbevis i fil med SEC anses vara "oregistrerade". Att sälja eller försöka sälja en ekonomisk säkerhet innan den registreras anses vara en felony.
Men vissa undantag gäller. Till exempel kan ett privatägt företag utfärda aktier av aktier till dess chefer och styrelseledamöter, men de nya aktieägarna måste meddela SEC innan de säljer aktierna till någon annan. Dessutom kan företag ta upp kapital genom att begära investeringar från personer utanför företaget som anses vara "kvalificerade investerare". SEC definierar en kvalificerad investerare som någon som har en nettovärde på minst en miljon dollar eller en årlig inkomst på över 200 000 000. Personer som uppfyller statusen "kvalificerad investerare" kan också bli offer för "privat erbjudande" oregistrerade värdepappersbedrägerier .
(För mer om detta ämne, läs Policing Securities Market: En översikt över SEC.)
Denna fråga besvarades av Katie Adams.
Värdepapper i värdepapper i värdepapper
Om du vill skydda din portfölj mot inflationen behöver du bara några tips.
Hur vet jag om jag köper oregistrerade värdepapper eller aktier?
Alla värdepapper, inklusive aktier, obligationer och noter, måste vara registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC) innan de kan erbjudas till försäljning till allmänheten. Registrerade värdepapper finns i SEC EDGAR-databasen. En investerare bör aldrig köpa en säkerhet tills dess registrering med SEC har bekräftats.
Vad är skillnaderna mellan utspädande värdepapper och antidilutiva värdepapper?
Lära sig hur investerare och revisorer tillämpar villkoren "utspädande" och "antidilutivt" för värdepapper eller utövandet av säkerhetsmekanismer.