a:

Småföretag står inför den ständiga utmaningen att höja överkomligt kapital för att finansiera affärsverksamheten. Aktiefinansiering finns i ett brett utbud av former, inklusive riskkapital, ett första offentligt erbjudande, företagslån och privat placering. Etablerade företag kan välja rutt för ett initialt offentligt erbjudande för att samla kapital genom att sälja aktier i bolagets aktie. Denna strategi kan emellertid vara komplex och dyr, och den kanske inte är lämplig för mindre, mindre etablerade företag.

Som ett alternativ till ett inledande offentligt erbjudande kan företag som vill erbjuda aktier till investerare fullfölja en placeringsinvestering. Denna strategi gör det möjligt för ett företag att sälja aktier av aktiebolag till en utvald grupp av investerare privat istället för allmänheten. Privata placeringar har fördelar jämfört med andra kapitalfinansieringsmetoder, inklusive mindre omfattande lagstiftningskrav, minskad kostnad och tid samt möjligheten att vara ett privat företag.

Regelkrav för privat placering

När ett företag beslutar att utfärda aktier i ett initialt offentligt erbjudande, kräver värdepappers- och utbyteskommissionen företaget att uppfylla en lång lista över krav. Detaljerad finansiell rapportering är nödvändig när ett första offentligt erbjudande har utfärdats, och varje aktieägare måste kunna komma åt företagets bokslut när som helst. Denna information bör ge tillräckligt med information till investerare så att de kan fatta välgrundade investeringsbeslut.

Privata placeringar erbjuds till en liten grupp utvalda investerare istället för allmänheten. Så, företag som använder denna typ av finansiering behöver inte följa samma rapporterings- och upplysningsregler. Istället är privata placeringsfinansieringsavtal undantagna från SEC-förordningar enligt förordning D. Det finns mindre problem från SEC om deltagande investerares investeringsnivå. eftersom mer sofistikerade investerare (till exempel pensionsfonder, fondföretag och försäkringsbolag) köper majoriteten av aktier i private placement.

Sparad kostnad och tid

Aktiefinansieringsavtal som initiala offentliga erbjudanden och riskkapital tar ofta tid att konfigurera och slutföra. Det finns omfattande vettingprocesser på plats från SEC och riskkapitalistiska företag med vilka företag som söker denna typ av kapital måste följa innan de får pengar. Att fullborda alla nödvändiga krav kan ta upp till ett år, och kostnaderna för att göra det kan vara en börda för verksamheten.

Naturen av en privat placering gör finansieringsprocessen mycket mindre tidskrävande och mycket mindre kostsam för det mottagande företaget.Eftersom ingen registrering av värdepapper behövs är färre juridiska avgifter förknippade med denna strategi jämfört med andra finansieringsalternativ. Dessutom leder det mindre antalet investerare i affären till mindre förhandlingar innan företaget får finansiering.

Privata medel Privat

Den största fördelen för en privat placering är företagets förmåga att vara ett privat företag. Undantaget enligt regel D tillåter företag att samla kapital medan de håller finansiella register privat istället för att lämna information till kvartalshandlaren. Ett företag som erhåller investeringar genom privata placeringar är inte heller skyldig att ge styrelsen eller ledning till styrelsen av investerare. I stället förblir kontrollen över affärsverksamhet och ekonomisk förvaltning hos ägaren, till skillnad från en riskkapitalavtal.