Den dåliga nyheten kunde inte bli bättre.

Legendarisk investerare Warren Buffett kommer att tjäna en vinst på cirka 620 miljoner dollar (baserat på 7,7 miljarder dollar värdering av innehavet) från hans investering i matvaror The Kraft Heinz Co. (KHC KHCThe Kraft Heinz Company77 . 00-1. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) preferensaktier i juni. Men, som han nämnde i sin årliga brev tidigare i år, "det här kommer att vara goda nyheter för Kraft Heinz och dåliga nyheter för Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). ”

Detta beror på att Berkshire måste avstå från framtida årliga betalningar på 720 miljoner dollar från anläggningen. Samtidigt möjliggör den föredragna återköp av aktier Kraft Heinz att ytterligare minska sina kostnader och fokusera på expansion. För att vara säker bör det vara bra nyheter för Buffetts totala innehav på 27% i företaget, eftersom det ökar företagets marginaler.

Sedan dess fusionsmeddelande för två år sedan har det Chicago-baserade företaget aggressivt sänkt kostnaderna genom att eliminera jobb och stänga anläggningar. Förra året meddelade Kraft Heinz att det skulle stänga sju fabriker i USA och Kanada och lämna 2600 arbetstagare i slutet av 2017. Tidigare i år meddelade företaget ytterligare uppsägningar om 40 personer från Pittsburgh-anläggningen som en del av dess ansträngningar att konsolidera administrativa tjänster genom en gemensam modell.

Samtidigt har den också lanserat nya produkter som syftar till att skaffa sig smaker och ökat ny kapital från obligationsmarknaderna. Nettoresultatet har varit en uppgång i aktiekursen. Redan i år har bolagets aktiekurs ökat med 20% från årets början. Med detta skrivande handlade det på $ 83. 00, ner 1. 10% från i morse.

Bottom Line

Warren Buffetts "dåliga nyheter" -investeringar i Kraft Heinzs preferensaktier är goda nyheter för bolagets aktiekurs.