Som finansiell rådgivare är det ditt eget ansvar att hålla koll på kundens investeringar och vara ute efter investeringar som kan misslyckas. I den här artikeln ger vi dig flera tips som hjälper dig att berätta om ett företag står på randen av konkurs eller leder till några allvarliga ekonomiska svårigheter.

Handledning: Så här analyserar du resultat

Dwindling Cash eller Mounting Losses Företag som förlorar pengar kvart efter kvartal går snabbt igenom sina pengar. Ta en titt på bolagets balansräkning och se vad dess kassaflöden är jämfört med vad de var förra året. Kanske kan företaget gräva sig ur ett hål genom att utfärda mer lager eller skuld. Men kom ihåg att det bara slår upp trycket på vägen. (För mer varningsskyltar att ett företag är i trubbel, se Är dina lager dömda? )

Räntebetalningar i fråga Ett företags resultaträkning visar vad det går att betala sin skuld. Kan företaget fortsätta att förlora pengar, och rapportera försäljningen det rapporteras och har fortfarande tillräckligt kvar för att göra räntebetalningar? Vanligtvis vill du se en kudde. Du vill att företag ska ha mer än tillräckligt med pengar kvar i slutet av dagen för att hålla sina fordringsägare i godo. Men i företag som misslyckas eller håller på att misslyckas sönder den kudden gradvis, och de kan knappt göra sina räkningar. (För att fortsätta läsa om företagsekonomi, se Förstå resultaträkningen , Nedbrytning av balansräkningen och Vad du behöver veta om finansiella rapporter .) >

Aktuellt förhållande (eller kontantförhållande) är en beräkning som hjälper till att bestämma företagets förmåga att betala kortfristiga skuldförpliktelser. Det beräknas genom att dela omsättningstillgångar med kortfristiga skulder. Ett förhållande högre än ett indikerar att ett företag kommer att ha en stor chans att kunna betala sin skuld, medan kvoterna under ett indikerar att ett företag inte kommer att kunna betala sin skuld. Syrtestförhållandet kan också användas, varvid skillnaden är att utesluta lager och förbetalda konton från omsättningstillgångar.

Krävande revisorer eller konsumentklausul

Alla offentliga företag måste ha sina böcker granskade av ett externt revisionsföretag. Och medan det inte är ovanligt för företag att byta företag från tid till annan, bör en plötslig uppsägning av revisor eller redovisningsföretag utan någon uppenbar anledning leda till röda flaggor. Det är vanligtvis ett tecken på att det finns någon form av oenighet om hur man bokar intäkter eller en konflikt med ledningsgruppens ledamöter. Det är inte heller ett gott tecken. En annan sak att leta efter är revisorens brev. Som en del av proxyutlåtelsen (företagen inkluderar ibland även denna information i 10-tal och årsrapporter) kommer revisorer att skriva ett brev som anger att de anser att inkomst-, kassaflödet eller balansräkningen presenterades rättvist och tydligt beskriver bolagets ekonomisk status, åtminstone till sitt bästa.Om en revisor ifrågasätter om företaget har möjlighet att fortsätta "som en fortsatt affärsverksamhet" eller noterar någon annan skillnad i redovisningsprinciper, specifikt hur det bokar intäkter, det bör också fungera som ett allvarligt varningsskylt.

Utdelningsnedsättning

Företag som reducerar eller eliminerar utdelning till aktieägarna behöver inte nödvändigtvis vara i konkurs. Men när företag går igenom tuffa tider är utdelningar vanligtvis en av de första sakerna att gå. Se därför nedskärningar eller eliminering av utdelning som ett möjligt tecken på att vissa svåra tider kan komma framåt. Det är viktigt att överväga andra stödjande bevis för att bestämma huruvida ett utdelningsbesparing är signalerande mörka tider för ett företag. Namnlösa: Se upp för minskande eller rörlig lönsamhet, ett högt utbytesutbyte jämfört med andra företag inom samma bransch och negativt fria kassaflöde. (För att läsa mer om detta ämne, se

Är din utdelning i fara? ) Topphanteringsfelen

Har du någonsin sett filmen "Titanic?" Kom ihåg när skeppet sjönk, och det fanns en scen som visade att alla råttorna på de nedre däcken gick ut på högre mark? Även om detta kanske inte är den mest politiskt korrekta analogien, visar det vad som vanligtvis händer när ett företag sjunker. Kom ihåg att dessa människor, som du och jag, vill eller behöver jobba. Så när saker är på väg allvarligt nedförsbacke, börjar du se ledande ledamöter i ledningsgruppen och ta ett jobb hos ett annat företag. Under tiden kommer nuvarande anställda med mindre anställning att ta ledande befattningshavares platser. Stora insider eller institutionella försäljningar

De smarta pengarna investerare, vilket betyder institutionella och verkställande innehavare av aktien, dumpar vanligtvis sina aktier före konkursförfarande eller svårtider. Detta går tillbaka till min råtta sjunkande fart analogi. Var på utkik efter stora försäljningar av dessa smarta pengar människor som de kan vara en harbinger. En sak men: Under den normala verksamheten kan vissa av dessa smarta pengar spelare sälja beståndet från tid till annan. Det är faktiskt helt normalt. I huvudsak bör du vara uppmärksam på ovanligt stora eller frekventa transaktioner, särskilt de som inträffar i eller kring tiden negativa nyheter släpps.

Försäljning av flaggskeppsprodukter, utrustning eller egendom

Om du gick igenom några tuffa tider skulle du troligen knacka på dina besparingar. Och när du gick igenom det skulle du förmodligen överväga att sälja några av dina tillgångar för att samla in pengar. Men du skulle inte sälja dina personliga minnesmärken om du inte var tvungen att, eller hur? Jo, det gäller samma sak för ett företag. Så, om du ser att företaget säljer sitt huvudkontor, ett av dess stora namnprodukter eller en sofistikerad utrustning för att få pengar, var uppmärksam! Big Perk Cuts

Vanligtvis innan de stora problemen börjar, kommer företagen att försöka göra djupa nedskärningar i deras hälsofördelar, pensionsplaner eller andra förmåner. Djupa och plötsliga nedskärningar, särskilt när de äger rum i samband med någon av de andra ovan nämnda problemen är ett tecken på att problem kan ligga framåt.Titta på att dessa artiklar ska vara i ett pressmeddelande eller det årliga prospektet. (Läs mer om Glöm inte att läsa prospektet! ) Bottom Line

Det är inte ovanligt att företagen slår bultar på vägen och måste dra åt sina bälten lite. Men om ett företag skärper det bältet för mycket, eller om mer än en av ovanstående scenarier uppstår, akta dig.