Handel kräver referenspunkter (stöd och motstånd) som används för att bestämma när man ska komma in på marknaden, stoppa och ta vinst. Många handelshandlare avviker emellertid för mycket uppmärksamhet åt tekniska indikatorer, såsom att flytta genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) och relativ styrkaindex (RSI) (för att nämna några) och misslyckas med att identifiera en punkt som definierar risk. Okänd risk kan leda till marginalanrop, men beräknad risk förbättrar sannolikt oddsen för framgång över lång tid.

Ett verktyg som faktiskt ger potentiellt stöd och motstånd och hjälper till att minimera risken är svängpunkten och dess derivat. I den här artikeln kommer vi att argumentera varför en kombination av svängpunkter och traditionella tekniska verktyg är mycket kraftfullare än tekniska verktyg ensamma och visar hur denna kombination kan användas effektivt på valutamarknaden.

Pivot Points 101 Ursprungligen anställd av golvhandlare på aktie- och terminsutbyten har pivotpunkten visat sig vara exceptionellt användbar på valutamarknaden. I själva verket tenderar det projicerade stödet och motståndet som genereras av svängpunkter att fungera bättre i FX (speciellt med de mest flytande paren) eftersom marknadens stora storlek skyddar mot marknadsmanipulation. I huvudsak följer valutamarknaden tekniska principer som stöd och motstånd bättre än mindre likvida marknader. (För relaterad läsning, se Använda pivotpunkter för förutsägelser och Pivotstrategier: Ett användbart verktyg .)

Beräkna vridningar Vridpunkter kan beräknas för vilken tidsram som helst. Det vill säga, de tidigare dagens priser används för att beräkna pivotpunkten för den aktuella handelsdagen.

Vridpunkt för ström = Hög (föregående) + Låg (tidigare) + Stäng (föregående) 3

Vridpunkten kan sedan användas för att beräkna uppskattat stöd och motstånd för den aktuella handelsdagen.

Motstånd 1 = (2 x Pivot Point) - Låg (föregående period) Stöd 1 = (2 x Pivot Point) - Hög (tidigare period) Motstånd 2 = Punkt - Stöd 1) + Motstånd 1 Stöd 2 = Vridpunkt - (Motstånd 1 - Stöd 1) Motstånd 3 = (Vridpunkt - Stöd 2) + Motstånd 2 Stöd 3 = Vridpunkt - Resistance 2 - Support 2)

För att få en fullständig förståelse för hur bra pivotpunkter kan fungera, kompilera statistik för EUR / USD på hur långt varje hög och låg har varit från varje beräknat motstånd (R1, R2, R3) och stödnivå (S1, S2, S3).

Gör själva beräkningen:

• Beräkna pivotpunkter, stödnivåer och motståndsnivåer för x antal dagar.
• Dra stödpunkterna från aktuell dagslängd (Låg-S1, Låg-S2, Låg-S3).
• Dra motståndets svängpunkter från dagens höga dag (High - R1, High - R2, High - R3).
• Beräkna medelvärdet för varje skillnad.

Resultatet sedan eurons början (den 1 januari 1999, den första handelsdagen den 4 januari 1999):

• Den faktiska låga är i genomsnitt 1 pip under Stöd 1
• Den faktiska hög är i genomsnitt 1 pip under Resistance 1
• Den faktiska låga är i genomsnitt 53 pips över Stöd 2
• Den faktiska höga är i genomsnitt 53 pips under Resistance 2
• Den faktiska låga är i genomsnitt 158 ​​pips över Stöd 3
• Den faktiska höga är i genomsnitt 159 pips under Resistance 3

Bedömningsförmåga Statistiken indikerar att de beräknade pivotpunkterna S1 och R1 är en anständig mätare för den faktiska höga och låga av handelsdagen.

Vi gick ett steg längre och beräknade antalet dagar då låget var lägre än vardera S1, S2 och S3 och antalet dagar som den höga var högre än vardera R1, R2 och R3.

Resultatet har varit 2 026 handelsdagar sedan euron startades den 12 oktober 2006.

• Det faktiska låget har varit lägre än S1 892 gånger eller 44% av tiden
• Den faktiska höga har varit högre än R1 853 gånger eller 42% av tiden
• Den faktiska lågen har varit lägre än S2 342 gånger eller 17% av tiden
• Den faktiska höga har varit högre än R2 354 gånger , eller 17% av tiden
• Den faktiska låga har varit lägre än S3 63 gånger eller 3% av tiden
• Den faktiska höga har varit högre än R3 52 gånger eller 3% av tiden

Denna information är användbar för en näringsidkare; om du vet att paret glider under S1 44% av tiden, kan du placera ett stopp under S1 med självförtroende, förstå att sannolikheten är vid din sida. Dessutom kanske du vill ta vinst strax under R1 eftersom du vet att höga för dagen överstiger R1 endast 42% av tiden. Återigen är sannolikheterna med dig.

Det är viktigt att förstå att dessa är sannolikheter och inte certainties. I genomsnitt är den höga 1 pip under R1 och överstiger R1 42% av tiden. Detta betyder inte heller att den höga viljan överskrider R1 fyra dagar av de kommande 10 eller att höget alltid kommer att vara 1 pip under R1. Kraften i denna information ligger i det faktum att du med säkerhet kan mäta potentiellt stöd och motstånd före tiden, ha referenspunkter för att stoppa och begränsa och, viktigast av allt, begränsa risken samtidigt som du får vinst.

Använda informationen Pivotpunkten och dess derivat är potentiellt stöd och motstånd. Nedanstående exempel visar en inställning med pivot-punkt i kombination med den populära RSI-oscillatorn. (För mer insikt, se Momentum och relativ styrkaindex och Lär känna oscillatorer - Del 2: RSI .)

RSI Divergens vid svängresistens / Stöd

Detta är vanligtvis en hög belöning-till-riskhandel. Risken är väldefinierad på grund av den senaste höga (eller låga för ett köp). Pivotpunkterna i ovanstående exempel beräknas med användning av veckodata. Ovanstående exempel visar att från 16 till 17 augusti höll Ri lika solid resistans (första cirkeln) vid 1.2854 och RSI-divergensen föreslog att uppsidan var begränsad. Detta tyder på att det finns möjlighet att gå kort på en radie under R1 med ett stopp vid den senaste höga och en gräns vid svängpunkten, som nu är ett stöd:

• Sälj kort vid 1. 2853.
• Stopp vid det senaste höget vid 1. 2885.
• Limit vid svängpunkten vid 1. 2784.

Denna första handel nådde en 69 pip vinst med 32 pips risk. Belöningen till riskfaktor var 2. 16.

Nästa vecka producerade nästan exakt samma inställning. Veckan började med en rally till och strax över R1 vid 1. 2908, vilket också åtföljdes av baisse divergens. Den korta signalen genereras på nedgången under R1, vid vilken tidpunkt vi kan sälja korta med ett stopp vid den senaste höga och en gräns vid svängpunkten (som nu stöds):

• Sälj kort vid 1. 2907. < Stanna vid det senaste höget vid 1. 2939.
• Gränsen vid svängpunkten vid 1. 2802.
• Denna handel nettade en 105 pip vinst med bara 32 pips risk. Belöningsrisken var 3. 28.

Reglerna för installationen är enkla:

För shorts:

1. Identifiera baisse divergens vid pivotpunkten, antingen R1, R2 eller R3 (vanligast vid R1).

2. När priset sjunker tillbaka under referenspunkten (det kan vara svängpunkten, R1, R2, R3), starta en kort position med ett stopp vid den senaste svänghöjden.
3. Placera en gräns (ta vinst) order på nästa nivå. Om du sålde hos R2 kommer ditt första mål att vara R1. I detta fall blir tidigare motstånd stöd och vice versa.
För långor:

1. Identifiera hausse divergens vid svängpunkten, antingen S1, S2 eller S3 (vanligast vid S1).

2. När priset går tillbaka över referenspunkten (det kan vara svängpunkten, S1, S2, S3), starta en lång position med ett stopp vid den senaste svänglängden.
3. Placera en gräns (ta vinst) order på nästa nivå (om du köpte på S2, skulle ditt första mål vara S1 … tidigare stöd blir motstånd och vice versa).
Sammanfattning

En dagförare kan använda dagliga data för att beräkna pivotpunkterna varje dag. En svänghandlare kan använda veckodata för att beräkna pivotpunkterna för varje vecka och en positionshandlare kan använda månadsdata för att beräkna pivotpunkterna i början av varje månad. Investerare kan även använda årliga data för att approximera betydande nivåer för det kommande året. Handelsfilosofin förblir densamma oavsett tidsramen. Det innebär att de beräknade vridpunkterna ger näringsidkaren en uppfattning om var stöd och motstånd är för kommande period, men näringsidkaren - eftersom inget i handeln är viktigare än beredskap - alltid måste vara beredd att agera.