Investeringsstrategin är baserad på att bestämma ekonomins hälsa (och om du vill investera ens vid den tiden), styrkan av olika sektorer och sedan välja de starkaste bestånden inom dessa sektorer för att maximera avkastningen. I den här artikeln lär du dig att hitta de hetaste sektorerna som leder marknaden högre (eller lägre på en björnmarknad) och hur man hittar bestånd inom de sektorer som potentiellt maximerar avkastningen.

Om din marknadsanalys har fastställt att marknaden är i en uptrend och sannolikt kommer att fortsätta under en tid vill du köpa aktier som visar den bästa potentialen att vara stora vinnare i uptrend. Bara för att marknaden rör sig högre betyder det inte att alla aktier kommer att fungera bra, och vissa kommer att överträffa andra. Om vi ​​befinner oss på en björnmarknad och investeraren inte är emot att sälja, kan vi leta efter aktier som sannolikt kommer att göra det värsta, vilket ger en bra vinst på de korta positionerna när priserna faller. För återstoden av denna artikel kommer vi bara att fokusera på uptrends, men samma principer gäller för downtrends.

Välj rätt Sektorer

Om marknaden går högre kan vi börja titta på olika sektorer för att hitta vilka som ger oss störst potential för vinst. Vissa sektorer fungerar bättre än andra, så om marknaden går högre, vill vi köpa aktier inom branscher som bäst presterar. Med andra ord vill vi investera i sektorer som överträffar den övergripande marknaden.

För att hitta de hetaste sektorerna, vill vi titta på flera tidsramar. Om vi ​​tittar på två eller tre tidsramar kan vi välja sektorer som inte bara fungerar bra just nu, men det har visat styrka över en längre tidsram. Tidsramarna som ses kommer att variera från person till person beroende på deras totala tidsram.

Vi vill bara välja den sektor som oftast förekommer i eller nära toppen av listan för branscher med högsta prestanda. De två eller tre sektorerna kan plockas om någon mångfald önskas. Det ligger inom dessa sektorer att vi ska placera våra investeringspengar.

Vi kan också se diagrammen över branschens ETF. Utvecklingen bör definieras av en trendlinje, med ETF som visar styrka när den stiger av trendlinjen. Men viktigare är att vi vill begränsa vårt fokus till specifika lager. (Läs mer om hur ETF-medel kan hjälpa din investeringsstil i ETF: s smidiga väg för sektorrotationsstrategier. )

Välj rätt Aktier

Vi kunde helt enkelt köpa en korg av aktier vilket speglar hela sektorn, och det kan göra det bra, men vi kan bättre genom att bara välja de bästa lagren inom den sektorn.Bara för att en sektor rör sig högre betyder det inte att alla aktier i den branschen kommer att bli bra artister, men några kommer att klara sig bättre. Det är de vi vill ha i vår portfölj.

En process för att hitta enskilda lager är densamma som processen för sektoranalys. Inom varje sektor vill vi hitta de bestånd som visar störst prisuppskattning. Återigen kan vi titta på flera tidsramar för att se till att beståndet rör sig väl över tiden. De bestånd som har klarat sig bäst över två eller tre tidsramar är de aktier vi ska köpa för vår portfölj. Undersök diagrammen för de bästa artisterna genom att placera trendlinjer på diagrammet. Prisutvecklingen bör definieras och vinstmålet baserade på diagrammönster ska indikera höga vinster i förhållande till risken på uppsidan. (För en fullständig översikt över andra viktiga strategier för att jämföra med den tekniska toppnäringen, se vår Handledning om Stock-Picking Strategies. )

Det är viktigt att notera att det finns andra faktorer att tänka på när man köper ett lager. Ytterligare kriterier att titta på innan du köper inkluderar:

• Likviditet : Att köpa aktier med liten volym gör det svårt att sälja till ett rimligt pris om snabb likvidation krävs. Om du inte är en erfaren investerare / näringsidkare, investera i aktier som handlar över ett par hundra tusen aktier per dag.
• Pris : Många investerare är blyga borta från lågprislagret och gravit mot lågprislagret. Handel med aktier som är över $ 5, eller företrädesvis högre. Det här är inte att säga att det inte finns "bra" billiga lager eller inte "dåliga" dyra, men inte blyga bort från ett lager bara för att det är ett högt pris, eller köp ett lager bara för att det är billigt i dollar .

En extra anmärkning är att ETF-handeln har kommit långt under de senaste åren. Om du inte vill behålla flera enskilda aktier kan du kanske hitta en ETF som ger dig relativt nära resultat. Det är inga problem att köpa specifika ETF, om det är att föredra, vilket rimligen kan spegla vilka enskilda aktier som skulle ha valts.

Avslutande och roterande

Medan du går igenom processen kan du inte garantera att du får extra avkastning, det ger dig en bra chans att göra bättre än marknadens avkastning. Någon övervakning av positioner kommer att krävas för att se till att dina sektorer och aktier fortfarande är till fördel för marknaden. Investeraren måste också vara medveten om overtrading, vilket kan leda till alltför stora provisioner. det här varför vi använder flera tidsramar.

Om dina lager eller sektorer börjar falla under fördel över tidsramarna där du analyserade dem är det dags att rotera till de sektorer som går bra. Din övergripande marknadsanalys kommer också att ge dig en guide om när du ska avsluta positioner. När stora trendlinjer inom de lager som hålls eller sektorer som tittas bryts, är det dags att avsluta och leta efter nya handelskandidater. (Läs mer om roterande sektorer i vår artikel Sektorrotation: Essentials. )

Sammanfattning

Denna strategi kräver en viss omsättning i branschen, eftersom sektorer och ledande lager inom dessa sektorer kommer att förändras över tiden. Föremålet är att vara i lager som leder marknaden högre på tjurmarknaderna, och om du inte är emot att sälja, är kort i de svagaste aktierna som leder marknaden lägre under björnmarknaderna. Vi gör det genom att hitta de hetaste sektorerna (för en tjurmarknad) över en tidsperiod och sedan hitta de bästa lageren inom den sektorn. Genom att ständigt överföra tillgångar till de bästa aktierna står vi en bra chans att göra över genomsnittet avkastning.

Se även Intermarket Analysis och Top-Down Technical Investing för mer information om analys av marknader och aktieval.