Konsumentkonjunktursektorn är inriktad på företag med förmögenheter som tenderar att stiga och falla nästan direkt i linje med den allmänna ekonomins tillstånd. Denna sektor kallas även konsumentdiskretionär sektorn. Det inkluderar företag som erbjuder produkter eller tjänster som anses vara diskreta köp, saker som konsumenterna brukar köpa mer av under en stark ekonomi och mindre när ekonomiska förhållanden är svåra. Sektorn omfattar en mängd olika butiker och detaljhandelstillverkare, restauranger, bilföretag, resor och hotellföretag samt underhållningsföretag. Större företag som anses vara en del av konsumentens cykliska sektor inkluderar Walt Disney Company, Starbucks och Amazon.

Många företag som ingår i konsumentcyklerna anses också vara en del av andra större marknadssektorer. Till exempel ingår praktiskt taget alla restaurangbolagslager i både konsumentcykler och inom livsmedels- och dryckesektorn. Ömsesidiga fonder ger investerare ett bra sätt att få exponering för den stora och varierade konsumentcykeln.

Fidelity Välj konsumentdiskretionär portfölj

Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio lanserades av Fidelity 1990 och är fortfarande en av de mest populära och breda konsumentcykliska fonderna med över $ 1. 2 miljarder i förvaltat kapital (AUM). Fonden ger investerare exponering för de stora företagens resultat inom konsumentcykler. Den primära investeringsmålet för denna fond är kapital appreciering. Under normala förhållanden placeras 80% eller mer av fondens tillgångar i stamaktier av stora värde- och tillväxtpotentialföretag vars kärnverksamhet är tillverkning eller distribution av konsumentskattepliktiga varor eller tjänster. Fonden investerar huvudsakligen i amerikanska aktier, men kan inneha utländska aktier också. Fidelity Group hanterar fonden och baserar sina portföljval på grundläggande analys av bolagets ekonomiska situation, branschvillkor och övergripande ekonomiska förhållanden. Eventuella utdelningar eller realisationsvinster fördelas halvårligt.

Cirka 65% av fondens portfölj består av konsumentprodukter och detaljhandelslager. Walt Disney Company är nummer ett företag och står för nästan 10% av fondens tillgångar. Andra stora innehav inkluderar Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike och Hilton Worldwide Holdings.

Fondens kostnadskvot är 0. 79%. Den erbjuder ett utbyte av 0,32%. Fondens femåriga årliga avkastning är 19 91%. Omsättningen av portföljinnehav är ganska hög på 109%. Fonden är klassad medelrisk för sin kategori.Fondens riskjusterade avkastning, mätt med sitt treåriga Sharpe-förhållande om 2,7, ligger långt över kategorin medeltalet 1. 51.

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund var lanserad av Vanguard 2004. Det är anmärkningsvärt för sin minsta nödvändiga investering på 100 000 USD. Fonden har över 2 miljarder dollar i totala tillgångar. Med dubbelt så många innehav som Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio är denna Vanguard-fond lämplig för investerare som söker en mycket bred, allomfattande exponering för konsumentkonjunkturer. Michael Johnson, som har över 10 års erfarenhet av att förvalta indexfonder, är fondschef.

Fonden söker investeringsresultat som matchar benchmarkindexets resultat, MSCI U.S. Investable Market Index / Consumer Discretionary 25/50. Indexet är avsett att återspegla den övergripande utvecklingen inom konsumentdiskretionär sektorn och består av ett brett sortiment av stora, små och medelstora lager av företag som är verksamma inom konsumentkonjunkturföretag. Fonden investerar vanligtvis i stort sett alla sina tillgångar i de lager som utgör referensindex. Upp till 10% av fondens tillgångar kan placeras i utländska aktier. Utdelningar och realisationsvinster fördelas årligen.

Konsumentvaror och förnödenheter, detaljhandels- och tekniklagren utgör totalt cirka 80% av fondens innehav. Huvudsakliga innehav inkluderar Amazon, Comcast, McDonald's, Priceline Group och Time Warner, Inc. Övriga noterbara cykliska aktieinnehav är Yum! Varumärken och Callaway Golf Company.

Fonden bär en kostnadskvot på endast 0,12%, och det ger ett utdelningsutbyte på 1, 06%. Dess femåriga årliga avkastning är 22 25%. Fonden har ett lågt årligt omsättningsgrad på endast 10% och det anses vara av medelrisk. Fondens treåriga Sharpe-kvot på 2,27 indikerar att fonden ger en betydligt över genomsnittlig riskjusterad avkastning.

Rydex Retailing Fund Advisor Class

Guggenheim Investments introducerade Rydex Retailing Fund Advisor Class i 1998. Det är mest lämpligt för investerare som söker omfattande exponering för återförsäljare. Michael Byrum, Rydex Investments ordförande och chefsinformatör (CIO) sedan dess grundande 1993 förvaltar fonden.

Rydex Retailing Funds investeringsmål är kapital appreciering. Fonden placeras i företag som är verksamma inom försäljning av färdiga detaljhandelsvaror, såsom varuhus, restaurangkedjor och diverse andra detaljhandelsföretag. Fondens 61 miljoner dollar i tillgångar inkluderar vanliga aktier, amerikanska depåbevis (ADR), terminer och optionsavtal och andra derivatinstrument som representerar investeringar i värdepapper i USA: s detaljhandel. Fonden kan också investera en del av sina tillgångar i amerikanska statsobligationer och handel med återköpsavtal. Fonden fördelar eventuella realisationsvinster eller utdelningar årligen.

Som fondens namn antyder är det mest investerat i detaljhandelns aktier.Butikssektorn står för nästan 80% av fondens totala portföljtillgångar. Tekniklagren utgör ytterligare 10% av fondens innehav. Storkapitalstockarna utgör cirka 50% av fondens innehav, följt av medelkapitalandelar på cirka 30%, med små och mikrokapitalstockar som står för resterande 20%. Det vägda genomsnittliga marknadsvärdet för företag i fondens portfölj är cirka 18 miljoner dollar. Stora portföljinnehav inkluderar Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation och Dollar General Corporation.

Rydex Retailing Fund erbjuder ett utbyte av 0,13%. Fondens utgiftskvot på 1,83% ligger över genomsnittet för denna fondsklass. Från och med 2015 är fondens femåriga årliga avkastning 19 21%. Årets omsättningsgrad för fonden är extremt hög, till 395%. Det genomsnittliga årliga omsättningsgraden för fonder i kategorin Consumer Cyclicals är bara 72%. Fondens treåriga Sharpe-kvot på 1,48 ligger ungefär i genomsnitt för detaljhandelsfokuserade medel.