Dow Jones Transportation Average (DJTA) spårar företag som flyttar varor och tjänster över hela USA och världen. Detta utmärkta index började livet för över 100 år sedan som det ursprungliga Railroad Average som används av Charles Dow för att identifiera marknadstrender. Dess sammansättning har expanderat kraftigt under förra seklet medan den fortsätter att spela en viktig roll för att bestämma bred marknadsstyrka och svaghet. (För mer, se: Hur börsindex förändras Investera ).
Indexets nuvarande inkarnation innehåller 20 komponenter i alla större transportsätt, inklusive flygbolag, lastbilar, järnvägar, biluthyrningsföretag, förpackningsföretag och sjöfart. Kapitaliseringen spårar ett brett spektrum med Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) i toppänden av spektret med en 97- miljarder marknadstak och Matson (MATX MATXMatson Inc28. 90 + 6. 68% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) i låga änden med en marknadsandel på 1,8 miljarder kronor.
Indexet kan handlas som en enhet via iShares Dow Jones Transport Average Index Fund (IYTIYTiSh Transp Av175. 67-0. 20%
Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Fonden skriver ut över 500 000 genomsnittliga aktier per dag per den 1 januari 2015 vilket gör det mindre populärt än indexfonder i andra större marknadsgrupper. Övriga transportsektorsfonder, inklusive SPDR S & P Transport ETF (XTN XTNSPDR S & P Trns59. 83-0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Guggenheim Shipping Index ETF (SEA SEAClaymore Tr 211. 79-0. 41% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) erbjuder exponering men är konstruerade med olika komponenter. (För relaterad läsning, se: Frakt och järnvägsförråd vid en korsning ).
Indexets verkliga åtgärd ligger i dess blue chip-komponenter, som erbjuder alla möjliga handels- och investeringsmöjligheter. Det är viktigt att känna igen katalysatorer som utlöser breda branschtrender, högre och lägre, jämfört med dem som utlöser delsektorspecifika trender. Exempelvis visar flygbolagen sina största reaktioner procentvis när råoljeterminalerna ökar kraftigt på grund av gruppens stora beroende av dyra flygbränsle.(För mer information, se:
Svaga oljepriser och flygbolagens vinster
). Subsector Typiska katalysatorer
|
Flygbolag |
Alaska Air Group (ALK) |
|
Delta Airlines (DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50. 40 + 0. 12% > Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Jetblue Airways (JBLU JBLUJetBlue Airways Corp19. 19 + 1. 43% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) > Southwest Airlines (LUV LUVSouthwest Airlines Co54. 14 + 0. 28% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) United Continental Holdings (UAL UALUnited Continental Holdings Inc59. +2. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Bränslepriser Kapacitetsutnyttjande Pris krig Arbetskostnader |
Sammanslagning / konsolidering Ekonomisk Motor Beskattning Tåglägen Csx Corp (CSX CSXCSX Corp51. 31-0. 60% Skapat med Highstock 4. 2. 6 |
|
) Kansas City Southern KSU KSUKansas City Southern104. 86-0. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Norfolk Southern Corp (NSC NSCNorfolk Southern Corp130. 36-1. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Oljeproduktion Koldtransporter Regional styrka och svaghet NAFTA Handel Ekonomisk motor |
Intermodal marknadsandel Bilförsändelser Beskattning Förpackning Cos C. H. Robinson Worldwide (CHRW CHRWC. H. Robinson Worldwide Inc79. 44-0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) |
|
Expeditors International (EXPD EXPDExpeditors International av Washington57. 95-0. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) FedEx (FDX FDXFedex Corp224. 24-0. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) United Parcel Services (UPS UPSUnited Parcel Service Inc115. 46-1. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Cyklisk styrka & Svaghet Bränslepriser Ekonomisk motor Valutakurser Arbetskostnader |
Marknadsandel Beskattning Truckers Con-Way (CNW) JB Hunt Transport Tjänster (JBHT JBHTJ. B. Hunttransporttjänster Inc107. 22-0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 |
|
) Landstar Systems (LSTR LSTRLandstar System Inc99. 60-0. 35% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Bränslepriser Ekonomisk motor Intermodal marknadsandel Arbetskostnader Beskattning |
Avlastare Kirby Corp (KEX KEXKirby Corp67. 15 + 0. 68% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) |
|
Matson (MATX MATXMatson Inc28. 90 + 6. 68% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Baltic Dry Index Valutakurser Ekonomisk motor Intermodal marknadsandel Hyror och uthyrning |
Avis Budget Group (CAR) Ryder Systems (R RRyder System Inc82. 34-0. 66% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) |
|
Bränslepriser Bostadsmarknad Ekonomisk motor Affärsvillkor Cross-Market Transport Positioner Titta på indexprestanda i förhållande till Dow Jones Industrial Average (DJIA) och S & P 500 index.Detta är en variation av Dow Theory, som fortfarande har många anhängare. (Läs mer i: |
Introduktion till Dow Theory ). Tendenser bekräftar när alla tre instrument ger högre höjder och högre nedgångar i en uptrend, eller lägre höjder och lägre nedgångar i en downtrend. Köp de starkaste delsektorerna under perioder med relativ styrka och sälj kort de svagaste delbranscherna under perioder med relativ svaghet. Indexet fungerar också som motspel till energisektorn när inverterade korrelationslinjer upp, som det ofta gör under perioder med stark trend i energikomplexet. En tillförlitlig strategi bygger en korg av komponenter med en jämn dollarexponering, som balanserar långa och korta positioner mellan transport- och energisektorkomponenter. (Se: Var och hur man handlar energiobjekt |
). Exponeringen justeras sedan nattligt, vilket ökar lång exponering i de starkaste spelningarna och kort exponering i de svagaste spelen, samtidigt som den totala risken hålls vid plattkorgsnivån.
Bottom Line Handla Dow Jones-transporten Genomsnittligen direkt genom en traditionell fond- eller brytkomponent i delsektorer, med hjälp av industrikatalysatorer för att bygga långa eller korta positioner.
Strategier för handel med Dow Jones Industrial Average
Här är fyra strategier för handel med Dow Jones Industrial Average (DJIA), ett av de äldsta och mest efterföljande aktieindexen i världen.
Tips för att undvika överdriven handel
Lär dig att handla smart istället för att spela med dina pengar.
Hur används Dow Jones Industrial Average i Dow-teorin?
Upptäck hur Dow Jones Industrial Average används i Dow Theory, som används av handlare för att räkna ut trenden på aktiemarknaden.