Livförsäkring mottar ofta en dålig rap från konsumenter. Uppriktigt sagt, hur det säljs ibland kan jag förstå varför.

Livförsäkring är dock ett viktigt finansiellt planeringsverktyg och finansiella rådgivare kan spela en viktig roll för att hjälpa kunder att bestämma sina livsförsäkringsbehov. (För mer, se: Hur man finansierar pension med försäkring .)

Varför livförsäkring?

Det första steget är att titta på kundens situation för att avgöra varför de skulle behöva livförsäkring. Här är några exempel där livförsäkring kan ge en utmärkt lösning:

• Livförsäkring kan ge en icke-arbetande make maka tid för viktiga beslut med mindre ekonomiskt tryck. En dödsförmån kommer förmodligen inte att vara en livstid, men det ger mottagaren tid att bestämma om man ska arbeta, hålla eller sälja ett hem, börja karriärutbildning och mer. Detta är särskilt viktigt för en breadwinner med en ung familj.
• Livförsäkring är ett billigt sätt att bygga en fastighet. Den kan användas av yngre familjer som inte har haft tid att ackumulera tillgångar eller mellankarriärbröd vinnare som inte har kunnat spara så mycket. En livförsäkring kan användas för att finansiera pensionering, betala för collegeundervisning eller ge överlevande en mjuk landning.
• Livförsäkringen kan hjälpa företagets kontinuitet i händelse av en ägares död. Livförsäkring används ofta för köp-säljarrangemang, enligt vilka intäkter från en policy används för att köpa ut den avlidna ägarens intresse och kompensera sina arvingar. Ett sådant arrangemang hjälper kvarvarande ägare att undvika att arbeta med en efterlevande make eller familjemedlem som kanske inte har haft något medverkan i verksamheten.

Det här är bara några situationer där livförsäkringar kan ge en lönsam lösning. Nyckeln här är att avgöra orsaken till att kunden behöver en livförsäkring dödsförmån. (För mer, se: Finansiell rådgivare Klienthandbok: Livförsäkring och Är livförsäkring en smart investering? )

Ställ frågor

Det är viktigt att titta på kundens situation för att bestämma varför de skulle behöva livförsäkring som en del av någon finansiell planering engagemang eller finansiella rådgivande förhållande. Här är några frågor att fråga:

• Är klienten gift, har de barn? Skulle den överlevande makan kunna stödja sig själva och sina barn antingen via sin nuvarande anställning eller genom att återanvända arbetskraften?
• Är barnen minderåriga eller unga, där dödsförmånen skulle behövas för att försäkra sig om framtida behov (upprätthåller familjens livsstil, högskola etc.)?
• Skulle kundens död utlösa ytterligare utgifter som daghem?
• Är kunden äldre och närmast pensionär?Har så har de tillräckliga tillgångar för att stödja en efterlevande make och andra i händelse av deras död? När kunden är borta har den efterlevande makan tillräckligt med tillgångar för en bekväm pension?
• Finns det planer på markplanering som kan kräva livförsäkring?
• Har kunden välgörande lust efter sin död som kan finansieras via livförsäkring?

Titta på dödsförmånen först

Det första övervägandet är att bestämma dödsförmånen som behövs.

Försäkring säljs ofta som en lösning på en myriad av andra ekonomiska problem som att spara och investera för pensionering. Livsförsäkringar som har en investeringskomponent för kontantvärde är i allmänhet ofta relativt dyra om de används för detta ändamål. (För mer, se: CPF: s studiehandbok: Beskattning och företagsanvändning av försäkringar - Politiska utbetalningar och dödsförmåner .)

Även om vissa ledamöter kan påpeka att skattefria politiska lån kan vara ett alternativ för pensionering har jag vanligtvis funnit att högtjänande yrkesverksamma borde överväga mer vanliga pensionsplaner som en 401 (k) och en pensionsplan först. De underliggande investeringarna i en livförsäkring är i allmänhet dyra och investerare kan ofta göra bättre investeringar utanför politiken. (För mer, se: Hur kontanter värderas i en livförsäkringspolicy .)

Det finns avancerade planeringssituationer där olika former av permanent livförsäkring är meningsfulla, men för de flesta människor är det meningsfullt att fokusera på det mest kostnadseffektiva sättet att få den dödsförmån som behövs för deras situation. (För mer, se: Tips om hur finansiella rådgivare kan prata med kunderna .)

Hur lång tid behövs dödsförmånen?

En annan övervägning är hur lång tid dödsförmånen kan behöva. Till exempel en person som är i början av 30-talet har två småbarn och en icke-arbetande make kommer sannolikt att behöva dödsförmånen i 20 år eller mer åtminstone tills barnen går igenom college. (För mer, se: Köp Livförsäkring: Term mot Permanent. )

Medan många tror att behovet av livförsäkring går bort när barnen är ute av huset kan det vara sant . Om du inte har sparat tillräckligt för pension kan dödsförmånen ge extra säkerhet för en efterlevande make om du dör tidigt kan det ersätta pensionsbesparingar som du inte var med på att bidra. (För relaterad läsning, se: Förändring av livförsäkringsägande .)

Framtidens försäkringsförmåga

Vi vet aldrig vad livet kommer att kasta hos oss när det gäller hälsa, så att köpa löptidsförsäkring med möjlighet att konvertera att någon form av permanent liv på vägen är inte dålig idé om kunden anser att de kan ha behov av försäkring efter utgången av någon period av nivåpremier. (För mer, se: Permanenta livsregler: Hela vs Universal och Skär din skattepost med permanent livförsäkring .)

Bottom Line

Livförsäkring är en viktiga finansiella planeringsverktyg och finansiella rådgivare kan hjälpa sina kunder att avgöra vad deras liknande försäkringsbehov är och den bästa typen av politik för att fylla dessa behov.Livförsäkringsbehov kommer sannolikt att förändras under kundens livstid och återigen kan finansiella rådgivare erbjuda ett objektivt ljudkort utan försäljnings tryck för sina kunder. (För mer, se: Livförsäkring: Att sätta pris på sinnesro .)