En nyckelaxiom av finansiella rådgivare uppmanar investerare att aldrig lägga mer pengar på risk än vad de har råd att förlora. Men spekulanter i ökande antal - som indikeras av stigande handelsvolymer - har blivit attraherade av snabba och ofta volatila börshandlade fonder (ETF).

SE: Risk och diversifiering: Introduktion

I denna artikel kommer du att introduceras till metoder för att spekulera i dessa ETFs med tre försiktighetsåtgärder:

1. Spekulation förutsätter en hög grad av risk, med den tydliga möjligheten till ekonomisk förlust.

2. Spekulera aldrig med mer pengar än du har råd att förlora.

3. Vet och förstå vad du gör innan du gör någonting på någon marknad.

Artikeln är inte en slutgiltig "hur-till" guide till spekulation, men bara en introduktion. För de som är allvarligt intresserade av ETF-spekulationer, uppmanas starkt studien av den avsedda marknaden.

- 9 -> SE: Stop-Loss Order - Se till att du använder den.

En primer på ETFs

Börshandlade fonder är "korgar" av tillgångar med olika värden som köps och säljs dagligen på en växling till ett pris som återspeglar genomsnittspriset på de underliggande tillgångarna. De mest omsatta ETF: erna är marknadsindexfonderna, vilket återspeglar genomsnittliga priser på S & P 500 och andra aktieindex. Med sina diversifierade portföljer kan ETF: er vara mindre riskfyllda än ett företags aktiebolag. Eftersom inte alla tillgångar i en ETF rör sig i tandem, kan förlusterna i en tillgång avräknas av vinsten i en annan.

På senare tid har ett antal nya och innovativa ETF införts som möjliggör handel i utländska valutor (forex), ädelmetaller och tillväxtmarknader. ETFs i alla kategorier har haft en ökning i popularitet, och enligt uppgifter som citerades i mitten av december 2010 uppgick den totala försäljningen av ETF och ETF till över 1 biljoner dollar.

ETF: er kan handlas via detaljhandelskonsulter med ett schema av konkurrensutsatta provisioner som spekulanten betalar. Stora ETF: er ger god likviditet, och därför god prisupptäckt - hög handelsvolym innebär att du enkelt kan sälja din position och ta dina pengar utan problem. Hög handelsvolym eliminerar för det mesta oregelbundna prissprutor och droppar, vilket minimerar negativa konsekvenser när en stor position säljs.

I vissa fall avbryter orderorder, förlustorder och marknadsförda order kan placeras på ETF. Fråga din detaljhandel mäklare om dessa strategiska marknadsordningar kan användas med ETF du avser att handla. Om du använder dessa tekniker, se till att du förstår deras funktioner och hur de kan fungera mot dig under vissa omständigheter. Här är flera strategier för att använda ETF: er för att spekulera.

Valutaspekulation (FOREX)

I huvudsak kommer denna praxis till att "satsa" på en utländsk valuta mot en annan.Utländska valutor stiger, faller eller förblir stabila i förhållande till andra utländska valutor beroende på en rad omedelbara, medellånga och långsiktiga omständigheter, främst i de ekonomiska och politiska världarna i de två länder vars valutor handlas. Andra faktorer som naturkatastrofer eller bra eller dåligt väder påverkar också valutapriser på grund av förhållandet mellan knapphet eller råvaror och ekonomiska förhållanden. För handelssucces bör en valutaspekulant - i själva verket alla spekulanter - vara välinformerad om de marknader som handlas och borde behålla ett obetydligt, obemotivt sätt att handla.
Till exempel, när en omsättningsbar skillnad uppstår mellan en valuta och en annan, bör spekulanten vara beredd att kapitalisera på gapet. Att vänta på att klyftan ska öka för att öka lönsamheten leder ofta till ett förlorat tillfälle. Andra enskilda och institutionella handlare ser också att valutakursen och deras affärer tenderar att stänga klyftan och därigenom eliminera lönsamhetsmarginalen.

SE: Forex tre-sessionssystemet

Spekulation av ädla metaller

Den stora uppgången i guldpriser har lett till att fler spekulanter lägger pengar i guld och andra ETF: er av ädelmetall. Stora ETF: er finns i guld, silver, palladium och andra ädelmetaller som handlas som råvaror snarare än aktier. Också tillgängligt för ädelmetallspekulanten är korgar av guldgruvslagren, vilket ger ett annat sätt att spekulera både i produktionen och värdet av den underliggande ädelmetallen.
Samma råd för valutahandel gäller också för spekulation av ädelmetall. Ett försiktigt, unemotional tillvägagångssätt visar sig oftast vara mest framgångsrik. Undvik både panikförsäljning och maniskt köp i ansiktet av en situation som är bundet till att driva dyrbara metallpriser upp. De smartaste spekulanterna följer fortlöpande världsekonomiska och politiska nyheter eftersom dessa två faktorer flyttar marknaden för ädelmetaller upp eller ner.

En sista observation från smarta spekulanter att tänka på: när du har vinst, ta det. Några spekulanter gillar att rida en uppåtgående trend på obestämd tid. Ibland leder det till en utbredd försäljning av den ädla metallen när priset når en diagramnivå som ber om ett flertal försäljningsorder. Många spekulanter kan inte få säljarorder fyllda som marknadens huvudgräns nedåt under en period av dagar.

Emerging Markets

ETFs för tillväxtmarknader i Europa, Asien och Mellanöstern har generellt sett lagt ut vinst under de senaste åren, även om det även har varit nedgångstider under denna tid. ETF på tillväxtmarknader kan omfatta enskilda länder, regioner eller hela kontinenter.
Eftersom dessa marknader utvecklar och konkurrerar om marknadsandelar i vad de producerar, tillhandahåller de tjänster som tillhandahålls och deras balansräkningar för import och export ger de vinstmöjligheter för spekulanter. Många finansiella rådgivare uppmanar nu investerare att fördela en liten andel av portföljtillgångarna till tillväxtmarknader på grund av den stora tillväxtpotentialen inom detta område.

Utöver aktier och råvaror som instrument för spekulation på tillväxtmarknader, obligationer - i. e. , stats- och företagsskuld - kan också vara ett bra fordon för spekulation. Som alltid krävs en grundlig kunskap om spekulationens fordon och externa faktorer som påverkar priset. SE:

SE: En introduktion till tillväxtmarknadsobligationer

De grundläggande skillnaderna

Det finns två sätt att tjäna pengar på marknaden: spekulera och investera. Vissa observatörer säger att det inte finns någon stor skillnad mellan de två. Båda lägger pengar i varierande grad av risk. Även med vissa garantier som huvudmannen inte får gå vilse, kan inflationen utesluta köpkraften för dollarbeloppet som investeras eller riskeras genom spekulation.
Det finns två stora skillnader i att spekulera med ETF snarare än med enskilda aktier eller valutor. Dessa är de permanenta korgarna av tillgångar till ETF, och forskningsfaktorn. ETF har ett generellt permanent urval av underliggande aktier eller valutor. Dessa tillgångar, även inom samma bransch eller kategori, är också diversifierade, vilket innebär en måttlig risk. Om inte en aktie eller valuta ersätts i en ETF, förblir korgen av tillgångar densamma. När man spekulerar med enskilda aktier eller valutor, kan emellertid spekulanten välja och välja vad som helst än vad som är önskvärt i stället för att köpa till en förutbestämd portfölj av de många tillgångar som representeras i en typisk ETF.

Det kan vara lätt att undersöka prisutvecklingen för en ETF, men det kan vara svårare och tidskrävande att undersöka enskilda innehav av ETF. Att undersöka en enda aktie eller valuta, eller en valuta mot en annan, är en mycket enklare proposition.

När man undersöker ett enskilt lager är det också mycket lättare att göra en mer omfattande granskning av företagets ledningsgrupp. Årsrapporter för föregående år kan också vara lättillgängliga för en titt på bolagets balansräkning och andra aspekter av verksamheten som kan påverka aktiekursen. Men att undersöka alla aktier som finns i en ETF är ett formidabelt jobb, och det kan inte vara värt tid och ansträngning. Vad man bör komma ihåg är att det värsta resultatet i en ETF kommer att sänka sitt marknadspris trots de positiva prestationerna i andra aktier. Å andra sidan erbjuder investeringar i alla dina medel i ett dåligt fungerande lager inte samma skydd mot nackdelar som följer med en diversifierad ETF-investering.

Bottom Line

För spekulation i ETF i var och en av kategorierna ovan, lägg inte mer pengar på risk än vad du har råd att förlora. Undersök de marknader där du tänker spekulera och prioritera att handla försiktigt och unemotionally. Framför allt, när du har en rimlig vinst, ta det!