Säg att du har bestämt att du vill investera i en viss bransch. Nu måste du bestämma, "köper jag aktier eller ETF?" Investerare stöter på denna fråga varje dag. Många är under intryck av att om du köper en ETF, står du fast med att få den genomsnittliga avkastningen inom sektorn. Detta är inte nödvändigtvis sant, beroende på sektorens egenskaper.

SE: Bygga en All-ETF Portfolio

AD:

Att göra detta val skiljer sig inte från något annat investeringsbeslut. Som alltid vill du leta efter sätt att minska din risk. Självklart vill du skapa en avkastning som slår på marknaden (skapa alfa.) Att minska volatiliteten i en investering är den allmänna metoden för att mildra risken. De flesta rationella investerare ger upphov till en uppåtrikad potential för att förhindra en potentiellt katastrofal förlust. En investering som erbjuder diversifiering över en branschgrupp bör minska portföljens volatilitet. Detta är ett sätt att diversifiering genom ETF: er fungerar till din fördel.

AD:

Alpha är möjligheten att en investering ska överträffa sitt riktmärke. När som helst du kan utforma en stabilare alfa, kommer du att kunna uppleva en högre avkastning på din investering. Det finns en allmän övertygelse om att du måste äga aktier, snarare än en ETF, för att slå marknaden. Denna uppfattning är inte alltid korrekt. Att vara i rätt sektor kan leda till att alfa också uppnås.

När lagerplockning kan fungera

AD:

Branscher eller situationer där det finns en stor spridning av avkastning, eller fall där kvoter och andra former av grundläggande analys kan användas för att upptäcka felprissättning, erbjuder stockplockare möjlighet att överstiga.

Kanske har du en bra inblick i hur bra ett företag utför, baserat på din forskning och erfarenhet. Denna insikt ger dig en fördel som du kan använda för att sänka din risk och uppnå en bättre avkastning. Bra forskning kan skapa värdefulla investeringsmöjligheter, belöna aktieinvesteraren.

Detaljhandeln är en grupp där aktieplockning kan erbjuda bättre möjligheter än att köpa en ETF som täcker sektorn. Företagen inom sektorn tenderar att få en stor spridning av avkastningen baserat på de särskilda produkterna som de bär, vilket skapar en möjlighet för den snabba aktieplockaren att göra det bra.

SE: Analysera detaljhandeln

Till exempel har du nyligen märkt att din dotter och hennes vänner föredrar en viss återförsäljare. Vid vidare undersökning finner du att företaget har uppgraderat sina butiker och anställt nya produkthanteringsfolk. Detta ledde till den senaste tiden utrullningen av nya produkter som har tagit ögonen på din dotters åldersgrupp. Hittills har marknaden inte märkt. Denna typ av perspektiv (och din forskning) kan ge dig en kapp vid att plocka beståndet över att köpa en ETF.

Företagets insikt genom ett juridiskt eller sociologiskt perspektiv kan ge investeringsmöjligheter som inte omedelbart fångas till marknadspriser.När en sådan miljö bestäms för en viss bransch, där det finns mycket återvändande, kan enskilda aktieinvesteringar ge en högre avkastning än ett diversifierat tillvägagångssätt.

När en ETF kan vara det bästa valet

Sektorer som har en smal spridning av avkastning från medelvärdet ger inte aktieplockare en fördel när de försöker generera avkastning på marknaden. Utvecklingen av alla företag inom dessa sektorer tenderar att vara likartad. För dessa sektorer är det övergripande resultatet ganska likt prestandan hos en aktie. Verktyg och konsumentklammer industrier faller i denna kategori. I det här fallet måste investerare bestämma hur mycket av deras portfölj att allokera till sektorn i stället för att välja specifika aktier. Eftersom spridningen av avkastning från verktyg och konsumentklammer tenderar att vara smal; Att plocka ett lager ger inte tillräckligt hög avkastning för den risk som är inneboende i att äga enskilda värdepapper. Eftersom ETF: er går igenom de utdelningar som betalas av aktierna i sektorn, får investerare också den förmånen.

Ofta är aktierna i en viss bransch föremål för skilda avkastningar, men investerare kan inte välja de värdepapper som sannolikt fortsätter att överträffa. Därför kan de inte hitta ett sätt att sänka risken och förbättra sina potentiella avkastningar genom att välja en eller flera aktier i sektorn.

SE: Hur man väljer den bästa ETF

Om drivrutinerna för företagets prestanda är svårare att förstå, kan du överväga ETF. Dessa företag kan inneha komplicerad teknik eller processer som gör att de kan prestera eller lyckas. Kanske beror deras prestation på den framgångsrika utvecklingen och försäljningen av en ny okunnig teknik. Spridningen av avkastningen är bred, och oddsen att hitta en vinnare kan vara ganska låg. Bioteknikindustrin är ett bra exempel, eftersom många av dessa företag är beroende av framgångsrik utveckling och försäljning av ett nytt läkemedel. Om utvecklingen av det nya läkemedlet inte uppfyller förväntningarna i försöksserien, eller om FDA inte godkänner läkemedelsansökan, står företaget inför en dyster framtid. Å andra sidan, om FDA godkänner läkemedlet, kan investerare i företaget bli högt belönade.

Vissa råvaror och specialteknologigrupper som halvledare passar den kategori där ETF kan vara det föredragna alternativet. Om du till exempel tror att det nu är en bra tid att investera i gruvindustrin, kanske du vill få en specifik branschexponering. Du är dock oroad över att vissa lager kan stöta på politiska problem som skadar deras produktion. I det här fallet är det klokt att köpa in i sektorn i stället för ett specifikt lager, eftersom det minskar din risk. Du kan fortfarande dra nytta av tillväxten inom den övergripande sektorn, särskilt om den överträffar den övergripande marknaden.

När du bestämmer om du ska välja aktier eller välja en ETF, kolla på risken och den möjliga avkastningen som kan uppnås. Lagerplockning ger en fördel jämfört med ETF, när det finns en stor spridning av avkastningen från medelvärdet.Och du kan få en fördel med din kunskap om branschen eller aktien.

ETFs erbjuder fördelar framför lager i två situationer. För det första, när avkastningen från lager i sektorn har en smal dispersion runt genomsnittet, kan en ETF vara det bästa valet. För det andra, om du inte kan få en fördel genom kunskap om företaget, och oavsett returdispersioner är en ETF ditt bästa val.

SE: 5 ETF: s brister du borde inte förbise

Bottom Line

Om du väljer lager eller en ETF, måste du hålla dig uppdaterad om sektorn eller aktien för att förstå de underliggande investeringarna. Du vill inte se allt ditt bra arbete gå ner i avloppet när tiden går.