Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited. 40 + 30. 72% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) lager var farligt nära att avnoteras när den sjönk till nära $ 1. 50 en aktienivå i februari 2016, men beståndet återhämtade sig kraftigt till mars på en bättre resultat än fjärde kvartalet 2015 resultaträkning. Aktien har sedan dess givit tillbaka ungefär hälften av sin uppgång i pris till $ 6 a-aktien och handlas i ett snävt intervall mellan cirka 2 dollar. 80 och 3 USD per aktie sedan maj, lite över 10% under första halvåret 2016. Den viktigaste faktorn för att driva Seadrill aktiekurs är oljepriset, särskilt frågan huruvida oljan kommer att kunna behålla ett drag över $ 50 per fat nivå.

Seadrill s plats i offshore borrindustrin

Med befälhavare och oljeindustrins magnat John Fredriksen vid roret ger Seadrill offshore borrning till oljebolag över hela världen. Företaget är specialiserat på djupa och ultra djupa vattenborrningstjänster, som äger en av de största djuphavsborrflottorna och den mest avancerade jack-up-flottflottan i världen. Seadrill är också den ledande leverantören av offshore borrindustrin för att tillhandahålla självrörande anbudsrigg. Företaget grundades 2005 och har gjort stora investeringar i den modernaste tillgängliga utrustning och har utökat sin marknadsandel genom flera förvärv. Men när oljepriset började sjunka under 2014 blev det plötsligt inför ett berg av skuld och minskade marknadsintäkter.

Liksom resten av offshoreborrindustrin har Seadrill drabbats av en långsammare nedgång i oljepriset som ledde till kraftiga nedskärningar vid borrning. Företagets stora, ultramoderna flottan gör det i gott skick för att återhämta sig starkt om oljepriset flyter över nyckelnivån på $ 50 per fat. Ovanför det nyckelpriset förväntas oljebolagen starta om prospekterings- och borrprojekt som i stor utsträckning avsattes de senaste två åren.

Seadrills aktieutveckling

Seadrill öppnade år 2016 genom att glida ner med oljepriset för att slå sitt lägsta aktiekurs någonsin på $ 1. 57 andel, rapporterad i februari. Däremot hoppade aktien kraftigt i slutet av februari och början av mars baserat på en gynnsam rapport för fjärde kvartalet 2015 som visade en nettoinkomst på cirka 50 miljoner dollar högre än analytikerns uppskattningar, samt nyheter om att bolaget hade lagt till 190 miljoner dollar i sina intäkter genom att stänga en affär med West Eclipse. Efter att ha kollat ​​strax över $ 6 en aktienivå, avvecklades beståndet ner till omkring $ 3 en aktienivå, effektivt en 50% retracement, och den handlades relativt platt från maj till augusti 2016.I slutet av augusti var beståndet nere 19% år hittills (YTD), handel på 2 dollar. 73 en aktie.

Seadrill har ett marknadsvärde på $ 1. 3 miljarder kronor. Aktiens femåriga genomsnittliga årliga avkastning är negativ 13%. Den genomsnittliga årliga avkastningen på 10 år är ett positivt antal, 5,5%, vilket är synnerligen bättre än genomsnittet för olje- och gasborrindustrin, vilket ligger på negativt 8% för samma period. Värdeinvesterare är fortfarande attraktiva i aktiens 0,1 bokföringsförhållande (P / B).

Målpriset för konsensusanalytiker sätter Seadrill-aktien rätt runt sitt handelspris i augusti 2016, strax under $ 2. 75 en aktie, men analytprojektionerna för 2016 går så hög som 6 dollar per aktie.

Framtiden för Seadrill

Seadrill förblir i samma position som resten av offshoreborrindustrin i avvaktan på en avgörande återhämtning i oljepriset. Hittills år 2016 har oljepriserna återhämtat sig från ett lågt under 30 dollar per fat till nära $ 50 per fat, men det återstår att se om oljepriserna kommer att flytta betydligt över den viktigaste $ 50-nivån. Om de gör det kan Seadrill-aktier snabbt öka i pris. Aktien handlas så hög som $ 46 per aktie före nedgången i oljepriset, så det finns ingen förnekande dess uppåtriktade potential.

En faktor i Seadrils favör är att den har gjort stora insatser för att fortsätta generera nya affärer, även i en fortfarande deprimerad marknadsmiljö. Detta framgick av West Eclipse-avtalet, liksom av en treårig kontraktstillägg erhållen från Saudiarabien i juli.

Institutionella investerare ökade sitt ägande i Seadrill-aktien med mer än 20 miljoner aktier under andra kvartalet 2016. Exempelvis samlade fondföreningen JPMorgan Small Cap Value Fund ("PSOAX") över fyra miljoner aktier av Seadrill för sin portfölj.

Investerare uppmuntras av det faktum att Seadrill har gjort rörelser för att förbättra sitt skuldproblem genom att nå överenskommelser om förlängning av lån med sina stora borgenärer. Företaget övergav betalande utdelningar 2015 för att begå pengar för att få sitt finansiella hus i ordning. Det lyckades omvandla sin fria kassaflödesposition från en negativ $ 1. 2 miljarder i slutet av 2014 till en positiv $ 853 miljoner i slutet av 2015. Långivare verkar villiga att arbeta med företaget för att hjälpa till att uppnå en positiv finansiell omstrukturering.