Två av de växande trenderna i personlig investering är användningen av robo-rådgivare och passivt förvaltade medel. Båda tjänsterna gynnar små investerare. En marknadsmiljö utvecklas som slutar att man måste välja mellan de två.

Vad är en passivt förvaltad fond?

Passivt förvaltade medel är kända som indexfonder. Den centrala teorin om indexfonder är baserad på de mest aktiva investeringsförvaltarnas oförmåga att överträffa prestanda för marknadsgemener - uttryckt av index - över längre perioder. Aktivt förvaltade medel tar ut avgifter baserat på kostnaden för forskning och transaktionskostnaderna för att välja vinnare ut ur lagerets universum.

Passivt förvaltade medel försöker inte välja vinnare och förlorare. I stället investerar fonden i alla aktier i ett valt index, i direkt relation till den enskilda värdepappersvikten i genomsnittet. En investerare i en Standard & Poors (S & P) 500 Indexfond äger en liten del av vart och ett av de 500 företag som utgör indexet. Fondens avkastning matchar indexets avkastning minus utgiftsavgifter. En av fördelarna med indexfonder är att datorer hanterar det mesta av det passiva ledningsarbetet, vilket möjliggör betydligt lägre avgifter.

Indexfonder, som först erbjuds som fonder, utgörs av majoriteten av alla börshandlade fonder. Passivt förvaltade medel ökar stadigt i popularitet. I juni 2016 drog investerare ut $ 30. 2 miljarder från aktiva medel, samtidigt som man lägger till 29 dollar. 2 miljarder till passiva medel.

Vad är en Robo-Advisor?

Robo-rådgivare är ett fenomen av internetåldern. Fintech-entreprenörer skapade tjänster baserade på de datoriserade algoritmer som används av förmögenhetsförvaltare för att bestämma tillgångsallokeringen av kundernas investeringar. Investerare betalar en liten andel av tillgångarna - 0. 15 till 0. 5% - i stället för timpriser, provisioner eller högre tillgångsavgifter som tas ut av personliga rådgivare.

Investeraren fyller i ett frågeformulär angående risktolerans, tillgångar och finansiella mål. Robo-rådgivningsalgoritmen väljer en portföljpaket för kunden och investerar pengarna. Robo-rådgivaren utför även regelbunden ombalansering för att anpassa sig för olika avkastning inom portföljen. Detta system är idealiskt för investerare utan komplicerade ekonomiska behov.

Robo-Advisors vs Passively Managed Funds

Robo-rådgivare är bra för människor som inte vill störa några av detaljerna och bara vill ha sina investeringar hanterade på autopilot. De förlorar inte fördelarna med passivt förvaltade medel. robo-rådgivare använder passivt förvaltade medel från stora finansiella företag för investerarportföljer.

Investeringar direkt i passivt förvaltade medel är enkla, vilket regelbundet återbalanserar en portfölj.En investerare med ens en liten mängd ekonomisk kunskap kan spara det extra lagret av avgifter och spara årligen $ 2 till $ 5 per $ 1 000 investerat.

Direkta investerare är mottagare av förändringar i robo-rådgivningsverksamheten.

Ett nytt spelfält

Tillväxten av robo-rådgivaren har inte blivit obemärkt av de stora finansiella företagen. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) tillkännagav en ny robo-rådgivare som startar 2017 och Wells Fargo är sent till spelet. Kapitalförvaltare Vanguard Group, Fidelity Investments och Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0 .38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) erbjuder redan robo-rådgivare; Andra stora företag, som Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), kommer också snart in i fältet. Många robo-rådgivare kommer inte att överleva i en starkt konkurrensutsatt miljö. De små avgifterna kräver en enorm tillgångsbas för att generera de intäkter som krävs för att driva ett företag. De stora finansföretagen producerar flera inkomstkällor från kunder, inklusive kostnadsavgifter på ETF: erna i räkenskaperna. Som sådan behöver de inte dra nytta av de digitala tjänsterna. Fidelity avser redan att inkludera fondkostnadsprocenten som en del av den totala kontot avgiften. Charles Schwab använder sin grupp med mer än 50 ETF som täcker många tillgångsklasser, och det tar inte ut några andra avgifter än ETF: s standardkostnader.

Nu när ett stort företag erbjuder tjänsten gratis, är det säkert andra företag som följer. tillgång och kundköp är värdefullare än en liten tilläggsavgift. Det här är en bra utveckling för investerare, men det är en farlig trend för fristående robo-rådgivningstjänster.