Företagsriskkapital är en delmängd av riskkapital där företag gör systematiska investeringar till startföretag, ofta genom att ta en kapitalandel i ett innovativt företag som är tangentiellt relaterat till företagets egen industri. De ger ofta marknadsföringskompetens, ledning, strategisk inriktning och kredit.

Branschens tillstånd

De största CVC-aktörerna är Google Ventures, Intel Capital, Salesforce Ventures, Comcast Ventures och Qualcomm Ventures. En titt på den listan och det är uppenbart att teknikföretag ligger i spetsen för företagens riskkapital. Detta är inte förvånande, eftersom riskkapital i allmänhet i stor utsträckning har fokuserat på tekniskt drivna startups eftersom de har den snabbaste tillväxtpotentialen och relativt låga allmänna kostnader. Andra branscher som bioteknik och telekommunikation är också populära hos CVC. De typer av medel är ofta inte bara branschspecifika utan också scenspecifika. Det finns CVC som specialiserar sig i finansiering i tidigt stadium, frökapitalfonder och expansionsfinansiering. Däremot finns det också mer brett drivna CVC, med den enda investeringsförutsättningen som en strategiskt positionerad start på en stor utvecklingsmarknad. Sammanlagt riskkapital är ett snabbt växande marknadsutrymme, med över 475 nya medel startade mellan 2010-2014 och över 1100 som för närvarande är verksamma. (Se relaterat: Var kommer riskkapital från?)

Värdet till Startup

CVCs har vuxit i popularitet och har särskild överklagande till entreprenörer. Förutom ett prestigefyllt varumärke kan CVC också erbjuda branschkunskap, en stark balansräkning, en uppsjö av anslutningar och ett ekosystem av redan framgångsrikt utvecklade produkter. En investering från en riskkapitalfond kan också leda till ett partnerskap med CVC: s moderbolag. Dessa typer av partnerskap ökar ofta företagsvärderingar, fungerar som inbyggda reklamkampanjer och ökar intresset från konkurrerande CVC och VC. (Se relaterat: Vilka branscher kan dra nytta av det mesta av riskkapital?)

De lånar också den extra fördelen med mindre mikromanagement och granskning. En mikro VC kan följa ett företags alla drag nära varandra, eftersom investeringen utgör en stor del av sin portfölj, en företagsfinansieringsfond kommer ofta att vara mer hands-off och mer förståelse för månadssvängningar i en tillväxtutsikts start. Detta är en ofta förbisedd aspekt som många entreprenörer och grundare värderar mycket. tiden som ständigt motiverar strategier till investerare är att tiden inte utnyttjas för att bygga verksamheten.

Mervärde till företag

För företagen är syftet med CVC: er att öka flexibiliteten och entreprenörsanda hos andra stora, byråkratiska, flera miljarder dollarföretag. CVC fungerar i huvudsak som ett tillägg till intern forskning och utveckling. På så sätt tjänar investeringar i små företag som en gateway för eventuellt förvärv. På samma sätt som en praktikplats är en testkörning och kan leda till heltidsjobb, tillåter en minoritetsandel i ett företag att utvärdera det potentiella förvärvet mer ingående och ofta erbjuda en buyout.

CVCs utnyttjas också för att omfatta potentiella upp-och-betalare som potentiellt kan störa moderbolagets bransch. Processen att identifiera och köpa en del av dessa startups fungerar som en säkring mot moderbolagets framtida misslyckande. Detta är en annan anledning till att teknologibolagen i hög grad använder CVC. Hela teknikindustrin är lätt att störa, med små företag som exploderar på scenen och griper jättar varje par år. Några speciella exempel är Snapchat och Instagram (som nu ägs av Facebook), som båda kränker trafiken till etablerade sociala medier som Twitter Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 39-2. 56% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) och Facebook, Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Innan det visade Facebook och Twitter verkligen MySpace till en föråldrad sak på webben.

CVC-medel använder sig av sina kassareserver, varför endast företag med stabilt kassaflöde har råd att lyssna på en riskkapitalarm. CVC skiljer sig också från det traditionella riskkapitalet, eftersom det finns ett inbyggt säkerhetsnät. CVC-fonden kan normalt dra nytta av extra pengar från moderbolaget. Ytterligare fördelar är att CVC: er inte har kunder att svara på, har råd med en längre tidshorisont och behöver inte spendera tidsprognosering för fler investerare.

Bottom Line

Corporate venture capital är ett alltmer populärt diversifierings- och säkringsverktyg för många stora företag. Succesen för Google Ventures, som har finansierat startuppdateringar som Uber, 23andMe, Nest, Slack och Jet, har utan tvekan inspirerat företag att följa i sina fotspår. Ytterligare CVC kommer bara att öka till den växande konkurrensen om att finansiera de bästa uppstartsidéerna, men om andra CVC kan ha samma framgångsnivå, är det ännu inte bestämt.