Ingen gillar att se aktiemarknaden ta en tumble. Vi gillar det ännu mindre när den tummen blir en förlängd glid. Att förlora pengar är inte en del av någon investors plan, så vi är ofta frestade att ta våra pengar ur en fallande aktiemarknad och sätta den någonstans som vi upplever som säkrare. Så snart vi flyttar och drar ut börjar vi naturligtvis undra hur och när vi ska komma in igen så att vi kan undvika att missa de potentiella vinsterna om marknaden återhämtar sig. (Dra ut dina pengar från marknaden kan hjälpa dig att sova på natten, men är det ett smart steg? Läs mer i Stashing Your Cash: Madrass eller marknaden? )

Lättnad tillbaka i Dollar -kostnadsberäkning, en investeringsstrategi som bygger på att investera samma summa pengar med jämna mellanrum under en tidsperiod, är ett sätt att åter komma in i marknaderna. När denna metod används, köper varje investering färre aktier när priserna är högre och fler aktier när priserna är lägre. Detta resulterar i ett lägre pris per aktie än om ett konstant antal aktier köptes med jämna mellanrum. Det undviker också ånger att göra en engångsinvestering och sedan se aktiekurserna sjunka.

Medan dollarkostnadsgenomsnitt också innebär att du inte kommer att göra en engångsinvestering längst ner på marknaden och maximera vinsten när marknaden stiger, tenderar investerare att känna smärtan av förlust mer än de njuter av vinstens seger. Det är anledningen till att så många investerare håller en tappande position hela vägen till botten snarare än att sälja ut och minimera förlusten. Det är också anledningen till att investerare är så rädda på björmarknader, även om både upp och ner marknader är en regelbunden och förväntad del av konjunkturcykeln. (Läs mer i Dollar-Cost Averaging Pays .)

En annan satsning på dollarkostnad innebär att du investerar hälften av dina tillgångar i en engangsbelopp och den andra halvan med tiden med jämna mellanrum. Metoden innebär att en större mängd av din portfölj ska fungera snabbare. (Läs mer i Hitta din investerings Comfort Zone .)

En Defensiv Approach Även om det inte går att förutse det exakta ögonblicket när marknaden kommer att vända, är det möjligt att göra justeringar till din portfölj baserad på rådande marknadsförhållanden. Precis som aktiemarknaden är föremål för konjunkturcykeln i konjunkturcykeln finns det sektorer av ekonomin som tenderar att flytta i flux med de cykler och sektorer som är mindre drabbade av dem.

Aktier som påverkas mindre av konjunkturcykler kallas icke-cykliska eller defensiva aktier. Verktyg och konsumentklammer ses som defensiva sektorer eftersom investerare måste bränna sina bilar, värma sina hem och mata sig, oavsett ekonomiska förhållanden. Tänk bara på att middagen kan vara makaroner och ost istället för filet mignon.(Dessa företag kanske inte är prickiga men de erbjuder investerarnas struktur och diversifiering. En guide till konsumentklammer eller kolla in Bevaka din portfölj med defensiva aktier .)

Cykliska sektorer på å andra sidan tenderar att röra sig i takt med ekonomin. Industri och informationsteknik är två starka exempel på cykliska sektorer. När ekonomin är i en nedgång begränsar konsumenterna sina inköp. I sin tur producerar fabriker mindre och laddar mindre för sina färdiga varor. Dessa förändringar skadar lönsamheten hos industriföretag, vilket leder till att aktiekurserna sjunker.

En liknande situation uppstår inom sektorn för informationsteknik. När tiderna är svåra har företagen inte de pengar som krävs för att investera i tekniskt uppgraderingar. Konsumenterna är också mindre benägna att spendera pengar på ny datorutrustning. Till följd av detta sjunker försäljningsnedsättningen och aktiekurserna. (Investering under en konjunkturnedgång innebär helt enkelt att förändra ditt fokus. Upptäck fördelarna med defensiva aktier i Cykliska kontra icke-cykliska aktier .)

Flytta från branschnivå till enskild företagsnivå, företag som lita på på aktiekursen uppskattning för att driva sin tillväxt tenderar att ha begränsad vädjan till investerare när aktiekurserna faller. Å andra sidan kan företag som betalar regelbundna utdelningar och har en lång historia att öka utdelningsutbetalningarna vara särskilt attraktiva när aktiekurserna är platta eller nedåt.

Sunt utdelningsutbetalningar tenderar att vara förknippade med blue chip-aktier. Blue chips är kända för att ha långa historier om lönsamhet och solid förvaltning. Om du kan hitta ett redaktionsbolag eller ett företag som producerar grundläggande konsumentvaror, ta en titt på historien om delade utbetalningar: du kan ha hittat en defensiv investering. (För en närmare titt på hur ett företag kan sätta vinsten direkt i dina händer, kolla in Betydelsen av utdelningar , Utdelningen ser fortfarande bra ut efter alla dessa år och Hur Utdelningar fungerar för investerare .)

En långsiktigt perspektiv Vad är den bästa metoden att komma tillbaka till marknaden och det bästa stället att placera dina pengar? Det är helt enkelt inte möjligt att veta. Ingen vet när marknaden kommer att slå botten precis som ingen vet vilken aktiemarknad studsa är faktiskt början på en återhämtning. Vad vi vet är att den övergripande trenden på börsen historiskt sett har stigit över 20 år. Även den stora depressionen varade bara ett dussin år. Trots denna kunskap är investerare fortfarande panik och drar ut sina pengar ur marknaden när björnarna är på prowl. (När alla rusar för att dumpa sina bestånd, kan du hitta dig själv med en bra köpmöjlighet. Läs mer om det i Profiterande från Panic Selling .)

Sådana knäjerkreaktioner är ofta resultatet av lite eller ingen planering. Tänk på, för ett ögonblick, idén att dra pengar ut ur marknaden för att undvika kortfristiga förluster. Om du behöver dina pengar för att täcka kortsiktiga behov, hör det förmodligen inte på aktiemarknaden alls.På samma sätt, om du inte behöver dina pengar i minst några år, är oddsen att du kan rida ut den korta volatiliteten helt enkelt genom att vänta på att marknadscykeln spelar upp sig själv.

En plan För att undvika att bli fast i frenesen, planera i förväg nästa gång marknaden tar en tumble. Möt dig med en professionell finansiell rådgivare, fördela dina tillgångar på ett väl genomtänkt sätt och låt marknaden köra sin kurs medan du luta dig tillbaka och titta. När du uppmanas att flytta dina pengar in och ut ur marknaden för att undvika förluster och göra vinst, stanna ett ögonblick och tänk på antalet personer som du vet som blev rik på marknadstiming. Om du inte kommer upp med en lång lista, är du förmodligen bättre att hålla fast vid en plan och ge marknaden tid att lösa.