Om du vill hyra eller köpa den plats där du bor är ett viktigt beslut. Det påverkar inte bara hur mycket pengar du har kvar i slutet av månaden. det påverkar också din livsstil och storleken på besparingarna du ackumulerar genom åren. Varje dag köper folk bostäder när de ekonomiskt sett är bättre att hyra, eftersom det är viktigt för dem att få plats att lägga ner rötter och eftersom de ser att äga ett hem som en investering som kan växa och som en källa till skatteavdrag. På samma sätt hyr människor hela tiden för flexibiliteten och det minsta ansvaret det erbjuder, även om de skulle samla en större nettovärde över tid om de köpte en plats.

Av de två alternativen är det ofta ett stort intresse för ägande: Det är ett stort företag för alla från hypotekslånsgivare till fastighetsmäklare till bostadsförbättringsbutiker, så vi bombarderas med meddelandet att bostadsägande är nyckeln till lycka och en del av den amerikanska drömmen. Men att äga är inte universellt bättre än att hyra, ej heller hyras alltid enklare än att äga. Tänk på för och nackdelar med var och en för att ta reda på om hyra eller ägande är bäst för dig.

Stabilitet mot flexibilitet

Bostadsägande ger immateriella fördelar som en känsla av stabilitet, som tillhör en gemenskap och ägande. Det är dock inte bra för rastlösa eller nomadiska typer. Fastigheter är den ursprungliga illikviva tillgången. Du kanske inte kan sälja när du vill om bostadsmarknaden är nere, och även om det är uppe, finns det betydande transaktionskostnader när du säljer. Att ändra ditt sinne om var du vill leva är mycket dyrare när du äger.

Hyran innebär att du kan röra sig utan straff varje gång din leasing slutar, men det innebär också att du kan behöva flytta plötsligt om din hyresvärd väljer att sälja fastigheten, förvandla din lägenhetskomplex till condos eller stöta upp hyra av mer än du har råd med. (För att hantera sådana problem, se Enkla sätt att minska hyreskostnaderna .)

Förvunna pengar?

Den största myten om att hyra är att du "kastar bort pengar" varje månad. Inte så. Först och främst behöver du en plats att bo, och det kostar alltid pengar, på ett eller annat sätt. För det andra, medan det är sant att du inte bygger eget kapital med månatliga hyresbetalningar, bygger du inte heller eget kapital med mycket av pengarna du kommer att äga i ett hus. Den totala kostnaden för bostadsägande tenderar att vara högre än den totala kostnaden för hyra, även om den månatliga hypotekslånet motsvarar (eller lägre än) den månatliga kostnaden att hyra.

Här är några utgifter som du kommer att "kasta bort pengar" på som en husägare som du inte behöver betala som hyresgäst:

• fastighetsskatt
• skräphämtning
• vatten- och avloppsservice < reparation och underhåll
• skadedjurskontroll
• trädkramning
• husägare försäkring
• poolrengöring (om du har en)
• långivare - krävs översvämningsförsäkring, i vissa områden
• jordbävningsförsäkring, i vissa områden
• Kanske är den största bortkastningsutgiften hypotekslån, vilket kan utgöra nästan all din månadsbetalning under de första åren av ett långfristigt lån.Ta det här typiska scenariot: Du lånar $ 100 000 på 4% i 30 år. Din första månadsbetalning kommer att bli $ 477. 42, varav $ 333. 33 är ränta och $ 144. 08 är rektor. Det kommer att vara cirka 13 år innan mer av din månadsbetalning går mot huvudstol än mot ränta, och totalt kommer du att förlora $ 71, 869. 51 i ränta (men visserligen kommer du att hämta något av det i skatteavdrag) . (Läs mer i

Så här köper du ditt första hem: Ett steg för steg-handledning .) Även renoveringsprojekt ökar inte ofta ditt hem mer än vad du spenderar på dem. I genomsnitt får du tillbaka 62 cent för varje dollar du spenderar på ett bostadsförbättringsprojekt, enligt "Remodeling" -magasinens 2015 Kostnads- och värderapport. De projekt som hämtar mest är inte glamorösa saker som du kommer att vara glada över att göra, antingen: Den bästa avkastningen kommer från att ersätta din ytterdörr med en ny ståldörr, där du kommer att bryta jämnt.

När du har lagt upp alla dessa kostnader kan du kanske finna att du är bättre ekonomiskt genom att hyra och investera de andra pengar som du skulle ha lagt in i ett hem till ett pensionskonto. (För mer om planering för din framtid, läs

Top Rules of Thumb for Retirement Savings .) Finansiell förutsägbarhet

När du hyr vet du exakt hur mycket du ska spendera på bostäder varje månad. När du äger kan du inte betala mer än din hypotekslån och vanliga räkningar en månad, och allt det, plus $ 12 000 på ett nytt tak nästa (vilket husägares försäkring kan eller kanske inte täcker). Men du behöver aldrig betala för att ersätta ditt tak när du hyr. Dina månatliga hemrelaterade kostnader, som hyresgästen försäkringar, tenderar att vara mer förutsägbara. (Se

6 goda skäl att få hyresgästen försäkring ). Som hyresgästen står du dock inför oförutsägbara hyreshöjningar varje gång ditt hyresavtal är förnyat, såvida du inte bor i en stad med hyreskontroll och din lägenhet är täckt av den. Om du bor i en önskvärd del av staden, kan hyresökningar vara branta, men om du får en fast ränta, kommer dina månatliga husbetalningar aldrig att öka (fast egendomsskatt och försäkringspremier kommer troligen). Läs mer om den tidigare i

Din fastighetsskattebedömning: Vad betyder det? . Andra äganderätt Myter

Även om bostadsrätter ofta präglas som ett sätt att bygga rikedom, kan ditt hem förlora värde. Massor av värde. Det acceptabla området du flyttade in kunde minska. En stor arbetsgivare kan lämna området, vilket medför en betydande befolkningsminskning och ett bostadsöverskott, eller det kan vara en bostadskonstruktion - varav en håller priserna nere. Du kan köpa ett hus för 200 000 000 000 i morgon och i 30 år finner du att det fortfarande är värt 200 000 dollar vilket betyder att du har förlorat pengar efter inflationen.

En annan bit av vilseledande konventionell visdom: Få en inteckning för att få skatteavdraget. Det är sant att hushållets ränteavdrag minskar dina out-of-pocket-utgifter för hypotekslån tidigt under din låneperiod (och fastighetsskatten minskar fastighetsskatt), så länge du specificerar.Men skatteavdrag är inte en anledning att köpa ett hus. Det här är varför: För varje $ 1 du spenderar i intresse kan du spara 25 ¢ på din skatträkning. Du kommer inte framåt. Vad som händer, eftersom du betalar ner din inteckning och den andel av din betalning som täcker räntesänkning, så kommer skatteavbrottet.

Naturligtvis får hyresgäster inget hypoteksavdrag alls. Men de kan ta det standardavdrag som är tillgängligt för alla skattebetalare.

Fritid

Gillar du att dina kvällar och helger ska användas som du vill? Arbetar du långa timmar eller reser ofta? Om så är fallet kan engagemanget som kommer med hemägande vara mer än vad du vill ta på. Det finns alltid projekt runt huset som du behöver eller vill ta hand om, från att hitta en rörmokare för att ersätta ett rostfritt rör för att ommåla sovrummet för att klippa gräsmattan. Om du bor i ett samhälle med en bostadsrättsförening, kan HOA ta många av dessa bostadsrätter av din platta för en extra kostnad på några hundra dollar i månaden. Men akta dig för huvudvärk som föreningsmedlemskap kan innebära. (Läs mer om

9 saker du behöver veta om husägareföreningar .) Om du hyr, kommer din hyresvärd att ta hand om alla reparationer och underhåll - men det kan givetvis inte ske så snabbt eller så bra som du skulle vilja.

Bottom Line

Vilket alternativ är bäst för dig handlar inte bara om pengar; Det handlar också om komfort och din vision för ditt liv. Ignorera personer som säger att ägande alltid ger större mening i det långa loppet, att hyran slänger bort pengar, eller att det är mer meningsfullt att köpa om din månatliga inteckning betalning skulle vara lika eller mindre än din månatliga hyresbetalning. Bostadsmarknaderna och livsförhållandena är för varierade för att göra teckensätt som dessa.

Men trots den ökade kostnaden och extra sysslor som är förknippade med att äga ett hem, valde många människor det över hyra: Det ger en mer permanent plats att höja barn i. Eller det erbjuder det enda sättet att ha eller skapa den sorten av bostad som de vill ha.

Slutligen är beslutet att hyra eller att äga inte bara ekonomiskt - det är också känslomässigt.