Forex-branschhandlare misstänker ofta kortfristiga konsolideringar för intervall. När de går för att göra en sortimenthandel upptäcker de att konsolideringen inte var ett långsiktigt sortiment, utan snarare en kortsiktig konsolidering som tekniskt tycktes vara en räckvidd. Områden förekommer hela tiden, och när en branschhandlare visuellt kan se intervallet antar de ofta att det kommer att fortsätta. Detta resulterar ofta i frustration och förlorande av affärer. Det finns emellertid ett sätt att isolera valutapar, som är mer benägna att hålla intervallbunden och är därför mer benägna att producera lönsamma affärer från en sträckande strategi. Genom att faktiskt undvika valutapar som involverar US-dollar (USD) och tittar på centralbankräntorna för olika länder (valutor) kan en investerare identifiera dessa par.

Den amerikanska dollarn är en trendingvaluta Eftersom många av de globala transaktionerna äger rum i amerikanska dollar, exponeras valutapar som involverar dollarn i en trending-förskjutning, i motsats till ett intervallbundet partiskhet. Även om intervaller förekommer i par som innehåller U. dollar, är handeln med dessa par med en sträckande strategi på lång sikt inte lika effektiv som handelspar som inte innehåller dollar. Om du tittar på stora valutapar som involverar U. dollar under 2009 kommer du att se att nästan alla dessa par hade definierade trender. Dessa par inkluderar EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD och AUD / USD. Dessa par reste sig inte i raka linjer i en riktning, men det är uppenbart att alla intervall som uppstod inte varade i långa perioder. Tyvärr är icke-U. S. dollar-regeln är inte 100% korrekt, eftersom GBP / USD var relativt bra inom ett intervall under de senaste sex månaderna 2009. (För en primer om valutahandel, se vår omfattande Forex-handledning .)

Men låt oss titta på det mest populära valutaparet, EUR / USD. Många handlare kommer att handla det här paret med vilken strategi som helst, helt enkelt för att den gör den största volymen, men det är inte det bästa paret för handel i handeln, vilket framgår av Figur 1.

Figur 1: EUR / USD Dagligt Diagram

Källa : Forexard

I sammanhanget ser vi mer om en tendens att stanna inom ett intervall om vi tittar på valutorpar. Vissa intervall är mycket flyktiga, medan andra är mer kontrollerade. Om vi ​​tittar på 2009 för par som EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, ser vi mer varierande miljöer. EUR / CHF (Figur 2) är ett utmärkt exempel: medan det upplevde volatilitet tillsammans med andra valutapar mot slutet av 2008 i finanskrisen stabiliserades den och hölls inom ett 450 pipintervall under de senaste åtta månaderna 2009.

Figur 2: EUR / CHF Dagligt diagram

Källa: Forexyard

En övergripande trender i par som innehåller U.S. dollar försvagar sannolikheten för lönsamma branschbundna affärer på alla tidsramar. Medan ett par som generellt inte tränar starkt ökar sannolikheten för att strategierna blir framgångsrika på alla tidsramar.

Det här är givetvis inte 100% korrekt. Vissa par som innehåller US-dollar kommer att vara intervall bundna under långa perioder, och ett tvärvalpspar kan också trenden under en lång tidsperiod. Därför måste vi filtrera genom vilka kryssvalutpar som är bäst för intervallhandel. Att titta på långsiktiga diagram är ett sätt att göra detta. En annan är att titta på räntedifferenser.

Räntedifferenser påverkar volatiliteten I handel med handel finns mycket flyktiga par som inte trender men som har rörelser som är oregelbundna och oproportionerliga mot tidigare drag. Då finns det par som rör sig mer rytmiskt. Räntedifferensen mellan två länder (valutor) kan spela en stor roll för att bestämma dessa rörelser. I december 2009 hade Australiens centralbank räntor på 3,75%, medan banken i Japan hade räntor på 0. 10%, en 3.65% räntedifferens. AUD / JPY hade ett genomsnittligt (14 veckors) sant intervall på 338 pips. Om vi ​​jämför Australien (AUD) till Nya Zeeland (NZD), som hade räntor på 2, 5%, endast en 1% differens, var det genomsnittliga sanna intervallet (14 veckor) för AUD / NZD 230 pips i december 2009.

Vi kan också titta på andra exempel, såsom GBP / JPY, som i december 2009 hade ett genomsnittligt veckovis (14) sant intervall på 560 pips. Räntedifferensen för dessa valutor är 0. 40% (GBP = 0, 50% och JPY = 0, 10%). Det finns andra faktorer som påverkar volatiliteten, men räntedifferensen mellan valutapar är definitivt en att titta på.

Se inte bara på räntedifferenser vid en tidpunkt, utan snarare relationen över tiden. Medan GBP / JPY räntedifferensen var bara 0. 40% i december 2009, 2007 var skillnaden 4,50% eller högre. Därför, historiskt visar skillnaden att detta är ett flyktigt par.

Plocka paren till Range Trade I slutändan måste handlare själva bestämma vilken typ av par de kommer att bestå av. Vanligtvis är par som inte innehåller US-dollar mer lämpade för sortimenthandel. Par som har historiskt låga räntedifferenser är också lämpliga för handel med räckvidd.

Långsiktiga kartor ger oss en bra uppfattning om ländernas relation med tiden. När vi betraktar ett exempel som nämnts ovan är EUR / CHF, det är logiskt att anta att paret inte kommer att röra sig drastiskt utom i extrema förhållanden när vi överväger hur dessa länder är sammankopplade. Det är inte troligt att euroområdet skulle drabbas av katastrof utan att det påverkar CHF eller vice versa. USA och Australien är inte lika direkt kopplade till varandra och kan utsättas för olika geopolitiska händelser och därigenom skapa trender som länderna kommer fram och drar ur faser av konjunkturcykeln vid olika tidpunkter.

Bara för att vissa par har förutsättningarna för en bra handelskandidat, betyder det inte att paret kommer att handla inom ett intervall hela tiden. Korrekt riskhantering och solid handelsstrategi måste genomföras. Genom att isolera par som uppfyller våra förutsättningar står vi för en större chans att dra nytta av vår handelsmetodik eftersom vi gör affärer i valutapar som faktiskt kompletterar strategin. (Lär dig om några riktiga sätt att hantera risker i Riskhanteringstekniker för aktiva handlare .)

Bottom Line Framgångsrik handel inom forexmarknaden innebär mer än att bara se en rad. Vi kan öka våra lönsamhetschanser genom att isolera par som inte tenderar att utvecklas. nämligen genom att exkludera par som inkluderar U. dollar. Från cross-currencyparen kan vi sedan se på långsiktiga diagram för att se om de har trender och sedan filtrera det genom att titta på förhållandet mellan deras ränteforskjeller. Höga räntedifferenser innebär i allmänhet ökad volatilitet. Länder med flera valutor som är starkt länkade kommer sannolikt att minska volatiliteten och göra valutorna mer benägna att spänna. Vi behöver fortfarande ha en lämplig handelsstrategi, men genom att placera paren vi spenderar handel via vår förutsättningsskärm står vi bättre chans att göra mer lönsamma branscher.

För vidare läsning, ta en titt på vår Forex Walkthrough .