Finansmarknaderna går igenom perioder med hög möjlighet när populära strategier bokar konsekvent vinst och torra perioder när ett negativt tejp utlöser smärtsamma eller oväntade förluster. Traders måste snabbt anpassa sig till dessa drag för att skydda kapitalet för nästa ackumuleringsfas. Detta kräver oundvikligen ett skifte från handelsstrategier som arbetar för mer lönsamma marknadsperioder. (För nybörjare, se: 4 gemensamma aktiva handelsstrategier ).

Det här är lättare sagt än gjort eftersom det ofta är svårt att känna igen den gradvisa övergången till en högre riskmiljö tills stora förluster redan har tagit en bit ur bottenlinjen. Dessutom utvecklar marknadsaktörerna en ohälsosam känsla av osårbarhet på lätta marknader, och tror att deras kunskaper kan hantera vad som helst som kassettkastaren kastar på dem.

Detta är en illusion eftersom ingen tillvägagångssätt fungerar i alla miljöer och marknadens dynamik säkerställer att alla noggrant konstruerade vinststrategier kommer att sluta sluta fungera och leda till upprepade förluster. Cykel längd förbinder denna oundviklighet, säger oss våra affärer kommer slutligen kalla, men utan att säga när det kommer att hända.

Möt denna utmaning med fyra snabba justeringar av din handelsplan. (Läs: 4 nyckelelement för att skapa en lyckad handelsplan ). Applicera dessa tekniker så snart dina vinster tar ett dyk och utbetalningen kommer sluta snabbt, eller åtminstone sakta ner tills du bygger en ny strategi som fungerar i harmoni med nuvarande skick. Gärna också tillämpa dessa begrepp när din lönsamhet träffar en vägg och du är inte säker på vad du ska göra nästa.

Rationantalet Handel - De flesta handlare glömmer sin disciplin under drawdowns och försöker "få jämnt" genom att ta aggressiva positioner utanför gränserna för bröd och smörstrategier. Detta känslomässiga beteende gör saken värre, intensifierar förluster och undergräver förtroendet. Gör det tillräckligt länge och du kan hitta dig djupare i rött bläck än vad du någonsin föreställt dig. Gå av den här farliga löpbandet genom att ställa in antalet affärer som du ska utföra i en enda session och håll fast vid den. (För relaterad läsning, kolla in: När rädsla och girighet tar över ).

Klipp ned positionens storlek - Om du kontrollerar antalet dagliga affärer kommer det inte att sakta ner dragningen om du inte heller minskar positionens storlek. (Se: Effektiv riskkontroll med skaleringsstrategier ). Om sakerna blir dåliga kan du även byta till udda partier och spela mindre än 100 aktier i taget. Detta kommer att hålla dig kvar i spelet medan minskad risk gör att du står i god position och känner dig mindre eländig när stoppförluster träffas. Du får också veta hur mycket wiggle room du behöver för att ge positioner och få din prestandakurva tillbaka på rätt spår.

Spela en mindre tittarlista - Goda marknader uppmuntrar näringsidkare att bygga stora klocklistor eftersom lönsamma inställningar är nästan obegränsade och vi vill inte sakna dem. Det exakta motsatsen är sant på negativa marknader, där bara några sektorer fungerar bra medan resten släpper eller kräver välkänd kort försäljning. Hantera dessa villkor genom att klippa ur listan 50% till 80% och spåra bara fem eller tio bestånd varje dag. Ta inte positioner i något annat och handla inte alls om de värdepapper du tittar inte erbjuder höga belöningar, lågriskmöjligheter.

Dra ut kontakten - Den senaste justeringen är det svåraste för aggressiva handlare som brukade ta en stor risk varje dag. Ange en tröskel för dollar för dagliga vinster och förluster, med förstärkningsstorleken minst två gånger förluststorleken. Gå ut ur marknaden för resten av dagen när antingen tröskelvärdet träffas. Realistiskt kan detta innebära att man går några minuter efter att marknaden öppnat och gör något annat fram till nästa morgon. Medan de andra tre förändringarna kommer att underlätta din bottenlinje, garanterar du att du kommer att få din drawdown under fullständig kontroll. (På en relaterad anteckning se: Konsten att klippa dina förluster ).

Bottom Line

Gör dessa fyra enkla anpassningar till din handelsstrategi så snart drabbningar börjar påverka din bottenlinje.