Caregiving tar emotionell vägtull på alla i en familj. Men för vuxna döttrar, som tenderar att axla en oproportionerlig mängd börda, kan de ekonomiska kostnaderna för att vårda en åldrande förälder vara förödande. Och de kommer sannolikt att växa.

Amerikaner lever längre, men deras ökade livslängd kommer tyvärr med ett ökande behov av vård. Kronisk handikapp ökar också. Enligt Alzheimers Association, idag lever mer än 5 miljoner amerikaner (1 av 9, 65 år och äldre, 1 av 3, 85 och äldre) med Alzheimers sjukdom eller annan form av demens. Vid 2025 uppskattas numret uppgå till 7,1 miljoner - en ökning med 40 procent.

Kvinnor drabbas särskilt hårt

Antalet vuxna barn som tillhandahåller personlig vård och / eller ekonomiskt stöd till en förälder har tredubblats under de senaste 15 åren. För närvarande handlar en fjärdedel av vuxna barn, främst Baby Boomers, om en åldrande förälder vid en tidpunkt då de också behöver planera och spara för egen pensionering. Mer talande, mer än två tredjedelar av dessa vårdgivare är kvinnor.

De ekonomiska konsekvenserna träffar vuxna döttrar, särskilt hårda. Inte bara förlorar de betala när deras vårdansvar tvingar dem att ta ledig tid från jobbet, men de förlorade lönerna påverkar deras sociala trygghet och pensionsutbetalningar och hotar sina egna finansiella terminer. Och eftersom kvinnor tenderar att leva längre (mäns livslängd är nu 76, kvinnor, nästan 81), varje öre räknas. Kvinnor som blir vårdnadshavare för en äldre person är två och en halv gånger mer benägna att äntligen leva i fattigdom än de som inte är vårdgivare, enligt Cindy Hounsell, ordförande för Women's Institute for Secure Retirement (WISER) .

Beräkning av kostnaderna

Medan söner och döttrar tillhandahåller jämförbart stöd i många avseenden, är döttrar mer benägna att ge omsorg och barnen är mer benägna att ge ekonomiskt stöd. Den skillnaden kommer med enorma långsiktiga finansiella konsekvenser.

Starkt på grund av vårdgivningen går kvinnor in och lämnar arbetskraften oftare än män. En studie från Center for Talent Innovation 2010 visade att 30 procent av arbetskraftsarbetande kvinnor utanför rampen - ta en frivillig, icke-arbetsgarantierad semester på sex månader eller mer för att ta hand om åldrande äldste - en ökning med 25 procent över tidigare fem år. Andra gör någon form av boende på arbetsplatsen, till exempel att skaffa jobbansvar, gå tillbaka till deltidsstatus eller välja mindre timmar, när det är möjligt. På kort sikt resulterar detta i lägre löner, förlorade intäkter och förlorade kampanjer. Detta beräknas kosta $ 142, 693 i förlorade löner under en kvinnas karriär.

Det långsiktiga priset är mer skadligt. Utan konsekvent arbetsplats närvaro, förlorar kvinnor möjligheten till sammanslagna avkastningar i sina 401 (k) planer och matchande bidrag. Dessa periodiska frånvaro delar också betydligt in sina sociala förmåner. Det beror på att social trygghet beräknas på högst 35 års vinst. hoppa över något av dessa år och socialförsäkringsverket kommer i genomsnitt i nollor under några år färre än 35. Lägga till i en konservativ uppskattad inverkan på pensioner på $ 50 000, den totala kostnaden påverkan av förlorade löner och sociala avgifter för den genomsnittliga kvinnliga vårdgivaren kommer till $ 324, 044. (För män är effekten också en betydande $ 283, 716 lägre eftersom män inte tar så mycket tid på jobbet.)

Skydda dig själv medan du ger omsorg

Vad kan du göra för att säkra din framtid utan att skimpa på omsorg?

- Häng dig till ditt jobb. Eftersom du lämnar ett jobb, förlorar du inte bara lönecheck utan även dina förmåner, försök att fortsätta arbeta minst tills du är inriktad på företagets pensions- eller vinstdelningsplan. Om du skaar tillbaka dina timmar, siktar du på att få tillräckligt med tid för att fortsätta få fördelar som sjukförsäkring. Kolla med din arbetsgivares personalchef för att se om företaget erbjuder tjänster till anställda som också är vårdgivare. Ta även kontakt med Eldercare Locator, sponsrat av USAs administration om åldrande, för att hitta lokala tjänster som kan eliminera behovet av att du slutar jobbet. Under tiden arbetar du fullt ut i arbetsgivarens 401 (k) plan och matchande bidrag.

- Se upp för utgifterna utan kostnad. Oavsett om du tillhandahåller faktisk praktisk hjälp eller tar hand om rollen som vårdhandledare, står du på frontlinjen och är bland de första som märker att försörjningen är låg eller att det är dags för din pappa att gå från en sockerrott till en walker. Det är naturligt att nå din egen plånbok, men sådana diverse kostnader kostar i genomsnitt $ 12 000 per år. Fråga dina syskon om att bidra till en liten kassaskatt. Arbeta med en finansiell rådgivare för att skapa en budget som omfattar både nuvarande och framtida vårdbehov samt ett system för att registrera alla kostnader för att förhindra familjetvister.

- Gör det officiellt. Om du tänker ge upp ditt jobb för att bli heltidspersonal, överväga att be din familj att betala dig som en oberoende entreprenör för den vård du tillhandahåller. Om du är betald kan du skapa en pensionsplan för små arbetsgivare, t.ex. en förenklad anställdspension (SEP).

Vårdgivaren

I genomsnitt spenderar vårdgivare för vuxna 18,9 timmar per vecka i sin roll. Det barberar mer än två timmar om dagen från ditt vanliga schema, vilket ger tidsbesparande effektivitet till en premie.

Ett sätt att underlätta hanteringen av din föräldrars finansiella angelägenheter är att skapa ett hanterat konto. För en liten avgift (vanligtvis ca 1%) hanterar en professionell rådgivare din föräldrars tillgångar och frigör dig från att spendera tid på administrativa sysslor.Det lindrar också eventuella misstankar bland familjemedlemmar om investeringsbeslut. Att skapa ett hanterat konto är enkelt, vilket bara kräver att du antingen har ett gemensamt konto med din förälder eller fullmakt. De flesta konton kan kopplas till ett checkkonto och betalkort, så det är enkelt att hålla koll på vårdrelaterade utgifter. Dessutom kan varje familjemedlem få ett kontoutdrag.

Tveka inte att använda den extra extra tiden för att skydda din hälsa. Tre av 10 vårdgivare säger att deras situation är emotionellt stressig; kvinnor är mer benägna än män att känna hög stress. Stress kan naturligtvis påverka både din mentala och fysiska hälsa, som i sin tur kan begränsa din förmåga att arbeta.

Bottom Line

Det är naturligt att vilja göra allt du kan för dina åldrande älskade. Men det är inte värt att offra din egen ekonomiska framtid. Att ta hand om dig själv först gör att du kan göra ett bättre jobb att ta hand om andra. Ta dig tid att beräkna den verkliga kostnaden för att lämna ditt jobb eller minska ditt ansvar innan du ändrar din karriär för att bli vårdgivare. Tveka inte heller att involvera andra familjemedlemmar. Upprättande av en likviditetsfond och / eller ett hanterat konto kan hålla vårdgivaren från att känna sig överväldigad eller ens brutna.