När man överväger handelsalternativ med låg kostnad är det viktigt att förstå skillnaden mellan "billiga alternativ" och "låga priser. "I huvudsak har billiga alternativ mycket liten potential, och prissätts därför i enlighet med det, medan låga alternativ är de som anses vara undervärderade och prissätts därför lägre än vad deras reella potential kan motivera.

Att lära sig att hitta riktigt billigt alternativ, i motsats till billiga alternativ, ligger till grund för framgångsrik handel i arenan med alternativ som kräver en mindre än vanlig initialutläggning.

En fördel med att handla låga alternativ är att de generellt ger en högre procentuell avkastning än vad som produceras av de flesta billigare alternativen.

Alternativstrategier som utnyttjar volatiliteten på marknaden är en nyckel till att dra nytta av handel med låga priser. I allmänhet innebär en högre volatilitet ett högre optionspris och om en näringsidkare kan identifiera en situation där ett optionspris inte har stigit i takt med den ökade volatiliteten, kan de ha upptäckt ett undervärderat alternativ som ger en potential för större vinst med en låg utläggning.

De två grundläggande tankarna bakom alternativhandel är antingen spekulation eller säkring, och lågprisalternativ kan vara tillämpliga i något av dessa fall. Medan spekulation, som satsar på marknadens framtida riktning, ofta betraktas som en något tvivelaktig övning, kan man hävda att säkring eller att använda alternativ för att skydda en investering är fortfarande en form av spekulation, som om den rörelse som säkras mot inte förekommer, förloras pengarna som investeras i att skapa skydd. Att använda billiga alternativ som säkringsmetod kan åtminstone se till att det belopp som läggs ut för att skydda en investering inte är så stor risk att oavsett strategins utfall.

Områden att förstå när handel Lågprissatta alternativ

1. Hävstångseffekt som tillämpad på Options:

Hävstångseffekt i handelsalternativ handlar om att göra samma mängd kapitalarbete mer effektivt och lönsamt. Se för definitionen av hävstångseffekt i handeln.

Även om det faktiska kontantbeloppet som erhålls som avkastning på en optionshandel är mindre är den procentuella ökningen ofta betydligt högre än den procentuella ökningen av avkastningen på motsvarande aktieinvestering. Handeln på optionen medför också en risk att förlora endast en bråkdel av det belopp som kan gå förlorat på lagret.

Vad detta innebär innebär att samma mängd kapital kan användas under samma tidsram i en väsentligt bredare mångfald av investeringar med en mycket högre potentiell avkastning och en mycket mindre risk per investering, vilket är verkligen värdefull användning av hävstångseffekt .

2. Framtida volatilitet:

I optionshandel och speciellt när det gäller handel med lågprisalternativ är det viktigt att förstå hur förutspådd framtida volatilitet, eller Implicit Volatility, används för att mäta hur relativt högt eller billigt ett alternativs premie är.

3. Odds och möjligheter:

Genom att jämföra den implicita volatiliteten i ett alternativ i förhållande till dess historiska volatilitet kan en näringsidkare bedöma sannolikheten för en framtida aktierörelse som följer. Denna bedömning av odds och sannolikheter hjälper näringsidkaren att avgöra huruvida ett billigt alternativ verkligen är en bra affär och att bäst placera en handel med en rimlig förväntan på ett visst utfall.

4. Teknisk analys:

Med hjälp av tekniska analysverktyg, såsom diagram och ljusstämpelmönster, volym-, känslighets- och volatilitetsindikatorer, ger en rationell och konkret grund för beslutsfattandet av alternativhandel.

Med hjälp av tekniska analysverktyg kommer den insikt som krävs för att bygga en framgångsrik handelsstrategi, tillämpa ett kriterium som följande …

i det fall att den implicita volatiliteten är låg jämfört med lagerets historiska prisrörelse, kan tas som en indikation på att en värdefull potentiell handel skulle kunna göras på detta alternativ. Om aktien fortsätter att röra sig med sin historiska volatilitet, snarare än att sakta ner till den nuvarande underförstådda volatiliteten, kan en avkastning förväntas som överensstämmer med det högre pris som den högre volatiliteten skulle ha befallt, vilket innebär att det lägre priset betalades kunde anses vara ett fynd - förutsatt att marknaden beter sig i enlighet med denna strategi.

5. Marknadsoptimism och yttre påverkan:

En stor nyhetshändelse kan skapa en dramatisk aktiekursrörelse, och det följer vanligtvis av en stor ökning av underförstådd volatilitet. Under månaderna efter detta drama stabiliseras aktien i viss utsträckning, medan ytterligare nyheter utvecklas. Det ofta upplevda snabbare handelsområdet leder normalt till en minskning av underförstådd volatilitet. Om en näringsidkare anser att en prissänkning är nära förestående, kan de köpa alternativ till den aktuella lägre kostnaden, och om deras förutsägelse är korrekt, kan köpet betraktas som ett fynd. Omvänt kan en förlust uppkomma om priset inte bryter ut ur det smala handelsområdet inom näringsidkarens tidsram.

6. Använda Black-Scholes-modellen:

En annan metod för att bestämma det verkliga värdet av ett alternativ jämfört med priset för att se om alternativet verkligen är ett billigt alternativ eller helt enkelt ett billigt alternativ, använder den svarta -Scholes Model - en matematisk alternativ prissättningsmodell.

Strategier för att genomföra

1. Fokusera på mindre bestånd som erbjuder möjligheten till större vinst:

Även om det kan vara frestande att få sopas i buzz som genereras av högprofilerade aktier, ger stora namn, stora pengar inte alltid stora procentuella avkastningar. I själva verket är motsatsen generellt sant, med lågprislagret har vanligtvis en större sannolikhet att göra höga procentuella ökningar än de rimliga valen.

2. Undvik kortfristiga alternativ utan kostnad:

Även om dessa typer av alternativ har lägre kostnader än långsiktiga alternativ i pengar, är de vanligtvis "billiga" alternativ och inte " prissatta "alternativ. Det är ofta frestande, särskilt för oerfarna köpmän, att handla de billigaste alternativen som kan erhållas. De rationaliserar att de minskar risken och medan handel med billiga alternativ kan säkert minska mängden kapitalutlägg riskeras risken för en 100% förlust kraftigt eftersom dessa billiga alternativ har en mycket stor sannolikhet att de upphör värdelösa.

3. Köp högre delta-alternativ:

Enkelt sagt, ett högre delta-alternativ är ett alternativ som har en högre sannolikhet att utgå i pengarna. Ett alternativ som redan är in-the-money har ett högt delta, och om denna typ av alternativ kan köpas till ett relativt lågt pris, är detta det bästa scenariot för en potentiellt vinnande och värdefull handel. En annan fördel med alternativet med högre delta är att de utför mer på samma sätt som det underliggande lagret, vilket innebär att när aktierna rör sig, kommer alternativen snabbt att få värde.

4. Köp alternativ med en lämplig tidsram före utgången:

Anledningen till att alternativ med kortare tid till utgången är billigare är att de har ett litet fönster med möjlighet att uppnå en vinst. Även om investeringen kan tyckas tilltalande eftersom den inte kräver en stor kapitaltillskott, innebär den låga sannolikheten att alternativet nära utfallet ger vinst, att denna typ av näringsidkare satsar mot oddsen. Köpalternativ med rimlig tid före utgången är en del av en framgångsrik handelsstrategi vid handel med låga priser.

5. Betrakta känslighetsanalys:

När man väljer lager för att köpa låga alternativ på, kan sentimentsanalys användas för att fastställa sannolikheten för fortsättning av en nuvarande trend. När den uppåtgående kursrörelsen åtföljs av negativ eller björnliknande verksamhet, såsom ökad handel med köpoptioner, större kort ränta och mindre än optimistisk analytikernivå, kan detta ofta signalera en bra tid att köpa. Eftersom aktiekursen fortsätter att klättra blir naysayers ofta potentiella köpare som äntligen klättrar på vagnen efter att ha övergivit sin död och dumhet. Alternativt kan utbredd entusiasm för ett uppåtgående rörelseinnehav indikera att de flesta spelare redan har trätt in i trenden och att den kan nå sin topp.

6. Genomföra underliggande aktieanalys:

Genomförandet av teknisk analys kan ge en god grund för val och timing av handel för att kapitalisera bäst på marknadsrörelser och villkor när man handlar låga alternativ. Ett tydligt perspektiv på det underliggande beståndet erbjuder alltid en fördel för näringsidkaren som vill göra en framgångsrik handel.

7. Undvik självkänsla och girighet:

Låg underförstådd volatilitet betyder lägre alternativpriser, och är ofta ett resultat av antingen girighet eller tillfredsställelse på marknaden. För att framgångsrikt identifiera och handla billiga alternativ är det viktigt att en näringsidkare inte faller i samma fälla av självkänsla eller girighet.Bli inte självmodig och antar att låg underförstådd volatilitet och det medföljande lågpriset innebär att det automatiskt är en bra affär. Se till att det verkligen är ett billigt alternativ, och inte ett billigt alternativ som du köper in. I alla typer av handel kan girighet vara näringsidkarens värsta fiende, så att rationella, rimliga och konsekventa beslut, snarare än att drömma om stora vinster, är sättet att lyckas.

8. Använd medelåtervända affärer:

Teorin om genomsnittlig reversering är att aktiekurserna, efter en dramatisk rörelse, kommer att återgå till deras genomsnittliga eller genomsnittliga. Eftersom att placera affärer på huvudmannen av medelåtervändning är det givetvis inte en ofelbar strategi, det är vettigt att komma in i den potentiella snapback-prisåtgärden hos ett lager som har nått sin "snäpppunkt" med billiga alternativ i stället för underliggande aktier.

Bottom Line

Förstå skillnaden mellan ett alternativ som är billigt, helt enkelt för att det inte har liten chans att bli lönsam, och ett alternativ som är genuint lågt pris på grund av undervärderingar eller volatilitetsskillnader är nyckeln till framgångsrikt handel alternativ med lägre-än-typiska premie kostnader. Genom att effektivt tillämpa strategierna som beskrivs i denna artikel och få en god förståelse för de ovan angivna principerna kan en näringsidkare bli skicklig för att göra konsekventa vinnande affärer och utnyttja sitt investeringskapital effektivt genom att handla noggrant utvalda lågprisalternativ.