Under många år har handlare och marknadsförare använt svängpunkter för att bestämma kritiskt stöd och / eller motståndsnivåer. Pivots är också mycket populära på forexmarknaden och kan vara ett extremt användbart verktyg för branschbundna handlare att identifiera inköpsorter och för trendhandlare och breakout-handlare för att upptäcka de nyckelnivåer som måste brytas för ett drag för att kvalificera sig som en bryta ut. I den här artikeln kommer vi att förklara hur pivotpunkterna beräknas, hur de kan tillämpas på valutamarknaden och hur de kan kombineras med andra indikatorer för att utveckla andra handelsstrategier.

Beräkning av svängpunkter

Enligt definition är en svängpunkt en rotationspunkt. Priserna som används för att beräkna pivotpunkten är den tidigare periodens höga, låga och slutna priser för en säkerhet. Dessa priser tas vanligtvis från ett lager dagliga diagram, men pivotpunkten kan också beräknas med hjälp av information från timmarschema. De flesta handlare föredrar att ta svängningarna, liksom stöd- och motståndsnivåerna, av de dagliga diagrammen och sedan tillämpa dem på intradagskartorna (till exempel timme, var 30: e eller var 15: e minut). Om en pivotpunkt beräknas med hjälp av prisinformation från en kortare tidsram, tenderar detta att minska dess noggrannhet och betydelse.

Beräkning av läroboken för en svängpunkt är följande:

Centralt vridpunkt (P) = (Hög + Låg + Stäng) / 3

Stöd- och motståndsnivåer beräknas sedan av denna pivotpunkt med följande formler:

Första nivåns stöd och motstånd:

Första motståndet (R1) = (2 * P) - Lågt

Första stöd (S1) = (2 * P) - Hög

På samma sätt beräknas den andra nivån av stöd och motstånd enligt följande:

<399> Andra resistans (R2) = P + (R1-S1)

Andra stöd (S2) = P - (R1-S1)

Beräkning av två stöd- och motståndsnivåer är vanlig praxis , men det är inte ovanligt att härleda en tredje stöd- och motståndsnivå också. (Tredjemodsstöd och resistanser är dock lite för esoteriska för att vara användbara för handelsstrategier.) Det är också möjligt att dyka djupare in i pivot-punktanalysen - till exempel går vissa handlare utöver de traditionella stöd- och motståndsnivåerna och spåra också mittpunkten mellan vart och ett av dessa nivåer.

Tillämpa pivotpoäng på valutamarknaden

Generellt sett betraktas pivotpunkten som den primära stöd- eller motståndsnivån. Följande diagram är ett 30-minuters diagram över valutaparet GBP / USD med pivotnivåer beräknade med de dagliga höga, låga och låga priserna.

Den

öppen. Det finns tre marknader som öppnas på valutamarknaden: U. S. open, som uppträder vid approximativt 8a. m. EDT, den europeiska öppna, som inträffar vid 2a. m. EDT, och den asiatiska öppna som inträffar vid 7p.m. EDT. Figur 1 - Diagrammet visar en vanlig dag på valutamarknaden. Priset på ett stort valutapar (GBP / USD) tenderar att fluktuera mellan de stöd- och motståndsnivåer som identifieras av pivot-punktberäkningen. Områdena som cirkuleras i diagrammet är goda illustrationer av vikten av en paus över dessa nivåer.

Vad vi också ser när vi vrider på valutamarknaden är att handelsintervallet för sessionen vanligtvis uppstår mellan pivotpunkten och de första stöd- och motståndsnivåerna, eftersom en mängd handlare spelar detta intervall. Ta en titt på Figur 2, ett diagram över valutaparet USD / JPY. Som du kan se i de områden som kretsade, stannade priserna initialt inom svängpunkten och den första motståndsnivån med pivot som fungerar som stöd. När pivoten bröts, flyttade priserna lägre och stannade övervägande inom pivoten och den första supportzonen.

Figur 2 - Detta diagram visar ett exempel på styrkan hos stödet och motståndet beräknat med hjälp av pivotberäkningarna.

Marknadens betydelse öppnar

En av de viktigaste punkterna för att förstå när handelns svängpunkter på valutamarknaden är att raster tenderar att inträffa runt en av marknaden öppnar. Anledningen till detta är omedelbar tillströmning av näringsidkare på marknaden samtidigt. Dessa handlare går in på kontoret, ta en titt på hur priserna handlas över natten och vilka data som släpptes och justera sedan sina portföljer i enlighet därmed. Under de tystare tidsperioderna, som mellan den amerikanska näraen och den asiatiska öppningen (och ibland även under hela den asiatiska sessionen, som är den tystaste handelssessionen), kan priserna förbli begränsad i timmar mellan pivotnivån och antingen stöd- eller motståndsnivån. Detta ger den perfekta miljön för branschbundna handlare.

Två strategier med pivotpunkter

Många strategier kan utvecklas med hjälp av pivotnivån som bas, men noggrannheten att använda pivotlinjer ökar när japanska ljusstakeformationer också kan identifieras. Till exempel, om priserna handlas under den centrala pivoten (P) för det mesta av sessionen och sedan gjort en förflyttning ovanför pivotet samtidigt som man skapar en vändningsformation (som en skjutstjärna, Doji eller hängande man), kan du sälja korta förväntan på priset återupptagande handel tillbaka under svängpunkten.

Ett perfekt exempel på detta visas i Figur 3, ett 30-minuters USD / CHF-diagram. USD / CHF hade förblev intervallbundet mellan den första supportzonen och pivotnivån för det mesta av den asiatiska handelssessionen. När Europa gick med på marknaden började näringsidkare att ta USD / CHF högre för att bryta över den centrala pivoten. Tjurar förlorade kontrollen när det andra ljuset blev en doji-bildning. Priserna började sedan vända tillbaka under den centrala pivoten för att spendera de närmaste sex timmarna mellan den centrala pivoten och den första supportzonen. Handlare som tittar på denna bildning kunde ha sålt USD / CHF i stearinljuset direkt efter att doji-bildningen har utnyttjat vinst på minst 80 pips mellan pivotpunkten och den första stödnivån.

Figur 3 - Diagrammet visar en vridpunkt som används i samarbete med ett ljusstickmönster för att förutsäga en trendomvandling. Lägg märke till hur nedstigningen stoppades av den andra supportnivån.

En annan strategihandlare kan använda är att leta efter priser för att lyda pivotnivån och därigenom validera nivån som ett solidt stöd- eller motståndszon. I denna typ av strategi vill du se prisuppslaget pivotnivån, omvänd och sedan trend tillbaka mot pivotnivån. Om priset fortsätter att drivas genom svängpunkten, är detta en indikation på att svängningsnivån inte är mycket stark och är därför mindre användbar som handelssignal. Om priserna tvekar om den här nivån eller "validera" den, är pivotnivån dock betydligt mer betydelsefull och föreslår att nedre rörelsen är en faktisk paus, vilket indikerar att det kan finnas en fortsättningsrörelse.

15-minuters GBP / CHF-diagram i Figur 4 visar ett exempel på priser som "lydar" svängningslinjen. För det mesta var priserna först begränsade inom mitten och pivotnivå. Vid den europeiska öppna (2a. Md EDT) reste GBP / CHF och bröt över svängningsnivån. Priserna gick sedan tillbaka till pivotnivå, höll det och fortsatte att rally igen. Nivån testades en gång till strax innan USA: s marknad öppnades (7a. M. EDT), varav näringsidkare skulle ha placerat en köporder för GBP / CHF, eftersom pivotnivån redan visat sig vara en betydande stödnivå. För de näringsidkare som gjorde det, hoppade GBP / CHF av nivån och rallied igen.

Figur 4 - Detta är ett exempel på ett valutapar "att lyda" det stöd och motstånd som identifieras av pivotpunktberäkningen. Dessa nivåer blir betydligare ju fler gånger paret försöker bryta igenom.

Bottom Line

Traders och marknadsmakare har använt vridpunkter i flera år för att bestämma kritiska stöd och / eller motståndsnivåer. Som diagrammen ovan har visat kan pivoter vara särskilt populära på valutamarknaden eftersom många valutapar tenderar att fluktuera mellan dessa nivåer. Områdsbundna handlare kommer att ange en köporder nära identifierade stödnivåer och en försäljningsorder när tillgången närmar sig övre motståndet. Pivotpoäng gör det möjligt för trend- och breakout-handlare att hitta nyckelnivåer som måste brytas för ett drag för att kvalificera sig som en breakout. Dessutom kan dessa tekniska indikatorer vara mycket användbara vid öppnandet av marknaden.

Att ha en medvetenhet om var dessa potentiella vändpunkter finns är ett utmärkt sätt för enskilda investerare att bli mer anpassade till marknadsrörelser och göra mer utbildade transaktionsbeslut. Med tanke på deras enkla beräkning kan pivotpunkter också införlivas i många handelsstrategier. Flexibiliteten och relativ enkelheten hos vridpunkterna gör dem definitivt till ett användbart tillägg till din handelsverktygslåda.