Även om de bästa investerarna och handlarna förstår vikten av tålamod är det en av de svåraste färdigheterna att lära sig som investerare och näringsidkare.
Dennis Gartman, en framgångsrik näringsidkare och utgivare av The Gartman Letter har detta att säga om värdet av tålamod: " Rätt tålamod behövs under hela livscykeln inträde, samtidigt som du håller och avslutar. " (För att läsa mer om Gartman, se Financial Wisdom From Three Wise Men .)
Väntar på din entrépunkt Du har gjort dina läxor och har identifierat startpunkten för ett lovande lager. Nu väntar du i väntan på att priset når din ingångspunkt. I stället för att dra tillbaka, lunger priset uppåt. Du panikerar, skriver in en order ovanför din planerade startpunkt i en rush för att se till att du inte saknar handeln. Genom att göra detta ger du upp en del av din potentiella vinst, men ännu viktigare bryter du faktiskt med de regler som orsakade dig att komma in i handeln i första hand.
Om du någonsin har låtit dina känslor styra dagen vet du att det ofta kan leda till en besvikelse. Faktum är att otåliga investerare som bryter mot sin disciplin kan ledas ner till ruin. Efter en förutbestämd uppsättning regler håller den emotionella sidan av handel och investeringar i sjön. (Läs mer om känslomässig investering, se När fruktan och girigheten tar över och Mäta dina handelsminnessteg .)
Fiske för en vinnare
Patientinvesteringar liknar fisket . Det finns många fiskar i sjön och det är inte nödvändigt att fånga alla fiskar som svimmar för att bli framgångsrika. Det är i själva verket bara nödvändigt att fånga de få som biter och fyller på ditt nät (eller som uppfyller dina handelsvillkor).
Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns många handelsmöjligheter på marknaden, även på en hård aktiemarknad, så svårigheten är inte så mycket att hitta handelsmöjligheter, men att se till att möjligheterna passar dina handelsregler Det är viktigt att du omger dig med att få bra inträdespunkter och se till att du har definierade utgångspunkter tillsammans med stoppförluster utan att behöva komma in på varje handel. Om beståndet inte vill bita, eller om det inte uppfyller dina kriterier, oroa dig inte om det. Ha tålamod. Det kommer sannolikt att finnas en annan fisk eller möjlighet, precis runt hörnet. (För relaterad läsning, se Grunderna för orderingången .)
Om du upptäcker att du har tappat kontrollen och lagt in ett lager före tiden, är det oftast bäst att lämna handeln och vänta på det att utvecklas baserat på dina fördefinierade regler och inte på dina känslor. Ta kostnaderna för handeln som en lektion, lär dig av det och gå vidare.
Vänta på rätt entré är en viktig egenskap hos varje framgångsrik näringsidkare.Om du befinner dig frestad att skriva in en order före sin tid, gå bort och gå över orsakerna till att du valde posten en gång till. Därefter påminna dig om att följande disciplin kommer att bidra till din framgång. (För relaterad läsning, se Handelspsykologi och disciplin och Momentumhandel med disciplin .)
Ge ståndpunkten att utveckla En av de aktier du har följt träffar Din ingångspunkt och du drar avtryckaren. Efter att du har gått in i handeln, anger du en bra-till-avbokad bracketed order med ditt mål och efterföljande stopp, som definierar var du ska ta vinst och där du kommer att gå förlorad. Nu väntar du på att det förväntade flyget ska hända. När du tittar på handeln utvecklas den till ett lönsamt läge.
Enligt den ursprungliga planen har det här lagret ännu mer utrymme att köra tills det träffar ditt definierade mål. Men innan du tar den snabba vinsten, återhämtar handeln och faller under din ursprungliga ingångspunkt, men misslyckas med att slå ditt efterföljande stopp. Du panikerar och säljer, vilket ger en liten förlust. Strax efter att du avslutat handeln, flyttar priset upp igen och når ditt mål, bara nu är du ute av handeln. Låter bekant? Det visar sig att i vissa fall din väl genomtänkt plan kommer att vara rätt, och du kommer att låta en rädsla för en förlust komma i vägen för handelsförfarandet som förväntat.
Försäkra dig, det här är ett vanligt drag hos många handlare. Att visa tålamod med bra handel är en svår uppgift. Det kräver förtroende för din forskning och i ditt system. Medan ingen är ofelbar, litar de bästa handlarna på sin disciplin för att göra dem framgångsrika. De väver inte från sin efterföljande metod genom att låta handeln spela ut. Om det medför en förlust, tar de all relevant information för att bedöma vad som gick rätt och vad som gick fel. Om deras disciplin behöver förändras, så var det så. Men vad du än gör, låt inte dina känslor ta kontroll - det leder oundvikligen till förluster.
Som sagt, kom ihåg att förluster är en del av handeln. Det är din disciplin tillsammans med bra inträdespunkter, efterföljande stopp och utgångsmål som leder till konsekvent vinst och hindrar dig från att uppnå obefogade förluster. Håll dig tålmodig och låt din process gå till jobbet. Om du är frestad att avsluta en handel för tidigt, gå bort och gå över orsakerna till att du ursprungligen satt dina stopp och mål. Därefter påminna dig om att det är disciplin som gör en bra näringsidkare.
Att veta när man ska sälja en position Det finns tillfällen när du följer din disciplin trogen, men trots ditt tålamod rör sig priset på ditt lager knappt. Du har varit tålmodig och följde reglerna - nu vad gör du?
I de flesta fall är det bäst att gå tillbaka och ompröva din analys av handeln. Ta ett nytt utseende och försök att hitta det som har förändrats. Om något är annorlunda ändras din nya analys av den ursprungliga anledningen till handeln? Om motiveringen för handeln har förändrats, kräver din analys att du ska undvika beståndet till det här priset?Om du inte borde vara i lager, så sälj den omedelbart. Å andra sidan, om din analys indikerar att denna aktie uppfyller alla dina kriterier att äga och ingångspunkten är väldigt nära, är det vettigt att fortsätta att behålla din position.
I många fall kommer priset på ditt lager att nå ditt mål, och att vara tålmodig kommer att fungera bra för dig. Nu kommer den tid då du behöver stänga din position. Du kan fortsätta att vara tålmodig, vänta tills priset når ditt mål eller ditt efterföljande stopp, eller du kan strama upp ditt stopp för att säkerställa att du tar en vinst på handeln. I båda fallen är det dags att belöna ditt tålamod med en lönsam handel.
Medan det finns lite mer utrymme för att sälja, se till att du ändrar mål och slutar baserat på vissa förutbestämda kriterier. Du kan till exempel bestämma att när en handel blir halvvägs mellan inmatningen och målet, justerar du stoppet till ingångspriset.
Sammanfattning Sammanfattningsvis är så mycket handel psykologiskt, vilket gör tålamod en stor dygd för investerare. Att visa tålamod när man går in i en handel och har tålamod medan en handel utvecklas är integrerade delar till framgångsrik handel och investeringar. Att låta tålamod bli till envishet är något som du alltid måste skydda mot; konsekvent utträde en handel enligt fördefinierade kriterier är en av de bästa metoderna för att förbättra din framgång som en näringsidkare …