När individer hamnar på räkningar och behöver skydd från borgenärer gör de vanligtvis det med hjälp av Kapitel 7-form av konkurs. Den främsta fördelen med ett kapitel 7 arkivering är att du i princip kan torka bort din finansiella skiffer utan att oroa dig för "förfallna" belopp. När en förvaltare likviderar dina försäljningsbara tillgångar och betalar dina fordringsägare, kan långivare normalt inte ringa dig i ett försök att samla in.

Det finns dock en annan avenuekampande låntagare som kan driva: Kapitel 13 konkurs. Det är en form av skuldreorganisation där individer utvecklar en plan att återbetala så mycket av sin skuld som möjligt över en tre till femårsperiod. Konkursrätten kräver att de tillhandahåller detaljerade finansiella rapporter för att visa sina intäkter och kostnader. De gör sedan en överenskommen månadsbetalning till en förvaltare, som i sin tur betalar sina fordringsägare.

När en återbetalningsplan för kapitel 13 är klar är du inte längre ansvarig för dina tidigare skulder, även om du inte betalade hela beloppet du ursprungligen betalade. Det stannar också ränteklockan från att öka till exempel beloppet du är skyldig på din kreditkortsskuld. Tänk bara på att vissa typer av skulder - inklusive studielån, underhåll och barnbidrag - inte kan släppas ut under någon typ av konkurs, kapitel 7 eller kapitel 13.

Fördelar och nackdelar

Kanske är den mest övertygande orsaken att välja Kapitel 13-skydd över kapitel 7 att spara ditt hem. Om du står bakom din hypotekslån, kan du bara kapitulera 13, även känd som en "löntagares plan", för att kompensera förlorade betalningar och så småningom bli aktuella på lånet.

Förlora ditt hem är inte oundvikligt om du filar för konkurs enligt kapitel 7. Om du är aktuell på din inteckning och har liten eller ingen kapital i fastigheten är du vanligtvis säker. Förvaltaren kommer inte att kunna tjäna mycket pengar från försäljningen av ditt hem för att betala andra fordringsägare, så det finns inget incitament att sätta på marknaden. Men om du överstiger det tillåtna kapitalet eller fritidshuset i ditt tillstånd kan kapitel 13 börja se mer attraktivt. En kvalificerad konkursadvokat kan ge dig råd om hur ditt hem skulle påverkas av något alternativ.

Dessutom kan du överväga Kapitel 13 om:

• du har en medsignal på ett lån och vill att de ska ha ett visst skydd från fordringsägare,
• du är undervattens på din första hypotekslån och vill använd kapitel 13 konkurs för att eliminera eventuella junior liens i ditt hem,
• du kan inte arkivera under kapitel 7 eftersom du fick en kapitaltillskott av konkurs under de senaste åtta åren,
• du kan inte använda kapitel 7 eftersom du har råd att betala tillbaka en del av din skuld och därför misslyckas medeltestet.

En av de största nackdelarna är att betala för tidigare skulder utöver de nuvarande skyldigheterna kan vara ett stressigt förslag. Enligt forskare fullbordar endast cirka en tredjedel av alla filers sin återbetalningsplan och ser deras skuldsättning ut. Om inte det finns en stark anledning att välja kapitel 13 över en annan form av konkurs, kan den här låga framgången övertyga dig om att ta en hård titt på kapitel 7.

Vem kan File

Kapitel 13 skydd är avsett för privatpersoner och gifta par , även om låntagaren är egenföretagare. Men US-konkurslagen lägger vissa begränsningar på vem som kan lämna in. En individs osäkrade och säkrade skulder kan inte överstiga ett visst belopp (för närvarande $ 383, 175 och $ 1, 149, 525 respektive). Eftersom gäldenären eller gäldenärerna måste följa en återbetalningsplan, måste de också ha en stadig inkomstform för att kvalificera sig.

Om filen uppfyller dessa krav måste han eller hon få kreditrådgivning via en godkänd byrå innan han lämnar in konkurs.

Bottom Line

Val mellan kapitel 13 och Kapitel 7 konkurs är ett viktigt företag med betydande konsekvenser. För att säkerställa att din advokat ger dig det bästa rådet, var noga med att ge korrekt information om din ekonomi och varna honom eller henne till några speciella överväganden som kan påverka ditt beslut. För mer information, kolla in Investopediets bibliotek av personliga konkursartiklar.