Som pensionsåtergångar får många anställda ett samtal från sin arbetsgivares personalavdelning: "Har du bestämt vad du ska göra än att rulla över dina pensionsplanpengar? Du har bara X dagar kvar tills din planerade tid pensionering." I en halvpanik kallar arbetarna sedan en eller flera finansiella rådgivare, och söker idéer för att investera mycket pengar i bråttom. Varje rådgivare erbjuder övertygande idéer för investeringsstrategier som kommer att uppfylla arbetarnas riskavkastningsprofil, inkomstbehov och skattebesparande mål. Men som dagarna till "rullande deadline" minskar blir allt en tryckförtöjd suddighet.

Vad kan du göra för att undvika denna mardröm? Koppla av! Den enda verkliga hastigheten är i ditt sinne - och kanske i försäljningsställen är investeringsleverantörer angelägna om att du ska köpa.

En strategisk strategi Av olika skäl kan det vara tillrådligt att flytta in pengar från 401 (k) s och andra typer av pensionsplaner samtidigt som du går i pension, trots att de flesta företag inte Det krävs inte att du gör det. Men eftersom beslut och tryck tenderar att stapla upp på "pensionsevenemanget" kan det inte vara en bra tid att göra komplexa personliga planerings- eller investeringsbeslut. Lösningen är en IRA-överföring utan inverkan, som vi definierar som en transaktion där:

1. 100% av kvalificerad plan, 403 (b) plan och / eller 457 (b) plan (arbetsplan) pengar överförs direkt (från en eller flera planer) till en konsoliderad traditionell IRA utan nuvarande skatteeffekt.
2. Komplexa beslut om hur man investerar i dessa pengar skjuts upp för en tid.
3. Samma grundläggande investeringsstrategi som har fungerat i arbetsgivarplanen fortsätter i IRA, åtminstone tills dammet löser sig. Om du till exempel äger särskilda fonder i en 401 (k) på jobbet, skulle du försöka välja IRA-investeringar (efter överföringen) med samma eller liknande mål. Om du deltar i en fördelningsstrategi på jobbet kan du välja en IRA som erbjuder ett liknande program.

Varför en No-Impact Transfer Works Rollovers är ett konkurrenskraftigt företag för finansiella företag, varav många erbjuder specifika investeringsstrategier eller finansiella produkter som är avsedda för denna marknad, inklusive kapitalförvaltningskonton, fonder , obligationer, intyg om inlåning och livränta. För att vinna lukrativt företag, framhåller företagen behovet av att göra ändringar så snart som möjligt. Till exempel kan de säga saker som: "Pensionering är en ny fas i ditt liv och det kräver förändringar." (För relaterad läsning, se Flytta dina plantillgångar? )

Detta påstående flyger emellertid i motsats till hur många babyboomers skriver om definitionen av pensionering; nämligen de bildar sig själva övergång till pension genom en rad gradvisa förändringar över tiden.Ofta finns det ingen definitiv punkt vid vilken pension börjar.

I en intäktsöverföring flyttas fördelade pensionsförmåner smidigt till en konsoliderad traditionell IRA utan skattekonsekvenser eller påtryckningar för att omedelbart göra förändringar i din investeringsportfölj. När alla pensionsplaner har konsoliderats till en traditionell IRA, kan du ta så mycket tid som du behöver planera med professionell hjälp. Om du äntligen bestämmer att du verkligen behöver mer inkomst eller likviditet eller mindre investeringsrisk i pensionsfasen i ditt liv, kan du då genomföra de förändringarna i en mer stressfri miljö och på ditt eget schema.

Undvik sex gemensamma överlämningsfel En värdefull fördel med överföringen är att det hjälper till att undvika vanliga misstag som görs vid hanteringen av IRA-överlåtelser, inklusive:

1. För konservativ, för tidigt. Många anställda på 50- och 60-talet har utvecklat lämpliga pensionsplaneringsstrategier (se figur 1 nedan).

Figur 1: Genomsnittlig fördelning av arbetsgivarplan för deltagare i 60-talet

Källa: EBRI / ICA Deltagare-riktad pensionsplan Datainsamlingsprojekt, 2005

Tidsfördröjd rollover resulterar ofta i en stor minskning av eget kapitalandel , med större tonvikt på ränteplaceringar. Över pensionsperioder som kan vara 25-30 år kan det vara lämpligt att gradvis minska portföljens riskexponering i steg snarare än på en gång. Bara för att en övergång uppstår betyder inte nödvändigtvis att du ska ändra en investeringsstrategi som har fungerat bra för att samla pensionsålder. (För mer insikt läs Bestämning av risk och riskpyramiden och Anpassning av risk tolerans .)

2. Annuiterar vid fel tidpunkt . Enligt forskning som utförs av Spectrem Group omvandlas 11% av alla överlåtningsmöjligheter till livränteutbetalningar. Tidpunkten är emellertid viktig eftersom den periodiska inkomst som en livränta kommer att betala ut bestäms av räntorna vid tidpunkten för annuitering och den period över vilken beloppet annutiseras. Dessutom betalar det ofta att shoppa bland många livränta leverantörer för de bästa citat, och det kan ta tid. Annuitering är vanligtvis ett oåterkalleligt beslut som bör göras med fördel av bra råd och utan tryck. (För mer insikt, läs Val av utbetalning på din livränta .)

3. Tar kontant och betalar skatten. Spectrem Group Research har funnit att cirka en tredjedel av alla överlåtningsmöjligheter resulterar i en kontantfördelning med nuvarande skatteeffekter snarare än en övergång eller direktöverföring. Att ta kontanter kan försämra värdet på ett bogenägg och öka skatterna under övergångsåret och efter.

4. Att göra överlämningar mer komplexa än de borde vara. Det enklaste sättet att flytta pengar från en kvalificerad plan till en traditionell IRA är genom en direkt övergång. Detta undviker den 20% federala skattelättnaden som uppstår när deltagaren får en utdelning och rullar sedan över den inom 60 dagar.

5. Förlamning och procrastination . Spectrem Group Research visar att 16% av överlåtningsmöjligheterna resulterar i att pengar lämnas i planen. När pengar kvar i planen indikerar det ofta förlamning - en oförmåga att göra pensionsplaner eller beslut. Vanligtvis är det möjligt att hitta personliga IRA-investeringar med lägre (och mer transparenta) avgifter än de som belastas av 401 (k) planer.

6. Underlåtenhet att konsolidera. Framtida pensionsplanering ökar vanligen när ett bogenägg konsolideras i en traditionell IRA. Investeringsstrategi, inkomstplanering, minimikrav för överensstämmelse och Roth IRA-omvandlingar blir allt lättare under ägarens livstid. Konsolidering kan också göra besluten lättare för IRA-mottagare vid ägarens död.
A Varning om försäljningsbelastningar När du fullbordar inga överföringar, försök att undvika IRA-investeringar med antingen front-end eller back-end-laster. En strategi som ofta fungerar bra är att slutföra överföringen till ett mäklarkonto IRA med rabatterade provisioner. Detta konto blir en slags behållare tills fler permanenta beslut kan fattas, kanske med professionell rådgivning. Fasta fonder, börshandlade fonder och aktier kan sedan köpas på mäklarkontot till minsta transaktionskostnad.

Rollovers mellan IRA är tillåtna en gång per 12-månadersperiod. Denna begränsning gäller inte för överlåtelser från kvalificerade planer, 403 (b) planer och 457 (b) planer till IRA.

Ett slutord En övergång som mottas vid eller nära pensionering representerar ofta det största lönebeloppet som arbetstagare får, men många människor fruktar att de måste hantera det.

Bara för att en jättecheck anländer betyder inte att du måste ändra din investeringsprofil, skattebild eller budget. Genom att skjuta upp komplexa beslut tills du har tid och tydlighet för att utvärdera dem, kan du öka dina chanser att säkra din dröms pensionering.