När du väljer ett försäkringsbolag, bör du överväga flera faktorer, inklusive:

• Är aktiebolaget eller ömsesidigt?

• Vad är företagets betyg från oberoende organ som Moody's, A. M. Best eller Fitch? (Se även: Kreditkreditförsäkringsbolag)

• Ökar företagets överskott, och har det tillräckligt med kapital för att vara konkurrenskraftigt?

• Vad är företagets premiehållfasthet? Det här är ett mått på hur många försäkringstagare förnyar sin täckning, vilket är en indikation på kundnöjdhet med företagets service och produkter.

Försäkringsbolag klassificeras som antingen aktier eller ömsesidiga. Det finns några undantag, såsom Blue Cross / Blue Shield och broderliga grupper. I hela världen finns det flera ömsesidiga försäkringsbolag. dock i USA, lagerförsäkringsbolag överträffar ömsesidiga försäkringsgivare.

Aktieförsäkringsbolag

Ett aktieförsäkringsbolag är ett aktiebolag som ägs av aktieägarna. Ett aktiebolag kan dock ägas av andra aktier eller ömsesidiga företag. Målet med ett aktiebolag är att göra vinst för aktieägarna. Försäkringstagarna delar inte direkt i vinst eller förlust av bolaget. För att fungera som aktiebolag måste en försäkringsgivare ha ett minimum av kapital och överskott till hands innan han får godkännande från statliga myndigheter.

Ömsesidiga försäkringsbolag

Tanken om ömsesidig försäkring går tillbaka till 1700-talet i England. Det första framgångsrika ömsesidiga försäkringsbolaget i USA - Philadelphia Bidragsfördraget för försäkring av hus från Brandförlust - grundades 1752 av Benjamin Franklin och är fortfarande i affärer idag.

Ömsesidiga bolag bildas ofta för att fylla ett ofyllt eller unikt försäkringsbehov. De sträcker sig i storlek från små lokala leverantörer till nationella och internationella försäkringsbolag. Vissa företag erbjuder flera täckningsområden, inklusive egendom och olycka, liv och hälsa, medan andra fokuserar på specialiserade marknader. Ömsesidiga företag inkluderar fem av de största fastighets- och skadeförsäkringsbolagen med cirka 25% av marknaden i USA.

Ett ömsesidigt försäkringsbolag är ett bolag som ägs uteslutande av försäkringstagarna som är "kontraktsmässiga borgenärer" med rösträtt för styrelsen. I allmänhet förvaltas bolag och tillgångar - försäkringsreserv, överskott, beredskapsfonder, utdelning - hålls till förmån för och skydd för försäkringstagarna och deras förmånstagare. Ledning och styrelse bestämmer hur mycket rörelseresultat utbetalas varje år som utdelning till försäkringstagarna. Medan det inte garanteras finns det företag som har betalat utdelning varje år, även i svåra ekonomiska tider.

Aktuellt mot ömsesidigt

Liksom aktiebolag måste ömsesidiga företag följa statliga försäkringsbestämmelser och omfattas av statliga garantifonder i händelse av insolvens. (Se även: Statliga garantiförbund: Betalaren för sista utväg.) Men många anser att ömsesidiga försäkringsbolag är ett bättre val eftersom företagets prioritet är att betjäna försäkringstagarna som äger företaget. Med ett ömsesidigt företag anser de att det inte finns någon konflikt mellan investerarnas kortsiktiga finansiella krav och försäkringstagarnas långsiktiga intressen.

Medan försäkringstagare har rösträtt i företagets ledning, rösta många människor inte och den genomsnittliga försäkringstagaren vet inte vad som är meningsfullt för företaget. Försäkringstagare har också mindre inflytande än institutionella investerare, som kan ackumulera betydande ägande i ett aktiebolag. Ibland kan trycket från investerare vara bra, vilket tvingar ledningen att motivera kostnaderna, göra förändringar och behålla en konkurrenskraftig ställning på marknaden. Tidningen Boston Globe har blivit upplysande om utredningar som ställer frågor om verkställande ersättning och utgiftspraxis hos Mass Mutual och Liberty Mutual försäkringsbolagen, vilket också visar att det förekommer överskott hos ömsesidiga företag.

När ett ömsesidigt försäkringsbolag har upprättat kapital uppbärs kapital genom att utge skuld eller låne från försäkringstagare. Skulden måste återbetalas från rörelseresultatet. Rörelseresultatet behövs också för att finansiera framtida tillväxt, upprätthålla en reserv mot framtida skulder, kompensationsräntor eller premier samt upprätthålla branschvärderingar bland andra behov. Å andra sidan har aktiebolag större flexibilitet och större tillgång till kapital. Aktiebolag kan samla in pengar genom att sälja skulder och utfärda ytterligare aktier av aktier.

Demutualisering

Under åren har många försäkringsgivare demutualiserats, inklusive två stora försäkringsgivare, MetLife och Prudential. Demutualisering är det sätt på vilket försäkringstagare blev aktieägare och bolagets aktier började handlas på en offentlig börs. Genom att bli ett aktiebolag kan försäkringsbolag låsa upp värde och tillgångskapital, vilket möjliggör snabbare tillväxt genom att expandera sina inhemska och internationella marknader.

Bottom Line

Investerare är intresserade av vinst och utdelning. Kunderna är oroade över kostnader, service och täckning. Den perfekta modellen skulle vara ett försäkringsbolag som kunde möta båda behoven. Tyvärr finns det inte ett företag.

Vissa företag främjar fördelarna med att äga en policy med en ömsesidig försäkringsgivare, och andra fokuserar på kostnaderna för täckning och hur du kan spara pengar. Ett möjligt sätt att hantera detta dilemma är baserat på vilken typ av försäkring du köper. Försäkringar som förnyas årligen, till exempel auto eller husägare, är lätt att byta mellan företag om du inte är nöjd med en försäkringsgivare. Övrig täckning är långsiktig, till exempel livs-, handikapp- eller långtidspensionsförsäkring, och för dessa produkter kanske du vill välja ett mer serviceorienterat företag.Till sist vill du ha ett företag som gör mer än bara samla dina premier.