Kostnaden för långtidsvård kan vara mycket hög. Nationellt sett är ett års vistelse i ett vårdhem genomsnittligt 87 000 000 kronor, även om det kan vara betydligt högre i vissa delar av landet. Medelvärdet i New York City-området är till exempel 136 000 dollar per år och är ännu högre i Alaska. In-home care, medan billigare, kan fortfarande springa runt $ 50, 000 per år eller mer.

Det sägs ofta att de rika inte behöver långvarig vård (LTC) försäkring, eftersom de har råd att försäkra sig själv. Det sägs också att de fattiga inte behöver det, eftersom de kommer att omfattas av Medicaid och andra sådana program. Det lämnar medelklassen som de bästa kandidaterna för denna täckning. Här är några tankar om långtidsvårdsförsäkring och hur finansiella rådgivare kan hjälpa sina kunder att bestämma om detta är den bästa vägen för dem. (För mer, se: Medicaid vs Long Term Care Insurance. )

Vad är LTC försäkring?

Långtidssjukförsäkring, som vilken typ av försäkring som helst, är skydd mot en händelse som skulle vara för dyr att finansiera ur sin ficka. Låt oss säga att en giftklient hade ett 1 000 miljoner pensionskötsägg, som tillsammans med socialförsäkringen och en liten pension gav ett belopp som var tillräckligt för att stödja sin pensions livsstil. (För mer, se: Vad är långsiktigt vårdförsäkring? )

Om en maka utvecklade en medicinsk situation som krävde vistas i ett vårdhem i flera år, till och med vid den nationella genomsnittliga kostnaden på 87 000 dollar per år, skulle detta kunna försämra parternas pensionssparande i bråttom . Att ha långsiktig vårdförsäkring på plats skulle säkert kunna hjälpa till att kompensera en del av eller hela denna kostnad och bevara parets näsägg.

Bevara en arv

För många familjer som ger sina barn en arv, är barnbarn och andra en prioritet. Långtidspensionsförsäkring kan ge en källa till medel för att betala för den nödvändiga vården. Pengarna som betalas av policyn representerar medel som en individ inte behöver betala ur ficka och kan i detta fall eventuellt bevaras för att vidarebefordra sina arvingar efter önskemål. (För mer, se: Lämna arvet till barn: Mättare sagt än gjort. )

Att få vårdbehov

Människor är mer benägna att ta hand om de kan behöva om de har möjlighet att betala för det utan att förstöra den ekonomiska situationen för sina nära och kära. Detta ensam verkar vara skäl att överväga långsiktigt vårdförsäkring. Premiums Medan årliga premier lätt kan ligga inom intervallet $ 3 000 till $ 6 000, motsvarar detta sig av:

kostnaden för mindre än en månad i ett vårdhem baserat på nationella medelvärden. (För mer, se:

Hur beräknas My Insurance Premium? ) För de flesta policyer är premierna inte fixade. I Illinois för några år sedan ökade en stor utgivare av långsiktiga vårdspolitik premier på ett aggressivt sätt. I det här fallet gick de efter försäkringstagarna med en 5% inflationsförare. De erbjöd sig att hålla premierna samma om den försäkrade skulle sjunka till en 3% ryttare, annars ökade ökningarna från 20% till mycket högre. (För mer, se:

En ny metod för långsiktig vårdförsäkring .) Förhöjda premier är sannolikt inte ovanliga framöver, eftersom många försäkringsgivare inte räkna med att människor lever så länge de är . (För mer, se:

Hur rådgivare kan hjälpa till med att adressera livslängdsrisken .) Ryttare och elimineringsperioder

Att välja bland alla de olika funktionerna som finns tillgängliga med dagens långsiktiga vårdpolicy är nära att handla för en bil. Vill du ha tyg eller läderstolar, ett premium ljudsystem etc.?

) En inflationsförare är ofta en bra idé eftersom kostnaden för sjukvård i allmänhet och kostnaderna för långtidsvård tycks öka snabbare. än inflationen. Ett annat beslut är längden på förmånstäckningen. Livstidsskydd, skydd för fem eller tre år är vanliga. Längden av perioden på varandra följande dagar av stödberättigande till förmåner tills täckning börjar kan också påverka kostnaden. En längre elimineringsperiod (t.ex. 180 dagar mot 90 dagar) kommer att minska premierna. (För mer, se:

Finansiell rådgivare Klienthandbok: Långsiktigt vårdförsäkring

.) Hjälpa kunderna fatta beslutet Finansiella rådgivare kan hjälpa sina kunder att bestämma om långtidsomsorg är ett lönsamt alternativ för dem, och om så är fallet, vilken typ av täckning och policyfunktioner är vettigt. Rådgivare är i stånd att förstå kundens övergripande ekonomiska situation samt deras mål. En oberoende finansiell rådgivare kan också hjälpa kunder att köpa en policy och välja en välrenommerad källa om det är ett försäkringsagent eller annat uttag. (För mer, se:

Långsiktigt vårdförsäkring: Vem behöver det?

) Bottenlinjen Sjukvårdskostnaderna och kostnaderna för långtidsvård stiger och kan vara en stor börda vid pensionering. En situation som kräver denna omsorgsnivå kan snabbt tömma ett pensionskötsägg. Detta kan vara svårt för vårdgivaren, makan eller familjemedlemmarna. Långsiktiga vårdkostnader är generellt inte täckta av Medicare eller vanliga sjukförsäkringar. Trots att de är kostsamma kan långsiktiga vårdförsäkringar betala på ett stort sätt för kunder genom att hjälpa dem att betala för den vård de behöver utan att tappa bort andra ekonomiska resurser. (För mer, se:

Misslyckande hälsa kan tömma dina pensionsbesparingar.

)