Om du investerar i livränta är det viktigt att förstå hur de beskattas. Annuities är finansiella produkter som är utformade för att omvandla en fast summa pengar till garanterade periodiska utbetalningar för antingen ett visst antal år eller för resten av kundens liv. I likhet med en pension (som är en typ av livränta), erbjuder dessa produkter trygghet för en stadig inkomst och sinnesro att en pensionär inte kommer att överleva sina pengar. De är också ett sätt att tjäna och ackumulera skatteuppskjuten inkomst. Det finns en nästan oändlig mängd livräntaavtal och de säljs vanligtvis av försäkringsbolag. I denna artikel kommer vi att diskutera skattemässiga konsekvenser av olika typer av livräntor.

Grunderna

Det finns två faser i livstiden för en livränta: ackumuleringsfasen (när du bidrar antingen före eller efter skatt för att bilda livräntaens huvudstol) och annuiteringsfasen (när du konverterar den totala huvudmannen och intäkterna i kontot till en uppsättning garanterade periodiska betalningar). Efter annuitering äger du inte eller har tillgång till antingen huvudmannen eller intäkterna i kontot, något att tänka på om du behöver pengar för en nödsituation. Före annuiteringshändelsen kan du alltid ta ut pengar från livräntekontot eller till och med avsluta kontraktet och ta tillbaka revisor och inkomst. Beroende på din ålder och avtalsvillkoren har dessa åtgärder dock vanligtvis straff och konsekvenser för skatten.

Alla livräntor är antingen kvalificerade eller icke-kvalificerade. En kvalificerad livränta är inköpt med dollar före skatt De ursprungliga avgifterna till livränta är avdragsgilla. En icke-kvalificerad livränta betalas med dollarn efter skatt, vilket innebär att de ursprungliga avgifterna inte är avdragsgilla. Annuities kan vidare delas in i utbetalningskategorier som omedelbar eller uppskjuten och fast eller variabel.

Tänk på att utdelningar från både omedelbara och uppskjutna icke-kvalificerade livräntor beskattas som vanligt inkomst, till skillnad från andra investeringar, vilket kan få en mer gynnsam kapitalvinstskattesats. Dessutom är inte livräntekostnader och avgifter avdragsgilla. (Se även "Vad du behöver veta om kapitalvinster och skatter.")

Omedelbara livräntor

För att köpa en omedelbar livränta ger du försäkringsgivaren ett engångsbelopp och i omedelbar utsträckning kan du börja ta uttag eller utdelningar enligt vad som helst som du och försäkringsbyrån har kommit överens om. De pengar du har bidragit till livränta plus eventuella intäkter utbetalas i en serie lika stora räntor som baseras på aktuarmässiga faktorer som ålder, hälsa och livslängd samt kontraktsvillkor. Varje utbetalningsavgift innehåller både skattefria och skattepliktiga pengar.Den skattebefriade delen är avkastningen på din huvudstol eller det ursprungliga bidraget till livränta. Det kallas uteslutningsgraden och förklaras i IRS Publication 939, "General Rule for Pensions and Annuities. "Du kommer att vara skyldig skatt på den del av avbetalningen som är inkomst på huvudmannen.

Uppskjuten livränta

I en icke-kvalificerad (betalad för efterskattad dollar) uppskjuten livränta blir din investering skatteuppskjuten tills du börjar distribuera, antingen genom att göra enkla uttag eller annuitera. Du är fri att ta fördelningar som önskat när du når åldern 59 ½. Fördelningar före ålder 59 ½ är föremål för ytterligare 10% straff om inte kontraktet annutiseras. Det finns också ingen nödvändig fördelning på 70 ½, om inte livränta är en IRA.

Enligt IRS-föreskrifterna följer beskattningen av utdelningar från en icke-kvalificerad livränta en särskild order. Vinsten på revisorn fördelas först och dessa är fullt skattepliktiga. Detta följs av din huvudansvariges skattefria avkastning. Nyligen har några försäkringsbolag introducerat produkter med godkännande från IRS, vilket gör beskattningen av utbetalningar från icke-kvalificerade uppskjutna livränta likadana som annuitering.

Skatteeffekter av att säkerhetskopiera en livränta

Så länge du fortfarande är i ackumuleringsfasen och inte har annutgjort ditt kontrakt, kan du vanligtvis komma tillbaka från livräntaavtalet och ta tillbaka rektorn såväl som förtjänst. Detta kallas att överlåta din livränta. Överlämnande måste göras enligt kontraktets överlämningsvillkor, som vanligtvis innehåller betydande straff. Tänk också på skatteeffekterna. Om du överlämnar en icke-kvalificerad uppskjuten livränta och väljer att ta ut huvudmannen och intäkterna som en enda klumpsumma, måste du betala inkomstskatter på det ackumulerade resultatet hela ett skatteår.

Men om du har en icke-kvalificerad livränta med förlust, kan du överlämna kontraktet, erkänna skatteförlusten och ta ett skatteavdrag. Förlusten anges på din avkastning på IRS Form 1040 Schedule A, "Itemized Deductions. "Men du får bara dra av den del av förlusten som överstiger 2% av din justerade bruttoinkomst. Vissa skatterådgivare, som tar en mer aggressiv hållning, föreslår istället att de tar förlusten på IRS-formulär 4797, "Försäljning av affärsfastigheter. "(Se även: Ta biten ur livräntaförluster)

1035 Utbyten

Du får göra skattefria börser som kallas 1035 utbyten mellan icke-kvalificerade uppskjutna livräntaavtal. Dessa regler beskrivs i avdelning 25 i US-koden, vilken är Internal Revenue Code, i avsnitt 1035, "Vissa utbyten av försäkringspolicyer. "Tänk på att försäkringsbolagen måste hantera 1035-utbytet. Om du när som helst tar pengar, kommer det att bli en skattepliktig händelse. Annuitetskontrakt skiljer sig åt. Medan vissa försäkringsgivare tillåter en delvis överlämning och 1035 utbyte, kommer andra försäkringsbolag endast att tillåta en fullständig överlämning.

Estate Planning Issues

Vid en död passerar något värde i livränta utan uppgift till de namngivna stödmottagarna.Beroende på kontraktet kan detta vara dödsförmånen, marknadsvärdet av kontraktet eller eventuella återstående avbetalningar. Det finns skillnader i de icke-kvalificerade uppskjutna livränta som erbjuds av försäkringsgivarna. Vissa livräntor utlöses av ägarens död medan andra utlöses av annuitantens död. Detta kan vara ett problem om ägaren och annuitanten är olika individer.

Till skillnad från många andra tillgångar får inte stödmottagarna av en livränta en kostnadsökning och beskattas på arv som vanlig inkomst. Om livräntan anneriserades har stödmottagarna inget val och fortsätter att ta emot eventuella återstående schemalagda avbetalningar.

Men med en icke-kvalificerad uppskjuten livränta finns det flera möjliga resultat beroende på kontraktets ägare, annuitant och beneficairy.

Om livränta hade en enda ägare och den efterlevande makan är ensamstående förmånstagare, kan makan fortsätta kontraktet som eget enligt spousal-fortsättningsregeln eller välja att få dödsförmånen som skattepliktig summa.

Vid avtal med gemensamt ägande kan den efterlevande maken, när den första makan dör, antingen fortsätta avtalet som egen eller utvalt för att få dödsförmånen. Om den efterlevande makan fortsätter kontraktet, kommer något värde att övergå till de namngivna stödmottagarna vid den andra makans död.

När nonspousala förmånstagare ärver en icke-kvalificerad uppskjuten livränta, är eventuell inkomstskatt också överförd till dem. Denna skatteskuld kallas inkomstavdrag för en avkodad (IRD). I vissa fall kan mottagaren dock vara berättigad till inkomstskatt som kan hjälpa till att kompensera eventuella skatter på IRD när ägaren dog. Detta förhindrar dubbelbeskattning. Om det finns flera stödmottagare skulle avdraget fördelas mellan mottagarna så att de kan ta avdraget för att kompensera sin skattskyldighet från utdelningarna.

IRA i en livränta

Fördelningar från ett IRA livränta, som alla andra IRA, är fullt skattepliktig som vanlig inkomst, såvida inte du gjort avdragsgilla IRA-bidrag. Om du har bidrag som inte är avdragsgilla, kommer en del av varje betalning eller distribution att vara skattefri. En ärvt IRA livränta skulle vara föremål för fördelaktiga IRA distributionsregler.

Bottom Line

Nonqualified livränta erbjuder många tilltalande egenskaper, inklusive skatteuppskjuten ackumulering och en dödsförmån. Den mindre fördelaktiga skattebehandlingen av utdelningar och arv borde emellertid jämföras med andra investeringsalternativ för att bestämma vilka alternativ som verkligen ger de mest fördelaktiga skatteresultatet.