På vissa verksamhetsområden, som fastigheter, hörs ofta att sättet att tjäna pengar är att "använda andras pengar". Detta gäller för varje fastighetsaffär som innebär en inteckning. när du använder en inteckning för att köpa ett hus använder du andra människors pengar, i det här fallet bankens. Begreppet att använda andras pengar för att komma in i en transaktion kan också tillämpas på finansmarknaderna genom ett verktyg som kallas hävstångseffekt. I den här artikeln kommer vi att undersöka fördelarna med att använda lånat kapital för handel och undersöka de vanliga missuppfattningarna om detta verktygs överdriven risk. (För bakgrundsvisning av hävstångseffekter i forex, se vår Forex Beginner Guide. ) Hävstångseffekt i andra marknader

Låna pengar från en bank är den vanligaste metoden som gör att den genomsnittliga personen kan köpa en större hus än han eller hon annars skulle kunna förvänta sig för hur mycket pengar som är tillgängliga. När det här konceptet tillämpas på kommersiella fastigheter ger det en större avkastning på eget kapital än om köparen hade betalat för hela fastigheten med endast egna medel.

Antag exempelvis att du äger en hyrd fastighet som du köpte för 1 miljon dollar och fastigheten returnerar ett netto 15% varje år. Din avkastning på investeringen är 15% per år. Antag emellertid att istället för att betala $ 1 miljon i kontanter, låna du fastigheten och låna 800 000 000, och investera därför bara 200 000 000 av dina egna pengar. Efter att ha betalat räntan på lånet får du bara uppnå 8% avkastning, snarare än 15%. Emellertid motsvarar 8% eller $ 80 000, dividerat med din kapitalandel på 200 000 $, faktiskt en 40% avkastning på din investering. I fastigheter anses denna typ av hävstång vara helt acceptabel och uppmuntras faktiskt.

Risk från ett annat perspektiv

Nu när det gäller marknaderna, särskilt valutamarknaden, tenderar punditerna att se på hävstångseffekt som ett smutsigt ord. Många går så långt som att föreslå att det är en strategi som vi borde vara rädda för och motstå till varje pris. De berättar för oss att hävstång på marknaderna är ett dubbelkantat svärd som kommer att skära båda hållen. Om vi ​​gör en vinst på hyrda investeringar kan avkastningen vara enorm; om vi gör förluster kan dessa förluster förstöra ett konto. Självklart finns det sanning i detta uttalande, men den dubbelkanterade svärdanalogen kan ge ett ofullständigt redogör för hur forex egentligen fungerar. (Mer information om detta synsätt finns i Forex-hävstång: Ett dubbelkantigt svärd .)

Om du förstår hur hävstångseffekt fungerar och lär dig att hantera det korrekt kan du använda sin kraft för att bygga rikedom. Återgå till svärd analogi, sättet att göra detta är att använda bladet att skära ut förluster snabbt, vilket ger vinstrummet att växa.

På liknande sätt liknar vissa människor handel med hävstångseffekt på en resa i en bil.Du kan gå till din destination, men körning är en mycket effektivare lösning, särskilt om destinationen är långt borta. Att köra bil är förmodligen mycket riskabelare än att gå och statistiskt sett dör fler människor i trafikolyckor. Men hur många människor lyssnar på den statistiken och kör aldrig i en bil? Investerarnas rädsla för hävstångseffekt är ofta lika absurt.

Hävstångseffekt På Forexmarknaden

På hemmamarknaden är hävstångseffekten vanligtvis så hög som 100: 1. Det betyder att för varje $ 1 000 i ditt konto kan du handla upp till $ 100 000 i värde. Många handlare tror att orsaken till att valutamarknadsförare är beredda att erbjuda så hög hävstång är att hävstångseffekt är en funktion av risk. De vet att om kontot hanteras korrekt kommer risken också att vara mycket hanterbar. Annars skulle de inte erbjuda hävstångseffekten, enkelt som det. Också för att valutamarknaden för valutamarknaden är så stor och likvida är möjligheten att gå in och ut ur en handel på önskad nivå mycket lättare än i andra mindre likvida marknader. (För mer om att komma in och ut ur handel, läs Placera Forex Order Properly .) Låt oss se på ett exempel på en hävstångsposition på forexmarknaden och hur en sådan position ska hanteras. Antag för det här exemplet att du är intresserad av att handla US-dollar mot den kanadensiska dollarn (USD / CAD). Låt oss också anta att du har 10 000 dollar av handelskapital i ditt konto. En av de första reglerna för att handla ditt konto är att definiera en riskprofil. Du kan till exempel besluta att aldrig riskera mer än 2% av ditt handelskapital i någon handel. Det betyder att du inte kommer att vara beredd att förlora mer än 200 kronor i någon handel så länge som din tillgängliga kapital förblir på 10 000 USD. Som du kan tänka dig betyder 2% -regeln att du har en bra chans att stanna i spelet. Oddsen staplas mot en sträng av förluster, men genom att hålla sig till 2% -regeln kan ett betald konto fortfarande vara rimligt säkert. (För mer om denna strategi, kolla in

Begränsande förluster .) Faktorer att överväga

Det finns mer att hantera hävstång än bara att ställa in en 2% regel - du måste också ta personligheten av marknaden beaktas. Antag exempelvis att USD / CAD hade ett dagligt intervall på 70 pips. Om varje pip är värd ungefär $ 10, då kan du bara riskera 20 pips för att hålla sig till 2% -regeln. (2% av $ 10 000 = $ 200 och om 1 pip = $ 10 sedan $ 200 = 20 pips.) Därför är det viktigt att placera en stoppförlust inte längre bort än 20 pips när du går in i en handel. Om stoppet på 20 pips är på ett sådant ställe att normal fram och tillbaka rörelse på marknaden sannolikt kommer att slå stoppet, kommer du att stoppas ut varje gång och kommer att medföra en rad förluster. Som sådan är det avgörande att ditt stopp placeras i en position som det osannolikt kommer att bli träffad. Om du handlar på ett dagligt diagram och den positionen är längre bort än 20 pips kanske du måste handla i en kortare tidsram där det naturliga stoppet inte är längre än 20 pips.Så snart du har bestämt det maximala beloppet för förlust du kan behålla, vilket är en procentandel av ditt handelskapital, (2% -regeln) och du förstår det bästa stället att placera en stoppförlust så att 2% regel verkställs automatiskt men det är osannolikt att det kommer att träffas,

då

du kan använda hävstångseffekt för att snabbt och effektivt kunna bygga vinster. När du tänker på hävstångseffekter måste du tänka på riskhanteringsverktyg som stopporder som säkerhetsmekanism som styr dess kraft. Slutsats Det finns ingen anledning att vara rädd för hävstångseffekt när du har lärt dig hur du hanterar det. Den enda gången som hävstångseffekten aldrig ska användas är om du tar hands-off-tillvägagångssätt för dina affärer. Annars kan hävstången användas framgångsrikt och lönsamt med korrekt hantering. Som alla skarpa instrument måste hävstången hanteras noggrant - när du lär dig att göra det, har du ingen anledning att oroa dig.