Stabilitet och långsiktig tillväxtpotential gör Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) en tvingande kandidat för en persons individuella pensionskonto (IRA) -investeringar. På grund av tillväxtutsikterna är Google ett attraktivt alternativ för en Roth IRA. Företaget är dock ett mindre lämpligt alternativ för en traditionell IRA eftersom den inte betalar utdelning. Dessutom skulle i traditionella IRA-investerare med Google regelbundet betala regelbundna inkomstskattesatser på uppskattning snarare än den kapitalvinst som tillämpas på vanliga långsiktiga innehav.

Högsta avdragsgilla årliga avgifter till en IRA är begränsade, så långsiktig investeringstillväxt är väsentlig för att maximera fördelarna med skatteincitament. Investerare kan handla stödberättigade värdepapper inom ett IRA-konto, men varje transaktion bär typiskt avgifter. Minimering av omsättning av portfölj leder därför till högsta avkastning med avdrag för avgifter, förutsatt att alla övriga faktorer är lika. Traditionella IRA erbjuder uppskjuten skatt på aktuella avgifter, vilket betyder att nuvarande beskattningsbar inkomst minskar med värdet av de medel som placeras i IRA. Kontoinnehavare beskattas därefter till gällande regelbundna intäkter vid framtida uttag.

Aktier med hög utdelning är attraktiva i traditionella IRA, eftersom skatterna från utdelningsinkomster uppskjuts. Vidare är appreciering av tillväxtstockar inte föremål för den reducerade kapitalvinstgraden. Alternativt minskar inte Roth IRA: erna skattesatsen för nuvarande år, men framtida utdelningsinkomster och realisationsvinster är inte skattepliktiga. Roth IRAs är mer fördelaktiga för innehavare av högväxande aktier, eftersom kapitalvinsterna från den uppskattningen inte är föremål för beskattning vid likvidation och återkallande.

Stabilitet

Googles stabilitet gör det till ett attraktivt alternativ för långsiktig investering. Medan investerare inte behöver fokusera exklusivt på långsiktiga positioner i sina IRA, minskar antalet transaktioner sparare från att betala avgifter som minskar portföljens uppskattning. Företag som kan leverera långsiktiga resultat på egen hand är därför intressanta för IRA-innehavare. Teknikföretag, speciellt mjukvaru- och internetinformationsföretag, arbetar ofta i snabbt utvecklande miljöer som utmanar stabilitet även för etablerade spelare. Google har positionerat sig som ledande inom en mångfald av vertikaler, vilket ger tekniken jätten med en mer robust grupp av inkomstkällor. Google har en global marknadsandel på 67,5% i webbsökningen och dess ledarposition är ännu högre utanför Kina.

Denna dominans på marknaden är så komplett att bolagets namn har blivit ett generiskt varumärke som hänvisar till akten att genomföra en webbsökning där användarna säger "jag ska till Google för att hitta ett svar.Google: s Android-operativsystem rymmer 82. 8% av den globala marknaden för smartphone. Med 6% av den totala molnmarknaden är Google den fjärde största konkurrenten, trots att den ligger bakom Amazon.com Inc.s webbtjänster med en betydande marginal . Gmail har 16% av den globala e-postklients marknadsandel, den andra bara för iPhone från Apple, Inc. Även om teknikmarknaderna är utsatta för relativt snabba förändringar, skulle det ta stor volatilitet att utmana Googles ledarpositioner i alla dessa viktiga kategorier. kan rimligen dra slutsatsen att Google kommer att behålla relevans under överskådlig framtid.

Googles finanser indikerar också stabilitet. Bruttomarginalen på 62% jämförs positivt med andra företag med mycket stora marknadsvärden. Facebook, Inc., Microsoft Corporation och Apple har brutto marginalerna 83, 64 respektive 40%. Googles rörelsemarginal på 25% är också hög i förhållande till andra stora cap-aktier och i linje med sina tekniker. s anger prissättningseffekt på grund av immateriella rättigheter, nätverkseffekten eller varumärkesstyrkan, och alla dessa hinder för konkurrenter kräver betydande tid att erodera.

Googles kapitalstruktur är nästan helt skuldfri och dess andel av totala skulder till eget kapital är 0. 24. Bolaget har också starka likviditetsförhållanden med ett nuvarande förhållande på 4 85 och ett snabbt förhållande på 4 6 Aktuella kvoter över 1. 5 anses generellt vara stabila. Googles starka balansräkning minimerar sannolikheten för att bolaget inte kommer att kunna uppfylla finansieringsförpliktelser och möjligen tillåter företaget att få tillgång till relativt billigt kapital om finansieringsbehov uppstår i framtiden.

Tillväxt

Google var införlivat 1998 och hade sitt ursprungliga offentliga erbjudande 2004. Den har sedan utvidgats till att bli det näst största börsnoterade bolaget med en marknadsandel på 430 miljarder dollar. Googles 66 miljarder dollar av intäkter var också bland de högsta i världen 2014, vilket tyder på att den snabba uppstigningen. Trots denna omfattande skala kör Google fortfarande anmärkningsvärt intäkts- och resultatutveckling. Intäkterna ökade med mer än 10% 2014 och accelererades från denna ränta under första halvåret 2015. Det motsvarar en genomsnittlig omsättningstillväxt på 35% för 10 år. Nettoomsättningstillväxten har överskridit topplinjens tillväxt, med vinst stigande 10% 2014 och 43% i genomsnitt under de närmaste 10 åren. Från och med oktober 2015 prognostiserar analytikerna 15,1% omsättningstillväxt 2016 och konsensusberäkningar kräver 17,5% sammansättning årlig vinsttillväxt under de kommande fem åren.

Google har kompletterat sina stabila Internet-företag med expansion till närliggande tillväxtkategorier. Strategin att aggressivt komma in i lovande nya industrier har gett Googles expansion i det förflutna och kan möjligen göra detsamma i framtiden. Ambitiösa projekt som Nest, Google Glass, Google Loon, självkörande bilar och Google Fiber har gjort rubriker och fångat investerarnas uppmärksamhet de senaste åren. Företaget har också en historia att investera i företag i tidigt skede inom områden som hälsovetenskap och robotik.Googles framgångsrika rekord för att identifiera störande innovatörer skapar ett starkt fall för investerare som förväntar sig fortsatt tillväxt. Denna tendens minskar också risken för att Googles stabilitet hotas av dynamiska nya marknadsaktörer.

Nackdelar

Medan Google-lager är överlag en lämplig investering för en Roth IRA, finns det några aspekter av historien som inte är idealiska. Vid $ 627 är enskilda Google-aktier dyra på en dollarbasis. Eftersom kvalificerade Roth IRA-bidrag är begränsade i ett enskilt år kan Googles höga pris per aktie hämma en investerares förmåga att diversifiera inom sitt konto. Detta problem påverkar oproportionerligt yngre investerare som inte har spenderat så många år som bidrar till sina IRA och genererar vinster på investeringar.