Öppningsmånaden 2016 var inte snäll mot traditionella aktieinvesterare. Många analytiker förutspår att aktiemarknaderna 2016 kommer att präglas av antingen volatilitet eller en direkt nedgång. Situationen har vissa investerare som tittar på alternativa investeringar och följer ledningen för fondförvaltare som öppet planerar att ägna en större andel av sina portföljer till alternativ 2016. Volatiliteten tenderar att gynna alternativa investeringsstrategier som används av hedgefondsförvaltare, så långa / korta investeringar och arbitragehandel.

Alternativa investeringar

Alternativa investeringar omfattar ett brett spektrum av investeringar och investeringsstrategier utanför traditionella val av aktier eller obligationer. Det omfattar råvaru- eller råvaruterminansinvesteringar, hedgefonder, fastigheter, kapitalinvesteringar, valutahandel och derivat.

Många alternativa investeringar, som hedgefonder eller private equity-investeringar, användes endast av institutionella investerare eller högvärdesinvesterare (HNWI) på grund av de höga miniminvesteringar som krävdes. De utökade erbjudandenen i fonder och börshandlade fonder har emellertid medfört de flesta alternativa investeringar inom räckhåll för små investerare.

En investerare får inte ha det kapital som behövs för att göra direkt hedgefond eller kapitalinvesteringar, men han kan fortfarande få tillgång till sådana investeringar genom fonder eller ETF. För att kunna kvalificera måste dessa alternativ använda hedgefondsstrategier eller investera i eget kapital, som IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF eller ETF-börsen från Invesco PowerShares.

Utförande av alternativ kontra traditionella investeringar

Alternativa investeringar korrelerar i allmänhet negativt med de flesta traditionella investeringar, så de tenderar att överträffa när den totala aktiemarknaden är flyktig eller dålig. Till exempel har alternativen överträffat de traditionella investeringarna betydligt under finanskrisen från oktober 2007 till april 2009. Under den tiden var den enda traditionella investeringen som registrerade en positiv vinst investeringsklassobligationer. Men medan de övergripande amerikanska aktiemarknaderna drabbades av mer 40% förluster, producerade vissa alternativa investeringar, såsom hanterade terminer och guld, dubbelsiffriga vinster.

Men inte alla alternativa investeringsstrategier gjorde en vinst under finanskrisen. Under samma tidsperiod minskade råvarorna med 25% totalt och långa / korta handelsstrategier såg i genomsnitt 17% förlust. Medan negativa representerar dessa siffror fortfarande bättre prestanda än traditionella aktier.

Perioden från 2000 till större delen av 2002 såg teknikbranschens bubbla, vilket gav ett annat exempel på alternativ som överträffade traditionella investeringar.Under den tiden var de amerikanska aktierna cirka 35 procent övergripande, medan globala makrostrategier som ofta användes av hedgefonder var över 40 procent, lyckades terminsstrategier med genomsnittlig 21 procent och riskarbitrage ökade med 11 procent.

Omvänt tenderar alternativa investeringar att ligga bakom traditionella investeringar när den amerikanska aktiemarknaden utvecklas starkt. Från 2010 till 2015, under vilka lager upplevde en stor tjurmarknad, uppvisade IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF en genomsnittlig årlig vinst på endast 1,77%, medan Vanguard Total Stock Market ETF hade genomsnittliga årliga vinster över 8%.

Typer av alternativa investeringar

Investerare bör överväga att integrera alternativa investeringsklasser eller strategier i sin 2016 investeringsportfölj.

En global makrostrategi används ofta i hedgefonder. Denna strategi kan innebära andra alternativa element, till exempel långa och korta positioner eller terminer. Den väljer portföljinnehav baserat på fondförvaltarens syn på globala makroekonomiska och politiska förhållanden.

Futures är en populär alternativ investeringsklass som investerar direkt i råvaror som olja och guld. Investerare kan välja mellan direkta terminskontrakt, investerade terminskonton eller fonder och ETF som håller terminskontrakt för råvaror.

Riskarbitrage innebär att handeln utnyttjar tillfälliga prisskillnader. Det omfattar fusions- och förvärvsarbitrage, parhandel och likvidationsarbitrage.

Lång / kort aktiehandel antar både köp (lång) och sälj (kort) positioner för att minimera risken eller maximera vinsten. Det finns flera olika tillvägagångssätt, till exempel att köpa en marknadssektor medan du säljer en annan, eller köpa en aktie i en bransch medan du säljer ett annat lager i samma bransch. Lång / kort handel omfattar också options trading strategier för att säkra övergripande långa eller korta positioner.

Fastigheter tenderar att överträffa när aktier presterar dåligt. Investerare kan köpa REIT-aktier eller investera i ETF eller fonder som är inriktade på fastighetsinnehav.

Valutamarknaden (valutor) kan erbjuda möjligheter i ett globalt ekonomiskt klimat av avvikande penningpolitik. Forex trading är öppen direkt till detaljhandel investerare, eller investerare kan välja att få tillgång till denna investeringsklass via ETF eller fonder. Valutahandel är ofta ett led i en global makrohandelstrategi som används av en hedgefonds.