De flesta människor är inte bekanta med försämrade risklivsförsäkringar och livränta produkter, som utgör en specialiserad nisch inom försäkringsbranschen - och inte alla försäkringsbolag erbjuder försämrade riskprodukter. Men livförsäkringar är tillgängliga för substandard eller försämrade riskkunder med förkortad livslängd. Några av de faktorer som kan utlösa en högriskbedömning är:

1. Komplicerade hälsoproblem, som kan omfatta familjehistorier med sjukdom eller för tidig dödsfall, användning av tobaksvaror eller över genomsnittlig alkoholkonsumtion.
2. Dåliga körposter eller en historia av flyttande brott
3. Farliga yrken (exempel kan innebära arbete på offshore oljeplattformar eller jobb som innebär resor till högriskländer).
4. Deltagande i farliga hobbies, som dragkörning, bergsklättring eller fallskärmshoppning.

Underwriting

Alla försäkringsansökningar granskas av försäkringsgivare som utvärderar olika riskfaktorer och bestämmer sökandens förväntad livslängd. En standardbeteckning indikerar att sökanden har en genomsnittlig livslängd och dödlighetsrisk, och vissa företag erbjuder endast grundräntklasserna (föredraget, standard och rökare). Andra erbjuder kursklasser (som föredragen rökare) som gör att sökande känner att de får en mer exakt betyg. Men oavsett hur många klasser en försäkringsgivare erbjuder, ligger de underliggande politiska kostnaderna ganska enhetligt mellan företagen.

Livräntor

Med en försämrad riskränta investerar du en schablonbelopp till ett försäkringsbolag i utbyte mot en enda livs garanterad inkomstström. När du lämnar betalningarna slutar. Baserat på din medicinska profil uppskattar försäkringsgivaren din livslängd och erbjuder en månatlig eller årlig betalning som vanligtvis är högre än en frisk individ skulle få. Ju kortare din livslängd är desto högre utbetalning. Eftersom det är en enda livränta satsar försäkringsbolaget på att det totala beloppet de måste betala blir mindre än det belopp du investerar och de kan dra nytta av transaktionen. Men om du bor längre än förväntat, till exempel en ny medicin eller behandling är utvecklad för ditt tillstånd, kan du istället leva längre än förväntat och få betydligt mer inkomst över din livstid med försäkringsgivaren att förlora.

Livförsäkring

Livförsäkringsräntorna är baserade på riskklasser och individuella policies har en viss kostnad för försäkringar och avgifter. Premien som en sökande betalar baseras på den tilldelade kursen. Försäkringsgarantierna klassificeras olika per företag, men innehåller vanligtvis - Föredragen Bäst, Föredraget, Standard Rökare, Rökare och Understandard. Underwriters följer fastställda riktlinjer vid utvärdering av en ansökan och matchar den med en riskklass som är etablerad av försäkringsgivaren.I vissa fall för att undvika att ta all risk kan en försäkringsgivare använda återförsäkring för att sprida risken bland flera företag. Detta kan påverka klassen för tilldelade klasser eftersom det skulle vara acceptabelt för alla företag.

En substandard livförsäkringsbetyg betyder att du måste betala ett högre premie för samma täckning som minskar den interna avkastningsräntan på dödsförmånen. IRR beräknar avkastningen varje år för det premie du betalar. Till exempel kan en hälsosam 45-årig man betala $ 1, 500 per år för 1 miljon dollar på 20 års nivåterminering medan en annan 45-årig man med en substandard-rating skulle kunna betala mer än 3 000 dollar per år för samma täckning. Om båda 45-åringarna avled i år 10 hade den friska hane familjen betalat 15 000 dollar för 1 MUSD av dödsförmåner, medan den nominella hane skulle ha betalat mer än 30 000 USD för samma täckning som ger en lägre IRR på premie betald . Den friska hanen kunde också ha investerat $ 1, 500 per år på annat håll och tjänar en extra avkastning.

Om en substandard rating är tilldelad på grund av en farlig yrke eller hobby kan försäkringsgivare ompröva fallet (och ta bort värdet) när sökanden flyttar till ett säkrare jobb eller avslutar den farliga aktiviteten. Om värderingen avser en hälsofråga, annat än användningen av tobaksvaror, kan det vara mycket svårare att ta bort. (En rökares rating kan tas bort, ganska enkelt, genom att säga upp och intyga detta faktum.) Om försäkringsgivaren tar bort en rating men senare upptäcker att riskminskningen är felaktigt kan den bestrida dödsanspråk och / eller ta ut tilläggsavgifter Det borde ha betalats innan du betalade dödsanspråk. Justeringar av betyg är inte automatiska, och förfrågningar om dem måste tas emot av försäkringsgivaren skriftligen.

Ansöknings- och försäkringsprocessen

Ansöknings- och försäkringsprocessen för försämrade riskförsäkringsärenden är mycket mer komplicerat än ett typiskt lågriskförsäkringsfall. Tjänsten hos en erfaren försäkringsmäklare kommer sannolikt att behövas och du bör ha en realistisk förväntan om vilken information försäkringsgivaren kan kräva och vad de kan erbjuda för täckning. En mäklare kan hjälpa dig att skärma företag för att bestämma vilka som kan erbjuda mer gynnsamma priser och hjälpa dig att organisera ytterligare dokumentation som tenderar att komplicera och sakta ner försäkringsgarantier.

Alla försäkringsbolag räknar eller nekar ansökningar utifrån egna, företagsspecifika standarder för godkännande. Ett avslag från ett företag betyder inte att varje företag automatiskt kommer att avvisa ett ärende. En erfarenhetsmäklare kan också hjälpa till med att se till att ärendet ses över av flera försäkringsgivare. Många företag har en förfrågningsprocess som tillåter hälsa och annan information ska granskas informellt av försäkringsgivarna som kan ge ett icke-bindande yttrande om vilka betyg och / eller tillägg som kan gälla. Dessa informella utredningar är inte garantier och sökande behöver fortfarande gå igenom en fullständig ansökan för att få ett fast betyg.Men den informella processen kan bidra till att förhindra nedgångar att dyka upp på Medical Information Bureau som andra företag skulle se.

Underwriting för olika försäkringsprodukter kan också variera. Det är möjligt för sökanden att avvisas eller högt rankas för en produkt (t.ex. långtidsvård) men får gynnsamma betyg för en annan produkt (t.ex. livförsäkring).

Timing är en annan faktor. Försäkringsbolag erbjuder ibland bordsberoende program som förbättrar sökandens betyg, till exempel överför dem från tabell 5 till tabell 2. Och varje försäkringsgivare kommer varje år att tilldela bättre betyg eller godkänna fall som de annars kan ha avböjt för att träffas årligen. avsluta finansiella mål eller policy-utgivna mål.

Skillnaden mellan godkännande och nedgång kan vila på ett antal fakta. Villkor som cancer, hjärtsjukdom, diabetes eller stroke, som kan ha resulterat i automatiska nedgångar tidigare, godkänns nu. Och eftersom medicinsk teknik förbättras och metoderna för dataanalys utvecklas, kommer försäkringsgivarna att fortsätta revidera sina betyg av olika förhållanden. Med tanke på alla variabler, gör en hel del läxor, kan det vara en stor skillnad i resultatet.