CCI- eller varukanalsindexet, utvecklades av Donald Lambert, en teknisk analytiker som ursprungligen publicerade indikatorn i Commodities tidningen (nu Futures ) 1980. Trots sitt namn kan CCI användas på vilken marknad som helst och inte bara för råvaror. CCI var ursprungligen utvecklat för att upptäcka långsiktiga trendändringar men har anpassats av handlare för användning på alla tidsramar. Här är två strategier som både investerare och handlare kan använda.

CCI-indikator

KKI jämför dagens pris till ett genomsnittspris över en tidsperiod. Indikatorn fluktuerar över eller under noll, förflyttning till positivt eller negativt territorium. Medan de flesta värden, cirka 75%, kommer att falla mellan -100 och +100, kommer cirka 25% av värdena att falla utanför detta intervall, vilket indikerar mycket svaghet eller styrka i prisrörelsen.

Figur 1. Lagerdiagram med CCI-indikator

Diagrammet ovan använder 30 perioder i CCI-beräkningen; Eftersom diagrammet är ett månatligt diagram är varje ny beräkning baserad på de senaste 30 månaderna. CCIs med 20 och 40 perioder är också vanliga.

A period avser antalet prisstänger som indikatorn kommer att inkludera vid beräkningen. Prisstängerna kan vara en minut, fem minuter, dagligen, veckovis, månads eller någon tidsram som du har tillgång till på dina diagram.

Ju längre period som valts (ju fler stavar i beräkningen), desto mindre kommer indikatorn att flytta utanför -100 eller +100. Kortfristiga handlare föredrar en kortare period (färre prisstänger i beräkningen) eftersom det kommer att ge fler signaler medan långsiktiga affärer och investerare föredrar en längre period som 30 eller 40. Användning av ett dagligt eller veckovis diagram rekommenderas längre kortsiktiga näringsidkare, medan kortfristiga affärer kan tillämpa indikatorn på ett timmarschema eller till och med ett minuts diagram.

Indikatorberäkningar utförs automatiskt genom att kartlägga programvara eller en handelsplattform; du behöver bara ange antalet perioder du vill använda och välj en tidsram för diagrammet (t.ex. 4 timmar, dagligen, veckovis, etc). Stockcharts. com, Freestockcharts. com och handelsplattformar som Thinkorswim och MetaTrader ger alla CCI-indikatorn. Välj indikatorn från indikatorlistan för att lägga till den i diagrammet.

När CCI ligger över +100 ligger priset över det genomsnittliga priset som mättes av indikatorn. När indikatorn är under -100 är priset mycket lägre än genomsnittspriset.

CCI Basic Strategy

En grundläggande CCI-strategi är att se till att CCI flyttar över +100 för att generera köpssignaler och flytta under -100 för att generera försäljnings- eller kortvarusignaler. Investerare kan bara vilja köpa köpssignalerna, lämna när försäljningssignalerna inträffar och sedan återinvestera när köpssignalen sker igen.

Figur 2. ETF-diagram med CCI-baserade handelssignaler

Den veckovisa diagrammet ovan genererade en säljsignal under 2011 då CCI dämpades under -100. Detta skulle ha sagt till långsiktiga handlare att en potentiell nedåtgående trend pågår. Mer aktiva handlare kunde också ha använt detta som en kortförsäljningssignal. I början av 2012 utlöstes en köpsignal, och den långa positionen är öppen tills CCI rör sig under -100.

CCI-strategin för flera tidsramar

KKI kan också användas på flera tidsramar. Ett långsiktigt diagram används för att fastställa den dominerande trenden, medan ett kortare diagram används för att fastställa återköp och ingångspunkter i den trenden. Denna strategi gynnar mer aktiva näringsidkare och kan till och med användas för daghandel, eftersom "lång sikt" och "kort sikt" är i förhållande till hur lång tid en näringsidkare vill ha sina positioner att hålla.

På samma sätt som den grundläggande strategin, när CCI flyttar över +100 på ditt långsiktiga diagram är trenden upp och du tittar bara på köpssignaler på kortare sikt. Trenden ses fram till dess att den långsiktiga CCI faller under -100.

Figur 2 visar en veckovis uppgång sedan början av 2012. Om detta är ditt långsiktiga diagram, tar du bara köpsignaler på kortare sikt.

När du använder ett dagligt diagram som kortare tidsram, köp när CCI faller under -100 och sedan rallies tillbaka över -100. Avsluta handeln när CCI rör sig över +100 och faller sedan tillbaka under +100. Alternativt, om trenden på den långsiktiga CCI-enheten slocknar, avsluta alla långa positioner.

Figur 3. Köp signaler och utgångar på längre sikt Uptrend

Figur 3 visar tre köpssignaler på det dagliga diagrammet och två säljsignaler. Inga korta affärer initieras, eftersom KKI på det långsiktiga diagrammet visar en uptrend.

När CCI är under -100 på det långsiktiga diagrammet, ta endast korta försäljningssignaler på kortare diagrammet. Nedgången är i kraft tills de långsiktiga CCI-samtalen över +100.

Ta en kort handel när CCI rallies över +100 och sedan sjunker tillbaka under +100 på kortfristigt diagram. Avsluta kort handel när CCI flyttar under -100 och rallies sedan tillbaka över -100. Alternativt, om trenden på den långsiktiga CCI visar sig, avsluta alla korta positioner.

Förändringar och fallgropar

Du kan anpassa strategireglerna för att göra strategin strängare eller smidigare. Om du till exempel använder flera tidsramar, gör strategin strängare genom att bara ta långa positioner på den kortare tidsramen när den långsiktiga CCI är över +100. Detta kommer att minska antalet signaler, men kommer att säkerställa att den övergripande trenden är mycket stark.

Ingångs- och utgångsregler på kortare tidsram kan också justeras. Om den långsiktiga trenden är uppe kan du till exempel tillåta att kortsiktiga diagram sjunker under -100 och sedan rally tillbaka över noll (istället för -100) innan du köper. Detta leder sannolikt till att betala ett högre pris, men ger större säkerhet om att den kortfristiga återbetalningen är över och den långsiktiga trenden återupptas. Med utgången kanske du vill tillåta priset att rally över +100 och sedan dyka under noll (istället för +100) innan du stänger den långa positionen.Även om det här kan innebära att det finns några små återköp, kan det öka vinsten under en mycket stark trend.

Exemplen ovan använder ett veckovis långsiktigt och dagligt korttidsdiagram. Andra kombinationer kan användas för att passa dina behov, som ett dagligt och timmarschema eller ett 15-minuters och ett minuters diagram etc. Om du får för många eller för få handelssignaler, justera perioden för CCI för att se om det här åtgärdar problemet.

Strategin kommer tyvärr att producera flera falska signaler eller förlora affärer när förhållandena blir illa. Det är mycket möjligt att CCI kan korsa fram och tillbaka över en signalnivå, vilket resulterar i förluster eller oklar kortvarig riktning. I sådana fall, lita på den första signalen så länge som det långsiktiga diagrammet bekräftar din inriktningsriktning.

Strategin omfattar inte en stoppförlust, även om handel med stoppavbrott rekommenderas så att risken är begränsad till ett visst belopp. Vid köp kan en stoppförlust placeras under den senaste svängningen låga; Vid kortslutning kan en stoppförlust placeras över den senaste svänghöjden.

Bottom Line

CCI kan användas på vilken marknad eller tidsram som helst. En tidsram kan användas, men handel med två kommer att ge fler signaler till aktiva näringsidkare. Använd CCI på det långsiktiga diagrammet för att fastställa den dominerande trenden och på det kortare diagrammet för att isolera utdrag och generera handelssignaler. Strategierna och indikatorerna är inte utan fallgropar; anpassning av strategiska kriterier och indikatorperioden kan ge bättre resultat, även om alla system är mottagliga för att förlora handel. Implementera en strategi för stoppförlust mot riskkapital och testa CCI-strategin för lönsamhet på din marknad och tidsram innan du använder.