Mäklare eller planerare som är betalda provisioner för köp och försäljning av värdepapper kan ibland leda till frestelsen att genomföra transaktioner helt enkelt för att generera en provision. De som gör det för mycket kan finna sig skyldiga att churning - en specifik term som mynts av Securities and Exchange Commission (SEC) som anger när en mäklare placerar handel för ett annat syfte än att gynna kunden. De som är skyldiga till detta kan i vissa fall få böter, reprimanden, upphävande, uppsägning, misshandel eller till och med straffrättsliga påföljder. Men hur vet du om din mäklare gör det här för dig? Här är tecknen att titta på som kan hjälpa dig att flagga denna olagliga verksamhet.

Churning Defined

SEC definierar churning på följande sätt: "Churning inträffar när en mäklare engagerar sig i överdriven köp och försäljning av värdepapper på kundens konto, huvudsakligen för att generera provisioner som gynnar mäklaren. För att churning ska inträffa måste mäklaren utöva kontroll över investeringsbesluten på kundens konto, t.ex. genom ett formellt skriftligt diskretionärt avtal. Frekvent inköp och försäljning av värdepapper som inte verkar vara nödvändiga för att uppfylla kundens investering mål kan vara ett bevis på churning. Churning är olagligt och oetiskt. Det kan bryta mot SEC Rule 15c1-7 och andra värdepapperslagar. " (För mer, se: 4 Oärlig Mäklare Tactics och hur man undviker dem .)

Nyckeln till att komma ihåg här är att de affärer som placeras inte ökar ditt konto värde. Om du har givit din mäklarehandelsmyndighet över ditt konto, kan möjligheten att churning bara existera om han eller hon handlar ditt konto tungt och din balans antingen är densamma över tiden eller annars minskar i värde. Det är självklart möjligt att din mäklare verkligen kan försöka växa dina tillgångar, men du måste ta reda på exakt vad han eller hon gör och varför och få en tydlig förklaring till varför den inte har fungerat. Och om du ringer på skotten och mäklaren följer dina instruktioner, kan det inte klassificeras som churning. (För mer, se: Är din mäklare rippa bort dig? )

Utvärdera dina affärer

En av de tydligaste tecknen på churning kan vara när du ser att köpa och sälja affärer för värdepapper som inte passar dina investeringsmål. Till exempel, om ditt mål är att generera aktuell stabil inkomst, så borde du inte se köp och sälja affärer på dina uttalanden för småkapital eller tekniklagret eller medel. Churning med derivat som sätta och ringalternativ kan vara ännu svårare att upptäcka, eftersom dessa instrument kan användas för att uppnå en rad olika mål. Men köp och försäljning av satser och samtal bör i de flesta fall bara ske om du har en högrisk tolerans och söker snabb, stark avkastning.Försäljning av samtal och satser kan generera aktuell inkomst så länge detta är gjort försiktigt. (För mer information, se: Vad är din risk tolerans?) Hur regleringsmyndigheterna utvärderar Churning

En skiljedomspanel kommer att överväga flera faktorer när de genomför utfrågningar för att avgöra om en mäklare har churning en konto. De kommer att undersöka de branscher som placerades i ljuset av kundens utbildningsnivå, erfarenhet och sofistikering samt arten av kundens relation till mäklaren. De kommer också att väga antalet begärda mot oönskade affärer och dollarbeloppet av provisioner som har genererats jämfört med kundens vinster eller förluster som ett resultat av dessa affärer. (För mer, se:

När en tvist med din mäklare begär skiljedom .) Den nedersta raden

Det finns tillfällen när det kan tyckas att din mäklare kanske slår ditt konto, men det här kan inte nödvändigtvis vara fallet. Om du har frågor om detta och känner dig orolig över vad din rådgivare gör med dina pengar, tveka inte att konsultera en värdepappersadvokat eller lämna in ett klagomål på SEC: s webbplats. (För mer, se:

Hämta en misshandlad konto .)