Private equity är kapital tillgängligt för privata företag eller investerare. De insamlade medel kan användas för att utveckla nya produkter och teknologier, expandera rörelsekapital, göra förvärv eller stärka bolagets balansräkning.

Om du inte är villig att lägga upp $ 250 000 eller mer, är dina val för att investera i high equity-världen av private equity mycket begränsade. I den här artikeln visar vi dig varför och var du kan investera i private equity-spelet.

SE: Livscykelfonder: Kan det bli enklare? , Fördelar med ömsesidiga fonder och Farorna med överdiversifiering .)

Varför investera i Private Equity? Som framgår av tabellen nedan är private equity på uppgång, trots 2008: s kris:

U. S. Venture Capital Investment efter år

År	Antal erbjudanden	Summa investeringar (USD Mil)
2002	3, 183	20, 849. 83
2003	3, 004	18, 613. 83
2004	3, 178	22, 355. 27
2005	3, 262	22, 945. 71
2006	3, 827	26, 594. 17
2007	4, 124	30, 826. 31
2008	4, 111	30, 545. 51
2009	3, 065	19, 745. 81
2010	3, 526	23, 253. 31
2011	3, 673	28, 425. 08

Källa: // www. NVCA. org / ffax. html

Institutionella investerare och rika individer lockas ofta till investeringar i private equity. Detta inkluderar stora universitetsbidrag, pensionsplaner och familjeverkstäder. Deras pengar går in i pooler som representerar finansieringskällor för tidiga, högriskföretag och spelar en viktig roll i ekonomin.

Ofta kommer pengarna att gå in i nya företag som tros ha betydande tillväxtmöjligheter inom industrier som telekommunikation, programvara, hårdvara, hälso- och sjukvård och bioteknik. Private equity-företag försöker öka värdet till de företag de köper, med målet att göra dem ännu mer lönsamma. Till exempel kan de ta in ett nytt ledningsgrupp, lägga till kompletterande företag, aggressivt minska kostnaderna och sedan sälja för stora vinster.

Du känner igen förmodligen några av företagen nedan, som har fått privatkapitalfinansiering under åren:

• A & W-restauranger
• Harrahs Entertainment Inc.
• Cisco Systems
• Intel
• Network Solutions världens största domännamnregistrator)
• FedEx

Utan primärkapitalpengar kanske dessa företag inte har vuxit till hushållsnamn.

Tidigare avkastning
Enligt Thomson Financial och National Venture Capital Association har Private Equity haft följande genomsnittliga årliga avkastning som slutade den 30 juni 2006:

Thomson Financials US Private Equity Performance Index: Investeringshorisontens resultat genom 30 juni 2006:

Investeringstyp	1 år	3 år	5 år	10 år	20 år
Private Equity	22.50%	13. 40%	3. 60%	11. 40%	14. 20%
Nasdaq	5. 60%	10. 20%	0%	6. 20%	11. 70%
S & P 500	6. 60%	9. 20%	0. 70%	6. 60%	9. 79%
Källa: // www. NVCA. org / pdf / Q206Performancefinal. pdf

Så hur kan du komma in på det här?

Typiskt minimikrav på investeringar
Investeringar i privat kapital är inte lättillgängliga för den genomsnittliga investeraren. De flesta private equity-företag söker vanligtvis investerare som är villiga att begå så mycket som 25 miljoner dollar. Även om vissa företag har tappat sina minimikrav till $ 250 000, är ​​detta fortfarande utom räckhåll för de flesta.

Fund of Funds
En fond av medel innehar aktierna i många privata partnerskap som investerar i privata aktier. Det ger företag möjlighet att öka kostnadseffektiviteten och därigenom minska sitt minimikrav på investeringar. Detta kan också innebära större diversifiering, eftersom en fond av medel kan investera i hundratals företag som representerar många olika faser av riskkapital och industrisektorer. Dessutom, på grund av dess storlek och diversifiering, har en fond av medel potential att erbjuda mindre risk än vad du kan uppleva med en enskild investering i privat kapital.

Nackdelen är att det finns ett extra lager av avgifter som betalas till fondförvaltarens fond. Minsta investeringar kan ligga inom 100 000 till 250 000 USD, och chefen får inte låta dig delta om du inte har ett nettovärde mellan $ 1. 5 miljoner till 5 miljoner dollar.

Private Equity ETF
Du kan köpa aktier i en börsnoterad fond (ETF) som spårar ett index för börsnoterade företag som investerar i privata aktier. Eftersom du köper enskilda aktier via börsen behöver du inte oroa dig för minsta investeringskrav.

Som en fond av medel kommer en ETF att lägga till ett extra lager av administrativa utgifter som du kanske inte stöter på med en direkt investering i privat kapital. Också beroende på din mäklare, kan du eventuellt betala en mäklaravgift varje gång du köper eller säljer aktier. (Läs mer om ETFs i Introduktion till Exchange-Traded Funds , 4 sätt att använda ETF i din portfölj och Fördelarna med ETF Investering .)

Special-Acquisition Companies (SPAC)
Du kan också investera i börsnoterade skalföretag som gör egna kapitalinvesteringar i undervärderade privata företag. Men de kan vara riskabla. (Läs mer om Shell-företag i Handbojor och Rökvapen: De brottsliga elementen i Wall Street , Hantering under mikroskopet och Ghouls och monster på Wall Street >.) Problemet är att SPAC: erna kanske bara investerar i ett företag, vilket inte kommer att ge mycket diversifiering. De kan också vara under press för att uppfylla en investeringsfrist som beskrivs i deras IPO-uttalande. Detta kan göra att de tar på sig en investering utan att göra det noggrant. (För mer information om SPAC, se

Sammanslagningar och förvärv: Förstå övertaganden och Grunderna för sammanslagningar och förvärv .) Bottom Line

Det finns flera viktiga risker i någon form av investering i private equity. Som tidigare nämnts kan avgifterna för investeringar i private equity som tillgodoser mindre investerare vara högre än vad man normalt förväntar sig med konventionella investeringar, som fonder. Detta kan minska avkastningen. Dessutom, eftersom investeringar i privata investeringar öppnar upp till fler människor, desto hårdare kan det bli för privata aktiebolag att hitta bra investeringsmöjligheter. Dessutom har några av de privata investeringsinstrument som har lägre minimikrav på investeringar inte långa historier för att du ska kunna jämföra med andra investeringar. Du bör också vara beredd att begå dina pengar i minst 10 år. annars kan du förlora när företag kommer ut ur förvärvsfasen, bli lönsamma och så småningom sålda.

Företag som specialiserar sig i vissa branscher kan bära ytterligare risker. Till exempel investerar många företag endast i högteknologiska företag. Deras risker kan innefatta:

Teknisk risk - Kommer tekniken att fungera?

• Marknadsrisk - Kommer en ny marknad att utvecklas för denna teknik?
• Företagsrisk - Kan ledningen utveckla en framgångsrik strategi?
• Om du är villig att ta lite mer risk med 2 till 5% av din investeringsportfölj, kan den potentiella avkastningen att investera i private equity vara stor.