ETFs, som fonder, är ett bra sätt att få exponering för många enskilda aktier utan att ta ställning i någon av dem individuellt. Men i motsats till ömsesidiga fonder handlar ETFs under hela dagen, precis som de underliggande innehaven. Så samtidigt som man gör en investering i en ETF är ett bra sätt att få bred exponering för aktier, obligationer eller råvaror utan att ta på sig särskild risk, men det kan vara lite knepigt att beräkna prestanda.

Netto tillgångs värde

Både fonder och ETF: er beräknar NAV eller nettotillgångs värde vid 16:00 EST. Nettovärdet är värdet av varje aktie värderad av värdet av hela fondens underliggande innehav till sina slutkurser. Men eftersom ETF handlar hela dagen finns det tillfällen då NAV och det faktiska marknadspriset skiljer sig, även om skillnaderna tenderar att vara små. Därför är beräkningsändamålet den mest lättillgängliga åtgärden att använda NAV, men om du behöver beräkna mer exakt prestanda, kan du använda det intraday-nettotillgångsvärde (iNAV) om det finns tillgängligt.

Beräkning

Låt oss använda ett exempel på en investering i EFT A. NAV på ETF A är $ 100 och du köper 50 aktier till en total kostnad på $ 5000 ($ 100 * 50). Tre månader senare är NAV $ 115. Dina 50 aktier är nu värda $ 5750 ($ 115 * 50) för en vinst på $ 750 ($ 5750- $ 5000). Din återstående holdingperiod är

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Bottom Line

Prestanda som visas på ett mäklarförteckning för en ETF som finns i din portfölj kan skilja sig något från beräkningen du gör från NAV eftersom marknadsvärdet kan vara marginellt annorlunda än NAV. Dessa variationer bör dock endast vara små och minimera din totala prestanda. En av fördelarna med att investera i en ETF är att den handlas aktivt vilket borde kompensera för den minsta spridningen mellan de faktiska bud- och askspridningarna och handlade bud- / askspridningar som utgör skillnaden mellan marknadsvärde och NAV.