a:

Portföljomsättningsprocenten kan användas för att bestämma i vilken utsträckning en fond kasserar sina aktier och tillgångar under ett år. Omsättningsgraden representerar andelen av fondens innehav som förändrats under det gångna året. En fond med hög omsättning ökar sina kostnader för sina investerare. Kostnaden för omsättningen tas från tillgångens medel i motsats till förvaltningsavgiften. Således kan fondförvaltare inte ha så mycket incitament att minska onödig handelsaktivitet.

Portföljomsättningen bestäms genom att ta fondens förvärv eller dispositioner, beroende på vilket antal som är större och dela upp det med årets genomsnittliga månatliga tillgångar. En fond med en omsättningshastighet på 25% innehar exempelvis aktier i fyra år i genomsnitt. Ju högre omsättningsgraden desto större omsättning. Högre omsättningsnivåer innebär ökade fondkostnader, vilket kan minska fondens övergripande resultat. Högre omsättningsräntor kan också få negativa skatteeffekter. Fonder med högre omsättningshastigheter är mer benägna att drabbas av kapitalvinstskatter som sedan distribueras till investerare. Investerare kan behöva betala skatt på dessa realisationsvinster.

Vissa typer av fonder har i allmänhet högre omsättningsräntor. Tillväxtfonder och fonder med mer aggressiva strategier har högre omsättning. Mer värdeorienterade medel tenderar att ha en lägre omsättning. Om fondens resultat är större än en fond med lägre omsättning, kan den högre räntan vara motiverad. Om omsättningsgraden är hög, medan prestanda släpar, kan en investerare vara bättre att leta efter alternativ.