Vi fortsätter läsa om landets studentlånskris, men vad betyder det egentligen? De flesta tycker att det gäller studenter som tar lån för att betala för college, inte att kunna hitta jobb som betalar bra, vilket leder till skulder som inte kan betalas. Detta är korrekt, men det är inte hela historien.

Studentlån med värdepapperslån är en oro, men de är bara en av fyra typer av lån som orsakar kaos på utsatta studenter - och föräldrar. Vi börjar med att titta på värdepapper i värdepapper från studentlån och titta på tre andra typer av lån som du kanske inte är medvetna om existerar just nu. De handlar om allt, men den sista kan verkligen pique din uppmärksamhet, och inte på ett bra sätt. (För mer, se: Studentlån: Inledning. )

Den federala regeringen har spenderat mycket pengar sedan finanskrisen 2008, men du visste nog inte att den har minskat dess utgifter för utbildning. Prioriteter kan inte vara i ordning, eftersom utbildning utgör grunden för framtida framgång. Och det har inte varit bättre på statsnivå. Sedan 2007 har de flesta stater spenderat mindre på K-12-utbildning och mer på högre utbildning.

Om regeringen är fastsatt för pengar och föräldrarna inte kan skicka sina barn till college, vart vänder folk sig? Wall Street.

SLABS har varit populär på Wall Street eftersom företag tjänar pengar på dem. Men det är inte den enda anledningen till att de är så tilltalande för stora affärer. En annan viktig orsak är att studenter - inte företag - är ansvariga för skulden.

Eleverna känner att de inte har mycket val. Högskolor och universitet ökar konsekvent deras utbildning för att täcka sina egna ökade kostnader. När en student är examen är det svårt för henne att hitta ett jobb (brist på erfarenhet på en starkt konkurrenskraftig arbetsmarknad), som då ofta leder studenten tillbaka till skolan för vidareutbildning, kanske för kandidatexamen, vilket ökar framtida skuldförpliktelser ( tänk på intresset). (För relaterad läsning, se:

Hur fungerar upplupen ränta på studentlån?

)

Den här onda cykeln har blivit så okontrollerad att den går långt utöver högre utbildning. det börjar på dagis. Föräldrar som vill ha sina barn i privatskolan fram till gymnasieskolan tar ut lån när deras barn först börjar grundskolan att betala för privatskola under barnets K-12 utbildningsår. Dessa lån tas ut hos bankerna; räntan kan vara så hög som 20%.

Problemet med SLABS är att det ställer studenten under alltför stort ekonomiskt tryck i framtiden.Även om individen finner ett jobb måste mycket av den inkomsterna gå mot betalningsskyldighet. Detta minskar i sin tur konsumentutgifterna, vilket har en negativ inverkan på ekonomin.

Kapitalbevisande obligationer (CABS)

Med regeringen och utbildningsinstituten som svimmar i skuld verkar kapitaluppskattningsobligationer vara en utväg, eftersom de inte kräver någon periodisk återbetalning. Låntagare betalar lånet tillbaka när löptiden slutar, men det finns en fångst: Återbetalningsförpliktelserna går så hög som 2 000%.

Studentskuldkrisen är verkligen en utbildningskris. Till exempel har åtta skoldistrikt i Kalifornien för närvarande negativa certifieringar, vilket innebär att det är osannolikt att de kunde betala sina räkningar. Detta problem går också utöver offentliga skolor och har slagit charter skolor, som har utfärdat ett rekordbelopp av kommunal skuld - ungefär $ 1. 64 miljarder förra året, vilket var mer än rekordvolymerna från året innan rapporterade

Wall Street Journal

. När många av dessa charter skolor stänger, kommer de att lämna de offentliga skoldistrikten som håller påsen. ) Public-Private Partnerships (PPO) Enligt en studie från Global Management Consulting Company Bain & Company överstiger 60% av högskolor i USA ligger på en ohållbar finansiell väg eller är i ekonomisk risk. Sweet Briar College misslyckades (även om det kommer att öppnas igen efter en offentlig kampanj). Framtiden är också osäker för ett antal stora universitet, både statliga och privata. Campuserna är åldrande och måste uppgraderas, men eftersom statlig finansiering inte är möjlig vänder de sig till offentlig-privata partnerskap, där utvecklare får kapital för campusbyggnadsprojekt och utbildningsinstitutionen slår ett långsiktigt leasingavtal för utrymmet. I huvudsak utfärdar högskolan eller universitetet sin egen skuld för att finansiera projekt. Genom att göra så går den offentliga skulden till privata investerare som sedan securitiserar skulden. Därför lämnas de enorma skuldbelastningarna till college eller universitet, studenter och skattebetalare. (För mer information, se:

Studentlånsobligationsgarantier: Säker eller Subprime?

)

Inkomster Dela avtal (ISA) Tänk det kan inte bli värre? Med inkomstinkomstavtal betalar en investerare en studerandes utbildning men får en del av den studerandes framtida inkomst. Investeraren vill förse studenten mot en hög betalande karriär så att han kan se den största avkastningen. Det finns två stora problem här.

1. Ur en moralisk synpunkt kan detta förstöra någons liv. Om du är intresserad av att bli en laboratorie tekniker, kommer du att vara glad om du är tvungen att studera för att vara en investmentbanker? Nej. (För relaterad läsning, se:

Varför värdepappersbaserad utlåning blev ett stort företag.

)

2. Om du tvingas i fel riktning kommer du att vara passionerad om det jobbet och producera bästa möjliga resultat? Nej. Din animositet kommer sannolikt att byggas när du inte tar hem allt vad du tjänat. Det här är en hemsk idé eftersom det kommer att begränsa kreativitet och innovation, vilket är nödvändigt för att hjälpa till att driva framtida ekonomisk tillväxt. Och potentialen är mycket värre. Vad händer om Wall Street börjar investera i elever på K-12-nivå? Det här är inte troligt … men det är möjligt. Bottom Line

Här är en märklig ironi: Om den massiva och globala ekonomiska bubblan som har blivit drivna av skulden kraschar kraftigt, kommer exotiska studentbaserade lån att komma ner med det. Kom ihåg att vid en tidpunkt i det inte alltför avlägsna förflutet trodde många att värdepapperslånen var bulletäta. Studielån finns inte i vakuum. Om ekonomin vänder kurs och leder söderut, kommer alla parter att påverkas negativt. Här är logiken bakom studentlånen som nämns ovan: De är ologiska. (För relaterad läsning, se:

Kommer konsumentutgifterna spara 2015?

)