Eftersom kostnaden för traditionell långtidssjukförsäkring (LTCI) har ökat dramatiskt, har länkad förmåns- och livförsäkringspolicy med ryttare som ger tillgång till dödsförmånen vid livslängd fått stor uppmärksamhet som alternativa strategier.

Till skillnad från traditionell livförsäkring, som bara ger en dödsförmån eller långtidspensionsförsäkring som endast betalar för kvalificerade utgifter, har en länkad förmånspolitik en dödsförmån, upprätthåller ett kontantvärde och kan ge inkomstfri skattebetalning för kvalificerade långsiktiga vårdrelaterade utgifter. Beroende på försäkringsgivaren kan den underliggande livförsäkringspolicyn vara universell eller hela livet. I motsats till traditionell livförsäkring där premier kan betalas över en livstid, krävs emellertid i samband med förmånsbestämda försäkringar antingen en enda engangsbelopp eller en serie med upp till 10 årliga betalningar. (Se även: Hur långsiktiga ryttare på livförsäkringspolitiken arbetar .)

- 9 ->

Hur det fungerar

En länkad förmånspolicy har tre komponenter:

• En inkomstskattfri förmån som betalar för långtidspensionsutgifter som kan omfatta hemmasjukvård, vuxenomsorg, assisterad levande och / eller kompetent omvårdnad. Policyn utges med en månadsförmån som betalas för ett visst antal år, baserat på den politiska utformningen och de ryttare som köptes. Vissa policyer erbjuder förmåner som kan vara i upp till sju år.

• En inkomstskattfri dödsersättning från livförsäkringen. Dödsförmånen reduceras med eventuella lån, uttag och / eller förmåner som försäkringsgivaren redan har betalat. Många politiker erbjuder också en återstående dödsförmån, vanligtvis 10% eller 20% av försäkringsbeloppet om hela ersättningen hade konsumeras av långsiktiga vårdkostnader. (För mer, se: Introduktion till Försäkring: Långsiktigt vårdförsäkring .)

• Ett kontantvärde som tjänar en bestämd avkastning. När alla de planerade premierna har betalats kan politiken överlämnas till det faktiska kontantvärdet, vilket ofta är 80% -100% av det betalda premiebeloppet. Återbetalning av policyn är föremål för eventuella intäkter och justeringar för eventuella fordringar som redan har betalats, lån eller kontantuttag.

Det maximala beloppet för varje pensionsförmån anges i kontraktet när det utfärdas. Förmåner mängder ändras över tid och beror på premie och hur det betalas samt ålders-, köns- och hälsotillstånd för den försäkrade. Under sin livstid kan den försäkrade använda någon eller en del av samtliga tre förmåner. Till exempel kan den försäkrade få långtidssjukvårdstjänster i ett år och sedan dra tillbaka en del av kontantvärdet och få den återstående dödsförmånen som betalas till den politiska mottagaren.

Förvärvskrav för produkter med kopplade vinstmedel skiljer sig från det traditionella livet eller LTCI och tenderar att vara mer liberala, eftersom försäkringsbolaget har fått premiebetalningen i förskott och har mindre risk.Många politik erbjuder rabatter för par, vare sig en eller båda gäller. Försäkringsgivare varierar och vissa emittentpolicyer upp till 80 år.

Förmåner

Beroende på försäkringsgivaren:

• Politiken ger antingen ersättning för faktiska kvalificerade långtidsvårdskostnader eller erbjuder ersättning. I båda fallen är förmånsbeloppet föremål för IRS årliga och månatliga maximier. Med ersättning skickar den försäkrade utgifter till försäkringsbolaget som sedan ersätter leverantören. Enligt en ersättningsplan skickas en check direkt till försäkringstagaren varje månad för hela förmånsbeloppet. Pengarna kan användas för vård eller utgifter som annars inte skulle täckas. (För mer, se: LTC-täckning, inte en bra-hjärna .)

• Förmåner för hemvård och personliga kan ha en elimineringsperiod som sträcker sig från 0 till 90 dagar, medan fördelar för andra tjänster vanligtvis har en 90-dagars elimineringsperiod. Vissa företag erbjuder en engångsperiod.

• Förmåner för långsiktiga vårdkostnader kan öka för att hålla sig i takt med inflationen. För en extra kostnad erbjuder policyer både enkla och sammanslagna inflationsjusteringar som sträcker sig från 2-5%.

• Ett avstående av policyavgifter vid anspråk på långtidsvård kan vara tillgängligt.

Stödberättigande

För att vara berättigad till förmåner:

• En licensierad vårdpraktiserare måste intyga att den försäkrade har en allvarlig kognitiv försämring eller inte kan utföra två eller flera aktiviteter i det dagliga livet. ) Den försäkrade måste uppfylla någon elimineringsperiod, som börjar när de är certifierade som kvalificerade och börjar ta emot kvalificerade LTC-tjänster. Dagens vård eller tjänst behöver inte vara i följd.

• Den försäkrade måste få tjänster från en godkänd leverantör enligt en föreskriven vårdplan med försäkringsgivaren. Medan du får förmåner måste din licensierade vårdgivare ompröva dina vårdbehov minst en gång per år.

• Fördelar och nackdelar

Till skillnad från LTCI fastställs premien för en länkad förmånsplan och kommer aldrig att öka. Länkade förmånsplaner erbjuder också en dödsförmån samt kontantvärde så att täckningen inte används eller förloras som LTCI. Länkade förmånspolicyer erbjuder emellertid inte en delförmånspool och tenderar att ge lägre förmåner (och mindre hävstångseffekt), eftersom premien betalas upp framför. Man kan eventuellt köpa större täckning om livförsäkring och / eller LTCI köptes.

Bottom Line

Beroende på ditt mål kan länkade förmånspolicyer vara ett lönsamt alternativ till LTCI. Men behovet av att göra en stor premiebetalning för att köpa en adekvat fördel kan göra täckningen oöverkomlig för många människor. (För mer, se:

Långtidssjukförsäkring: Vem behöver det? )