Fundamentalanalys är metoden för att analysera företag baserat på faktorer som påverkar deras inneboende värde. Det finns två sidor på denna metod: kvantitativa och kvalitativa. Den kvantitativa sidan innebär att man tittar på faktorer som kan mätas numeriskt, såsom företagets tillgångar, skulder, kassaflöde, intäkter och vinst-förhållande. Begränsningen av kvantitativ analys är emellertid att det inte tar upp företagets aspekter eller risker omöjligt med ett antal - saker som värdet av en verkställande direktör eller de risker som ett företag står inför med juridiska frågor. Analysen av dessa saker är den andra sidan av den grundläggande analysen: den kvalitativa sidan eller den icke-nummererade sidan.
Även om det är relativt svårare att analysera är de kvalitativa faktorerna en viktig del av ett företag. Eftersom de inte mäts med ett tal representerar de mer antingen en negativ eller positiv kraft som påverkar företaget. Men några av dessa kvalitativa faktorer kommer att få mer effekt, och det är så utmanande att bestämma omfattningen av dessa effekter. För att börja identifiera en uppsättning kvalitativa faktorer och bestäm sedan vilka av dessa faktorer som ger värdet till företaget, och vilka av dessa faktorer minskar värdet. Bestäm sedan deras relativa betydelse. De kvaliteter du analyserar kan kategoriseras som en positiv effekt, negativ effekt eller minimal effekt.
Det bästa sättet att införliva kvalitativ analys i din utvärdering av ett företag är att göra det när du har gjort den kvantitativa analysen. Slutsatsen som du kommer till på den kvalitativa sidan kan sätta din kvantitativa analys i bättre perspektiv. Om du tittat på företagets nummer såg du bra anledning att köpa företaget, men hittade då många negativa egenskaper, du kanske vill tänka två gånger om att köpa. Negativa kvaliteter kan innefatta potentiella rättegångar, dåliga R och D-utsikter eller en styrelse full av insiders. Slutsatserna från din kvalitativa analys bekräftar eller ställer frågor om slutsatserna i din kvantitativa analys.
Fundamentalanalys är inte lika enkel som att titta på tal och beräkningsförhållanden. Det är också viktigt att titta på influenser och kvaliteter som inte har ett talvärde.
För ytterligare läsning, se Guide till lagerplockningsstrategier , Putting Management Under Microscope och Konkurrensfördelar .
Jag gör efter skatt-avgifter till en IRA. Ska jag bli beskattad igen när jag tar ut det (när det är berättigat)?
Nr. Återbetalningar av dina efterskottsbidrag till dina IRA bör inte beskattas. Det enda sättet att se till att detta inte händer är emellertid att fylla i IRS Form 8606. Form 8606 måste lämnas in för varje år, du gör bidrag efter skatt (ej avdragsgilla) till din traditionella IRA och för varje efterföljande år tills du har utnyttjade alla dina efter skatt saldo. (För att läsa mer om IRA-bidrag, läs Pensionsskatteformulär som du kan behöva fil - Del 1 och Del 2 och En översikt över reglering eft
ÄR det bättre att använda grundläggande analys, teknisk analys eller kvantitativ analys för att utvärdera långsiktiga investeringsbeslut på aktiemarknaden?
Förstå skillnaden mellan grundläggande, teknisk och kvantitativ analys, och hur varje mätning hjälper investerare att utvärdera långsiktiga investeringar.
Hur kan jag slå samman teknisk analys och grundläggande analys med kvantitativ analys för att generera avkastning i min aktieportfölj?
Lära sig om hur grundläggande analysförhållanden kan kombineras med kvantitativa lager screeningsmetoder och hur tekniska indikatorer används i algoritmer.