Den amerikanska regeringen skapade 2010 års konsumentfinansieringsbyrå (CFPB) enligt Dodd-Frank Act som en del av sitt svar på finanskrisen 2008. Den här nya verkställande byrån (dåskolan till dåvarande Harvard juristprofessor, nu senator, Elizabeth Warren) är en oberoende byrå inom Federal Reserve System. Det tog över olika funktioner som tidigare utförts av sju olika organ.

Dess syfte är att hjälpa konsumenterna att undvika och bekämpa oskäliga, bedrägliga eller kränkande ekonomiska metoder. Om du vill veta mer om vad det här byrået gör och hur det försöker skydda amerikanska konsumenter, läs vidare. (För bakgrund på Dodd-Frank, se Wall Street Reform Act: Vad du behöver veta .)

Varför skapa ett konsumentskyddsbyrå?

Enligt den gemensamma fiskeripolitiken har med så många olika organ som hanterar konsumenternas ekonomiska skydd före 2008 bidragit till finanskrisen. CFPB är avsett att ligga till grund för ett effektivare system för att skapa och tillämpa konsumentlagstiftning om ekonomiskt skydd. Byrån övervakar också finansiella tjänsteleverantörer, såsom hypotekslån, löneinstitut långivare, inkassoföretag, kreditrapporteringsbyråer och privata studielånsföretag som den federala regeringen inte övervakade tidigare. Förhoppningen är att federal övervakning av dessa enheter bättre skyddar konsumenterna. CFPB övervakar också stora banker, banker och kreditföreningar.

Hur byrån organiseras och finansieras

Richard Cordray har ledt CFPB sedan dess skapande. Han blev den nya byråens ledare efter en kontroversiell recess-möte av president Obama. Senaten bekräftade sin ställning i juli 2013. Hans bakgrund ligger i konsumentskyddet i Ohio, där han fungerade som advokat- och kassör. Han har också en rättslig bakgrund.

Nedan Cordray är 38 ledare och biträdande direktörer som utgör en del av byråns sammanlagda 1 623 heltidsanställda i 2016. Byråns budget var 524 dollar. 4 miljoner för FY 2015 och kommer att bli $ 605. 9 miljoner för FY 2016 och $ 636. 1 miljon för FY 2017. Pengarna kommer från Federal Reserve System och fördelas enligt följande för FY 2016 bland byråns fyra mål:

1. $ 279. 4 miljoner (46%) för att förhindra ekonomisk skada för konsumenterna och främja ekonomiska fördelar för dem
2. $ 131. 6 miljoner (22%) för att finansiera konsumenterna
3. 56 dollar. 3 miljoner (9%) för att använda data om konsumenternas finansiella marknader och beteende för att informera konsumenter och politiker
4. 138 dollar. 6 miljoner (23%) för att maximera CFPB: s påverkan

Vad gör CFPB, exakt?

CFPB säger att "hjälper konsumentmarknadsmarknaden att arbeta genom att göra regler effektivare genom att konsekvent och rättvist genomdriva dessa regler och genom att bemyndiga konsumenterna att ta större kontroll över sina ekonomiska liv."Dess mål är att hjälpa konsumenterna att informera konsumenterna så att de kan skydda sig själva. att hålla ett öga på finansiella institutioner och genomdriva de lagar som de måste följa och att samla och analysera information om finansiella tjänsteleverantörer, finansmarknaderna och konsumenternas ekonomiska beteende. Det ska hjälpa konsumenterna att göra fullt informerade ekonomiska beslut som är i deras bästa.

Konsumentutbildning Publikationer

CFPB ger publikationer för att informera konsumenter om gemensamma och potentiellt förvirrande finansiella problem. Exempelvis förklarar "utbetalning av pensionskostnader och din pensionssäkerhet" skillnaden mellan traditionella pensionsutbetalningar, som fördelas månatligt för en livstid, och engångsersättningspension, som fördelas direkt på en gång. Det berättar för konsumenterna om riskerna med att acceptera en klumpsumma och när en möjlighet kan ge större mening än en annan. Det står att om du är i god hälsa och förväntar dig att leva länge, kan månatliga pensionsutbetalningar vara din bästa insats, medan om du är i dålig hälsa kan en klumpsumma vara mer meningsfull. Det talar om vilka skydd som finns tillgängliga för din pension under varje scenario, vad skattemässiga konsekvenser är för varje alternativ och hur du lär dig mer om dina val.

CFPB-publikationer använder vanligt språk som genomsnittliga konsumenter ska kunna förstå, även om de inte har någon ekonomisk expertis.

Hantering av konsumentklagomål

Om du har ett allvarligt klagomål om en finansiell produkt eller tjänst, kan du anmäla det till CFPB om du tycker att regeringen borde vara medveten om problemet eller om du behöver hjälp att lösa problemet. Under räkenskapsåret 2015 hanterade byrån mer än 265 000 klagomål. (Läs När, varför och hur man klagar på en klagomål med CFPB .)

Vad gör CFPB med dessa klagomål? Det vidarebefordrar dem till det företag du har haft problem med och försöker få svar. Företaget ska anmäla sig till CFPB om de åtgärder som krävs avseende ditt klagomål. Byrån publicerar sedan grundläggande information om ditt klagomål till sin offentliga databas för kundklagomål. Med ditt tillstånd kommer det också att publicera din beskrivning av klagomålet. Ingen av dina personuppgifter publiceras i databasen. Du kan också ge CFPB feedback om företagets svar på ditt klagomål. CFPB använder de klagomål som den mottar för att övervaka finansiella tjänstebolag, tillämpa lagar och förbättra bestämmelserna.

När CFPB finner att ett företag har kränkt en konsumentlagstiftning, kan det kräva att det betalas ett civilrättsligt straff. Pengarna som samlar in går ut för att kompensera de utsatta konsumenterna och att vidareutveckla byråns konsumentutbildningsverksamhet. I 2016 firade medel från civila påföljder ytterligare 324 dollar. 5 miljoner till byråns $ 605. 9 miljoner budget.

Byrån håller också ett öga på finansiell diskriminering och nya finansiella risker.

Viktiga prestationer och senaste projekt

Du kan ha stött på några av CFPB: s arbete när du handlar om en finansiell produkt eller tjänst.

• Den information som du måste veta när du ansöker om hypotekslån, studielån eller kreditkort är noggrant utformad av CFPB för att vara lätt att förstå och att ge konsumenterna viktigaste fakta om lånets kostnader, risker och förmåner innan de fattar ett lånebeslut.
• CFPB gick efter landets största nonbank hypotekslån, Ocwen Financial Corp., efter att det lärde sig att det var bedrägeri för konsumenterna. Det gjorde Ocwen ge ekonomisk hjälp till undervatten och avskärmade låntagare som det hade skadat. CFPB stärkte också hypotekslånsstandarder för alla långivare för att försöka förhindra långivare att ge hemmaköpare lån som de inte har råd med. Dessa nya standarder implementeras under förmågan att återbetala regel.

Nyligen har CFPB arbetat för att skydda konsumenterna på lönedagslån och kontrollera konton, samtidigt som de utökar sin räckvidd på auto lån.

• I februari slutförde GFPB nya regler som begränsar räntebetalningsdagens utlåning, samtidigt som banker och kreditföreningar begär att lånekostnader, små dollarlån är mer tillgängliga för konsumenterna. Payday lån kan ha APR så hög som nästan 400%, enligt byrån. Några av dessa lån kan rullas över eller erbjuda räntebetalningar och fånga konsumenter i en skuldscykel.
• Även i februari kontaktade byrån de 25 största detaljhandelsbankerna om att förbättra konsumenternas tillgång till kontrollkonton, öka konsumenternas förmåga att undvika kassakrediter och undvika felaktig kreditrapportering, eftersom det gäller kontroll av konton. Målet är att göra det enklare för konsumenterna att öppna ett lågriskkontrollkonto och svårare för dem att uppta överköpsavgifter. CFPB försöker också se till att konsumenterna inte orättvist förnekas ett checkkonto på grund av felaktigheter i sina kreditkortsrapporter. Dessutom producerar byrån nya material för att utbilda konsumenterna om hur man kan hjälpa sig själva med dessa frågor.
• CFPB nådde också nyligen ett avtal med Toyota Motor Credit, landets femte största långivare, vilket kräver att bolaget ska återbetala upp till 21 dollar. 9 miljarder till afroamerikanska och asiatiska / Pacific Islander låntagare som betalade högre räntor på fordonslån. (Dessa högre priser anses diskriminerande eftersom de inte var baserade på låntagarnas kreditvärdighet. CFPB fann att företaget hade överladt afroamerikaner med i genomsnitt 200 dollar och Asien / Stillahavsområdet med genomsnittligt 100 dollar. Företaget måste byta sin utlåningspolicy för att säkerställa att kunderna har rättvis och lika tillgång till kredit. CFPB har vidtagit liknande åtgärder mot Ally Financial Inc., Ally Bank, American Honda Finance Corp och Fifth Third Bank. Bottom Line

Beroende på var din politik ligger, kanske du tror att den gemensamma fiskeripolitiken är oumbärlig, överdriven eller någonstans däremellan. Supporters hävdar att utan att konsumenterna skulle möta mer ekonomiska problem på grund av oetiska eller olagliga metoder inom bank, inteckningar, kredit kort och utlåning.Motståndare säger att det begränsar konsumenternas val, tycker att det vet bättre än konsumenterna vad som är bäst för dem, och har för lite övervakning och för mycket makt. Nu när du vet mer om varför byrån skapades och vad den gör kan du skapa din egen åsikt.

För ytterligare läsning om några av de problem som CFPB adresserar, se

De bästa alternativen till lönedagslån, hur man undviker att bli offer för automatisk låneavgift och hur överföringsavgifterna fungerar - och hur Undvik dem .