a:

En jämn analys är studien av vilken mängd försäljningar eller sålda enheter som krävs för att bryta även efter införandet av alla fasta och rörliga kostnader för driften av verksamheten. Det är kritiskt i affärsplanering och företagsfinansiering, eftersom antaganden om kostnader och potentiell försäljning avgör om ett företag (eller projekt) är på spåret för lönsamhet. För mer omfattande Excel-utbildning erbjuder Investopedia Academy ett antal kursalternativ.

Låt oss, som ett enkelt, snabbt exempel, ta en lemonadstativ. Oavsett hur mycket limonad du säljer behöver du fortfarande betala hyra och samma belopp varje månad. Så hyra är en fast kostnad. Jämför detta med dina utgifter på citroner: Du kommer bara att köpa den mängd frukt du behöver för att tillfredsställa den limonade efterfrågan du förutsäger för ditt företag. På sommaren kan detta vara mer citroner; på vintern, färre citroner. Så det gör citroninköp en rörlig kostnad. Variabla kostnader stiger i proportion till ditt företag.

Formel för Break-Even Analysis

Med ovanstående exempel i åtanke inträffar break-even när:

Summa fasta kostnader + Totala variabla kostnader = Intäkter

• Totala fasta kostnader är vanligtvis känd; De inkluderar saker som hyror, löner, verktyg, räntekostnader, avskrivningar och avskrivningar.
• Totala variabelkostnaderna är tuffare att veta, men de är uppskattade och inkluderar saker som direktmaterial, fakturerbar arbetskraft, provisioner och avgifter.
• Intäkter är Enhetspris * Antal sålda enheter

Med denna information kan vi lösa alla delar av pusset algebraiskt. Innan vi illustrerar det finns det några punkter som är värda att nämna.

Det första är att inom formeln är det oenighet om vad den bästa utjämnaren är. Standarddefinitionen är intäkter, men problemet med att använda intäkter är att säga att "vi måste sälja X-belopp för att täcka kostnader" utesluter skatter, vilket är en mycket riktig kostnad. I affärsplanering bör du alltid överväga vilket rörelseresultat efter skatt ser ut, och den åtgärden heter Net Operating Profit After Tax (NOPAT). Genom att använda NOPAT inkluderar du kostnaden för all verklig verksamhet, inklusive effekten av skatter. Den allmänt förstådda definitionen använder dock Inkomster, så det är vad vi ska använda.

Den andra kritiska punkten är att kärnan i denna formel är bidragsmarginalen, som spelar en viktig roll i operativ hävstångseffekt. Detta diskuteras i det bifogade videoexemplet.

Det tredje värt att notera är att varje del av ekvationen - totala fasta kostnader, totala rörliga kostnader och totala intäkter - kan uttryckas som Total eller som en mätning per enhet beroende på vilken specifik jämn jämnåtgärd vi behöver.Detta utforskas mer grundligt i vårt Excel-exempel.

Break-Even Sales

När man tittar på den totala försäljningen är mätningen i dollar, inte enheter:

Break-even Sales = Totala fasta kostnader / (Bidragsmarginal)

Bidragsmarginal = 1 - (Variabel Kostnader / intäkter) Observera att detta kan vara antingen per enhet eller totalt, eftersom den uttrycks som en procentandel av

Break-Even Units

När man tittar på totalförsäljningen är mätningen i enheter, inte dollar, så beroende På de data du har kan du behöva översätta totala dollarvärden i per enhetvärde:

Break-Even Units = Totala fasta kostnader / (Pris per enhet - Variabel kostnad per enhet)

Break-Even Price > Här löses vi för priset med kända fasta och rörliga kostnader och ett beräknat antal enheter som säljs. Observera i de två första formlerna, vi känner till försäljningspriset, och är i huvudsak avledande kvantitet som säljs till jämn jämn. Men i det här fallet måste vi uppskatta både antalet sålda enheter (eller den totala kvantiteten som säljs) och relatera det som en funktion av det försäljningspris vi löser.

Variabelkostnad Procent per enhet = Totala variabla kostnader / (Totalvariabel + Totala fasta kostnader)

Totala fasta kostnader per enhet = Totala fasta kostnader / Totalt antal enheter

Break-Even Price = 1 / ( 1 - Totala variabla kostnader per procent) * (Totala fasta kostnader per enhet))

I huvudsak kan alla dessa formler betraktas som en form av återbetalningsperiodanalys, förutom att "tiden i år" är effektiv hur länge det är tar för att generera det önskade antalet försäljningar i ovanstående beräkningar.

Break-Even Analysis i Excel

Nu när vi vet vad jämnanalys består av kan vi börja modellera den i Excel. Det finns ett antal sätt att uppnå detta. De två mest användbara är att skapa en jämn kalkylator eller genom att använda Goal Seek, vilket är ett inbyggt Excel-verktyg.

Vi visar räknaren, eftersom den bättre överensstämmer med de bästa metoderna för ekonomisk modellering som säger att formlerna ska brytas ut och granskas.

Genom att skapa en scenarioanalys kan vi beräkna Excel att beräkna baserat på enhet (

notering: om tabellen verkar liten, högerklicka på bilden och öppna i ny flik för högre upplösning) Eller baserat på pris:

Slutligen kan vi enkelt bygga en känslighetsmatris för att undersöka hur dessa faktorer interagerar. Med tanke på olika kostnadsstrukturer kan vi se ett brett utbud av jämna priser från $ 28 till $ 133. Alla tre av dessa saker är heltäckta i vår Investopedia Excel for Finance-kurs.