När populär robo-rådgivare Betterment skapade Betterment for Business, som det kallade "den bästa 401 (k) för arbetsgivare och anställda", tog företaget upp flera viktiga problem. Dessa problem har skapat ett förvirrande landskap för små arbetsgivare som vill behandla sina anställda rättvist och anställda som vill spara för pensionering så effektivt och billigt som möjligt. (För mer, se Hur fungerar förbättring och tjäna pengar? )

Kostnad och komplikation

I ett nötskal är 401 (k) planer komplicerade och kostsamma för både arbetsgivare och deras anställda. Löpande administrativa kostnader och myriad förvirrande avgifter gör att plogen genom 401 (k) landskapet är komplicerat och dyrt - speciellt när administratörer från tredje part och till och med minimal personalansvar läggs till. Tyvärr är det inte allt.

Förordningens överensstämmelse

Dessutom uppfyller kraven på många 401 (k) planer, i överensstämmelse med många bestämmelser, varav de flesta görs av administratörer från tredje part. Historiskt sett, som 401 (k) -marknaden utvecklades - tillsammans med alla de regler och överensstämmelsefrågor - fann arbetsgivare att de kunde bjuda till rekordhållare, investeringschefer och andra nödvändiga tjänster från tredje part efter behov. Detta skapade en stor (och dyr) tredje parts marknadsplats med många rörliga delar. Alla dessa delar behövde samordna sig med varandra medan de anpassade sig till ett ständigt föränderligt landskap.

Arbetsgivare och anställningsval

Dessa problem har lämnat arbetsgivare, särskilt små arbetsgivare, med några svåra beslut att göra. Vid upprättandet av en 401 (k) plan måste arbetsgivare ofta bestämma sig för att betala dessa kostnader och vidarebefordra dem till anställda. De flesta arbetsgivare anser en 401 (k) plan en valfri personalförmån Därför försöker de att minimera sina kostnader.

Anställda ser å andra sidan en 401 (k) plan som en nödvändighet. Nettoresultatet är att anställda, särskilt hos mindre företag, ofta betalar skandalösa avgifter eftersom de totala tillgångarna i arbetsgivarens plan är så låga att avgifterna är högre från början. (För mer, se Min arbetsgivare erbjuder inte 401 (k). Ska jag bry dig? )

Skriv in algoritmer

Ett sätt att upprätthålla effektivitet, minska kostnader och tillhandahålla lämpliga investeringsrådgivning, samtidigt som de överensstämmer med komplexa regler och regler är genom automatisering. Förbättring bestämde sig för att uppnå automatisering genom användning av algoritmer. Algoritmerna möjliggör att Betterment automatiskt bygger och hanterar anpassade portföljer i en 401 (k) struktur som överensstämmer med regler. Det är viktigt att algoritmer, till skillnad från människor, inte betalas, vilket leder till lägre löpande kostnader.(För mer information, se Robo-Advisors Next Frontier: 401 (k) Planer .)

Byggd från början> För att underlätta förvaltningen och överensstämmelsen av lagstiftningen byggde Betterment sitt eget system från marken upp. Att låta investeringssektorerna prata med rekordhanteringssektorerna minskar kostnaderna och gör den totala administrationen mycket enklare. Dessutom säger Betterment att det kommer att ge arbetstagare individuell kontohantering. Företaget noterade att de flesta 401 (k) planer som erbjuder "managed accounts" gör det mot en extra avgift. Detta kommer inte att vara fallet med förbättring.

Kostnader

Små arbetsgivare kommer att betala 0. 60% av förvaltningstillgångarna, plus kostnaden för de faktiska investeringarna - cirka 0,1% i genomsnitt. Företag med tillgångar under 1 miljon dollar betalar också en årlig avgift på 1 500 USD. Avgifter minskar när tillgångarna växer.

Viktigast är kostnaderna allomfattande. Kostnaden för en anpassad, automatiskt hanterad portfölj tillsammans med allt administrativt arbete - normalt gjort av administratörer från tredje part - ingår i avtalet. Även om förbättring för företag kommer att vara billigare än de flesta 401 (k) planer, desto mindre arbetsgivaren är, desto högre andel kommer att vara. Det här liknar det sätt som avgifterna beräknas för befintliga 401 (k) planer med skillnaden att faktumet att Betterments totala avgifter kommer att vara lägre.

Tillvägagångssätt

För arbetsgivare och anställda som väljer en robo-rådad 401 (k) plan som erbjuds av Betterment eller en konkurrent, kommer vissa val att begränsas. Förbättringens totala paket, inklusive penninghantering, är till exempel inte ett alternativ. Arbetstagarna kommer att kunna anpassa de underliggande antagandena till planen avsedd för dem men kan inte helt utforma sin egen portfölj. Med andra ord kommer investeringsalternativen att ha vissa begränsningar och både arbetsgivare och anställda kommer att betala för "råd" om de vill ha det eller inte.

Bottom Line

Med ungefär hälften av alla arbetande amerikaner saknar tillgång till en 401 (k) arbetsgivares sponsrad plan är möjligheten till företag som förbättring enorm. Enligt Investment Company Institute och Employee Benefit Research Institute har amerikanska arbetstagare nästan $ 5 biljoner investerat i 401 (k) och liknande avgiftsbestämda planer. Detta inkluderar de mer än 50 miljoner arbetstagare som nu deltar i 401 (k) s.

Arbetsgivare som för närvarande inte erbjuder sina anställda en företags sponsrad 401 (k) plan kanske vill överväga att titta på förbättringar för företag. Förbättring kommer att börja erbjuda sina 401 (k) planer till mindre företag i början av 2016.