När ekonomiska tider blir svåra, uppmanar regeringarna sina medborgare att spendera. Ekonomer tänker på medborgarna som "konsumenter" och lita på dem att sätta sin "disponibel inkomst" till jobbet. Genom att göra detta kommer de att stödja ekonomin, vilket leder till högre aktiekurser.
Men i tiden som i början av 2008, när konsumenterna höll på sig från den perfekta stormen av inflationen, en global kreditkris, en global bostadsmarknad i nedgång och oro för stagflation, är det ofta en konflikt med regeringskriget för konsumenterna att spendera. Det är ett förvirrande scenario. Vad är den bästa handlingen för en intresserad konsument att ta? Följande fem strategier ger en vägkarta för överlevande ekonomiska nedgångar. (För att läsa mer om 2007: s hypoteksmältning, se vår speciella specialpremie för Subprime Mortgage.)
1. Köp inte vad du inte har råd med.
Vi vill alla ha den designertröja, läderväska eller söt sportbil, men de flesta av oss har bara inte råd att göra inköp. Det finns en enkel lösning på detta dilemma. Om du inte har råd med det, köp inte det. Det här är ofta det enklaste att förstå, men det är en av de svåraste att genomföra när alla dessa godsaker stirrar på dig i ansiktet och alla dina kreditföretag säger att det är OK.
2. Om du inte kan betala pengar, har du förmodligen inte råd med det.
I vår kreditkänsliga värld bär skulden inte längre en social stigma. Alla har bilbetalning, husbetalning och kreditkortsbetalningar. Tja, kom ihåg vad din mamma sa om att alla hoppade av en bro? Bara för att "alla" gör det, gör det inte till en bra idé. Köpa något du inte har råd nu, speciellt när ekonomin är oupplösad, kan dubbla smärtan att betala senare. Om du till exempel köper ett hem på $ 450 000 idag och marknaden går i en nedgång och devalverar ditt hem med 200 000 dollar, betalar du banken två gånger vad hemmet har kommit för att vara värt. Bara för att det var lätt att få krediten att köpa det hemmet, betyder inte att det var rätt tid för dig att köpa in.
3. Att betala ränta på någonting gör att någon annan är rik. När du betalar ränta vid ett köp betalar du för det objektet för att få lyssna på det nu. Den enkla betalningsräntan innebär att det pris du betalar för att göra inköpet är större än försäljningspriset för varan. Du ger bort ännu mer av dina tjänade pengar för att äga det objektet än tillverkaren tyckte att varan var värd. Till exempel, om du köper en bil för $ 25 000 med ett lån på 7% ränta i fem år, i slutändan betalar du nästan $ 30 000 för bilen. När du har en faktor i avskrivningar, är du kvar med en mycket billig bil som kostar dig tusentals mer än den borde ha.
4. Om du är i skuld, sluta spendera pengar.
Ibland, till exempel när du köper ett hem, är kostnaden för varan så stor att du helt enkelt inte har råd att betala pengar. Detta borde vara undantaget snarare än regeln. När det inte kan undvikas måste du stänga din väska och sluta spendera. Att få dig vidare är att skulden inte hjälper din ekonomiska situation. Att göra en realistisk budget i detta fall är nyckeln till framgång. När du väl vet hur mycket du faktiskt spenderar på de dagliga utflykterna till mataffären och kaféet, kan du hitta plats för att minska kostnaderna realistiskt. (Fortsätt läsa om fördelarna med budgetar i Sex månader till en bättre budget och Budgeten för budgettering .)
5. Räkna inte med någon annan för att rädda dig. I tider av ekonomisk osäkerhet tror folk ofta att regeringen kan hjälpa dem, men det är tyvärr ofta den tid då regeringen har minst pengar och frihet att hjälpa sina egna medborgare. I de flesta fall kommer regeringen inte att rädda dig, så du måste spara dig själv.
När ekonomin är i en nedgång, kan du inte bara titta på vad du spenderar, du måste också titta på var pengarna kommer ifrån. Din arbetsgivare står inför samma svårigheter som du är: försöker göra räkningar, balansera kapitalflödet, samtidigt som försäljningen saktar. Precis som du, din arbetsgivare kommer att se för att minska sina kostnader, vilket kan vara i form av uppsägningar. Du kan vara i stora problem om du inte har planerat för denna möjlighet.
Planen här är att börja spara nu för den eventuella regniga dagen och förbereda en räddningsfond för dig själv. Om det är för sent att börja spara och du redan behöver pengarna, kommer många finansinstitut att låta dig skjuta upp en betalning eller två om du visar att du har en smart finansiell plan för att så småningom dra igenom. (Fortsätt läsa om akutmedel, se Bygg dig själv en nödfonden och Bor du för nära kanten? ) När folk spenderar inte
Men vänta! Om vi alla hänger på våra pengar istället för att mata ekonomin, vad händer? Kommer aktiekurserna att dämpas? Kommer den ekonomiska tillväxten att halka? Ska vi alla vara stackars? Nej. För ett riktigt världsexempel på detta, låt oss ta en titt på Japan, där det sparar mer än att konsumera har varit vanligt i sitt folks historia.
Samtidigt som en nettolångivare är ett koncept som väst övergav någon gång efter andra världskriget fortsatte den att praktiseras i Japan. Under mitten av 1970-talet rapporterar Reuters att japanska konsumenter sparade cirka 20% av sina disponibla inkomster. Under Japans ekonomiska nedgång på 1990-talet föll Nikkei 225 från en topp på 39 000 år 1989 till 16 000 år 1992. Bruttonationalprodukttillväxten var i genomsnitt mindre än 1% per år, men personliga besparingar kvar i dubbla siffror. Trots att arbetslösheten steg från mindre än 2, 5% år 1990 till knappt 5% år 2000, med i genomsnitt 3% procent enligt U. S. Department of Labor, var det fortfarande lägre än priset i de flesta industrialiserade länder.Nettoresultatet? Japan var ett hälsosamt, livfullt och välbärgat land med en dåligt fungerande aktiemarknad. Om du har besparingar och en smart finansiell plan kommer en svag marknad inte att bryta dig.
Leva nu som du möter tuffa tider
Dessa fem strategier fungerar lika bra när tiderna är bra, så det är inte nödvändigt att vänta tills du är i trubbel för att börja göra smarta beslut.
Din livsstil kommer att präglas av saker du verkligen kan ha råd med, till exempel ett hus som inte kommer att bli återtagna, en bil som inte kan imponera på grannarna, men kommer fortfarande att få dig till jobbet och tillbaka och långa, vilsamma nätter gratis från ekonomiska bekymmer. Det kanske inte är den rika och berömda äventyrsstilen som företagare på marknaden har försökt sälja dig, men åtminstone behöver du inte oroa sig för hur man håller på betalningarna för en livsstil som du inte har råd med.
Om du fortfarande kämpar med hur man gör budgetering och kreditarbete för dig, kolla in våra specialfunktioner för Budgeting 101 och Debt Management.