Stramningen av hypotekslånsstandarder de senaste åren har gjort målet om bostadsägande hårdare för den genomsnittliga låntagaren. Men trots sin blygsamma kostnad kan det vara ännu svårare om du är intresserad av att köpa en tillverkad bostad.

Den främsta orsaken är att färre banker är verksamma för att tillhandahålla lån till tillverkade bostäder - annars kallas husbilar - som är byggda på plats och fästas på ett permanent chassi. Som ett resultat, skulle hushållare helt enkelt inte ha så många finansieringsalternativ.

Lyckligtvis har de som är intresserade av ett tillverkade hem några alternativ om de inte uppfyller standarden för en vanlig hypotekslån. Ett alternativ är ett Federal Housing Administration-lån, som kan användas för att täcka hemmet själv, ett lämpligt parti att bygga upp eller båda.

Med en FHA-hypotekslån försäkrar regeringen ett lån till dig av en privat långivare. Så om du är standard på dina betalningar, har långivaren försäkran om att Uncle Sam kommer att ersätta det för hela eller en del av dess förluster.

Den goda nyheten är att FHA-godkända hypotekslån är villiga att ta på låntagare som har en något högre riskprofil. Men det finns en fångst. Husägare finansierar försäkringsfördelen genom att betala både ett premiebidrag och ett årligt premie utöver sitt normala lånebelopp, vilket gör dessa lån lite dyrare än andra lån. Om ett statligt försäkrat lån är ditt enda sätt att flytta in i ett nytt hem, det kan bara vara ett piller du är villig att svälja.

Kraven

Det är viktigt att inse att inte varje husbil kommer att uppfylla kraven för ett FHA-lån. Till att börja med måste hemmet byggas efter den 15 juni 1976. Så även om du ändrar en äldre struktur för att uppfylla gällande regler, kommer du inte att kunna få ett lån genom programmet.

Dessutom måste bostaden följa monteringsstandarder för tillverkad fabrik och uppfylla lokala och nationella riktlinjer för sådana egenskaper. Det är lätt att berätta om hemmet uppfyller kraven på MMHI eftersom utsidan av varje transportabel sektion har en röd etikett som indikerar lika mycket.

Regeringen upprätthåller vissa standarder som gäller låntagarens behörighet också. Till exempel måste sökandena ha tillräckliga pengar för att göra förskottsbetalningen och visa att de har tillräckligt med pengar kvar efter andra utgifter för att hantera den månatliga inteckningslånet. Du kan också bara få ett FHA-lån om du planerar att använda mobilhemmet som din primära bostad.

Om FHA-lån

De flesta husbilar säljs genom lokala återförsäljare och återförsäljare, som vanligtvis är bra hänvisningar till både konventionella och FHA-hypotekslån.

Som med andra FHA-hypotekslån finns det caps på lånebeloppet för tillverkade bostäder. För närvarande är det mesta du kan låna $ 69, 678 för hemmet och $ 23, 226 för mycket. Taket kan dock öka med så mycket som 85% om du råkar bo i specifika högkostnadsområden. Om du inte är säker på om ditt område faller i denna kategori kan du ringa 1- (800) CALL-FHA (225-5342) för mer information.

Den maximala låneperioden är 15 år när man bara finansierar en hel del, även om det är 20 år för ett husbil eller en hemma och en kombination med en sektion. Hypotek som täcker en flersektionstillverkad bostad tillsammans med partiet kan vara upp till 25 år.

Förstå dina alternativ

Om du har frågor om programmet, har Institutet för bostäder och stadsutveckling en röststödd hotline som kan hänvisa dig till lokala rådgivningsorganisationer. Dessa bostadsbyråer kan hjälpa dig att bättre förstå dina alternativ. HUD-clearinghuset kan öppnas på (800) 569-4287.

Tänk på att FHA inte är ditt enda alternativ för statligt försäkrade lån. Veteransadministrationen och Jordbruksdepartementets lantbrukshushållstjänst ger också lån till berättigade låntagare. I vissa fall kan dessa representera en bättre väg för dem som vill köpa ett tillverkade hem, så det är värt att göra din forskning.

Bottom Line

Med låga betalningar och mindre stränga kreditnormer än andra låneprogram kan ett FHA-hypotekslån vara ett attraktivt val för mobila hemköpare. Var bara redo att betala lite extra varje månad för att njuta av dessa fördelar.