Om du undrar hur du finansierar utbyggnaden av ditt lilla företag, kanske du vill överväga ett lån för små företagsledningar. Även om de inte är för alla företagare, är dessa lån ett lönsamt alternativ för dem som inte kan få annan finansiering för att växa sin verksamhet.

I huvudsak gäller att när ett kvalificerat företag ansöker om ett SBA-lån, söker det faktiskt ett kommersiellt lån, strukturerat enligt SBA-krav med SBA-garanti. Småföretagare och låntagare som har tillgång till annan finansiering med rimliga villkor är inte berättigade till SBA-garanterade lån. "SBA-lån är en bra ide om en liten företagare inte kvalificerade sig för ett traditionellt banklån och de har en särskild användning för de medel som kommer att hjälpa verksamheten att växa, säger Anthony Pili, vice president och chef för strategisk planering, Greater Hudson Bank i Bardonia, NY. Läs mer i Grunderna för att finansiera ett företag .

Ett exempel på en bra specifik användning är om orderen exempelvis överstiger utbudet och en del nya maskiner, en ytterligare anställd, en annan plats eller en annan lastbil skulle hjälpa till att möta den efterfrågan lönsamt efter att ha täckt ny skuldbetalning, säger Pili.

Andra goda användningsområden för ett SBA-lån är att köpa en konkurrents verksamhet för att erhålla stordriftsfördelar, refinansiera skuld med högre ränta eller köpa den byggnad där verksamheten bedrivs om de nya hypotekslånen är lika med eller lägre än hyresavtalet betalningar.

Ett dåligt exempel verkar på en hunch. Många marknadsföringsaktiviteter faller i denna kategori, säger Pili. "Många tror att om de tar ut ett lån för en skylt eller tidning, kommer kunderna att komma. "Det är sällan fallet.

SBA Options

Småhandelsverket erbjuder en mängd olika finansiella program som syftar till att hjälpa småföretag att lyckas. Programmen sträcker sig från att erbjuda hjälp som underlättar ett lån med en tredje part långivare för att garantera en obligation eller hjälpa en liten företagare att hitta riskkapital.

Garanterade låneprogram - även kallade SBA-lån - är ett av dessa erbjudanden. Flera olika typer av lån finns tillgängliga, inklusive:

• 7 (a) Lånprogram . Detta är SBA: s vanligaste låneprogram och inkluderar ekonomisk hjälp till företag med speciella krav, såsom franchisetagare, gårdar och jordbruksföretag och fiskefartyg.
• Microloan Program . Detta ger små, kortfristiga lån till småföretag och vissa typer av icke-vinstdrivande barnomsorg.
• Lån för fastigheter och inventarier: CDC / 504 . Lånet ger finansiering för större anläggningstillgångar, såsom utrustning eller fastigheter.

SBA gör inte direkta lån till småföretag. Det anger bara riktlinjerna för lånet och lånar sedan tillbaka lånet eller garanterar lånet kommer att återbetalas, säger Joseph Lizio, VD, Capital LookUp LLC och en tidigare kommersiell långivare. Det eliminerar viss risk för långivare.

Erhållande av godkännande

En mindreföretagare kan ansöka om ett SBA-lån genom någon bank som erbjuder SBA-lån. "En företagsägare kan också ansöka via ett lokalt Certified Development Company (CDC), vilket är ett ideellt företag som är certifierat och reglerat av SBA som arbetar med deltagande långivare för att finansiera småföretag, säger Pili. Det finns 270 CDCs rikstäckande, var och en omfattar ett specifikt geografiskt område.

"Många banker samarbetar med deras lokala CDC för att hjälpa låntagare som annars inte skulle kvalificera sig för ett traditionellt företagslån som banken erbjuder", säger Pili.

För att kunna godkännas måste en SBA-låneansökan först godkännas och beviljas av en finansinstitut eller en låneföretag. "Då skickas det till SBA, som enligt sina egna riktlinjer också kommer att underteckna och godkänna det eller inte, säger Lizio.

Om båda organisationer godkänner lånet, kommer finansinstitutet att finansiera och betjäna lånet från den tiden. "SBA kommer endast att garantera lånet eller en del av det - vanligtvis cirka 85% - om låntagaren misstänker det," säger Lizio.

Om du inte är säker på om din lokala långivare är en SBA-godkänd långivare, besök SBA-webbplatsen. Medan varje långivare har sina egna kriterier för att godkänna ett lån, säger Lizio att det finns några vanliga kvalifikationskriterier som alla långivare använder, inklusive:

• Kassaflöde till service Lånebetalningen. Om en månadsbetalning uppskattas till $ 1 000 per månad måste sökanden visa att verksamheten kan tjäna det beloppet utöver det totala rörelseresultatet.
• Personlig kredithistorik. Lån officerare vill inte slösa sin tid på en ansökan som de aldrig kunde få godkänt genom sina försäkrings- eller kreditkommittéer. Så, de tar en personlig kredit historia på sökandena. Om dessa poäng inte uppfyller ett lägsta tröskelvärde, säger Lizio, att långivaren kommer att gå bort omedelbart.
• säkerheter. Även om det kan vara några undantag kräver SBA i allmänhet att alla SBA-lån säkerhetstillställs med alla tillgängliga tillgångar (lager, byggnader, kontanter osv.) - både affärs- och personliga. Banker och andra kommersiella långivare vill också ha full säkerhet. Utan säkerhet som värderas till lägst 100% av lånebeloppet, säger Lizio att ansökan sannolikt kommer att nekas.

SBA-specifika fördelar

För ägare till småföretag har SBA-vägen några viktiga fördelar.

Lånetid. Lizio säger att en av de största fördelarna med ett SBA-lån är lånets löptid. "De flesta långivare vill att låntagarna ska ha den kortaste terminen tillgänglig. Men SBA-lån utökar dessa villkor, säger Lizio.

Till exempel kan en bank bara komma överens om en 10-årig term på fastigheter, men SBA kan godkänna en 20 eller 25-årig term.Eller låt oss säga att en privat långivare bara kommer att skriva ut ett lån i 5 år - SBA kan godkänna 7 år.

Varför är det här? Lizio säger att en längre sikt gör lånet betalning billigare och gör det också lättare att kvalificera sig för ett lån. Dessutom lägger det till flexibilitet för en låntagare. "Inget företag har ständigt smidiga intäkter. Det kan ha en bra månad eller en bra period, eller en dålig månad eller period. En mindre minsta lånebetalning är lättare att täcka under en dålig månad eller period.

"Jag säger alltid att låntagarna tar den längsta termen de kan, då arbetar de för att hantera lånet för att minska sina totala kostnader genom att betala mer när de har råd att göra det," tillägger han.

Flexibilitet på säkerheter. Krav på säkerhet är också mer flexibla. Lizio säger att de flesta företagslån kräver säkerheter värda 100% eller mer av lånebeloppet för godkännande. Men SBA kan godkänna ett lån där låntagaren uppfyller alla övriga kriterier - och ålägger all tillgänglig affärs- och personlig säkerhet - även om säkerheten inte lägger till 100% av lånebeloppet. De som inte har mycket säkerhet kan fortfarande godkännas för ett SBA-lån där de kanske har blivit avvisade av en traditionell långivare.

Du är ett Borderline-fall. Ibland kan SBA vara den enda anledningen till att du får lånet. "Om banken eller långivaren är på staketet av någon anledning kan SBA: s garanti vara vad som skjuter dig över till höger och får dig godkänd" säger Lizio.

Några nackdelar

Högre kostnader. Avgifter som är kopplade till SBA-lån kan bli kostsamma. "Du måste betala två uppsättningar av avgifter: en startavgift och stängningskostnader till långivaren, samt avgifter upp till 3,5% för vissa SBA-godkännanden", säger Lizio. Du måste också gå igenom två försäkringsprocesser, vilket kan kräva två olika värderingar av egendom eller säkerheter. Det kan vara dyrt.

långsammare bearbetning. Du måste också vara tålmodig. För en sak handlar det om två institutioner - långivaren och SBA - inte bara långivaren. "Ansökningsprocessen för dessa lån tar evigt, eftersom många bankansvariga inte gillar att göra dem och SBA alltid backas upp", säger Lizio.

För 7 (a) lån kanske du vill undersöka SBAExpress låneprogrammet, vilket har skyndat deadlines och lovar en 36 timmars svarstid att låna ansökningar. Specifikationerna för dessa uttryckliga lån kan eller kanske inte uppfyller dina behov.

Bottom Line

Innan du ansöker om någon typ av företagslån är det klokt att bedöma företagets ekonomiska hälsa och behov. SBA föreslår att du överväger styrkan i din bransch, hur du ska använda och återbetala lånet och styrkan i ditt ledningsgrupp.

Utveckla en affärsplan som svarar på dessa frågor. Alla långivare vill granska en väsentlig, omfattande och väl genomtänkt affärsplan innan de godkänner ett lån att expandera - eller starta - ett företag.

Ett traditionellt företagslån kommer i allmänhet att bli snabbare för att få och få lägre avgifter. Men SBA-lån kan erbjuda viktiga fördelar, bland annat att kunna få ett lån alls på vissa stadier av ditt företags utveckling.