De finansiella marknaderna för konkurrenskraft tvingar de flesta handlare till emotionella folkmassor när de spelar populära strategier som breakouts och breakdowns. (För att lära dig mer, läs: Hur man undviker känslomässig investering ). Detta berättar för oss att ta ett steg tillbaka och leta efter mer tillförlitliga sätt att komma ombord. Prisåtgärder som genererar köp eller säljer signaler inför nya trender tar upp denna utmaning, vilket ger en tidig inmatningsmekanism och användbar handelskant.

Crowds agerar på förutsägbara sätt vid breakout och breakdown nivåer, med näringsidkare jagar i långa positioner långt över nytt stöd eller kort försäljning långt under nytt motstånd. Båda resultaten avslöjar positioner till betydande mätningar som leder till smärtsamma förluster. En bättre strategi skulle köpa eller sälja i väntan på breakout eller breakdown, så att den rastlösa publiken kunde bära handeln till en vinst.

Låt oss titta på tre tidiga inträdesstrategier som kan anpassas till alla likvida värdepapper. Var och en visar fyra olika fördelar:

• Tillåter inmatning före en förväntad flyttning.
• Definierar smala stoppnivåer som ger acceptabla förluster när de träffas.
• Tillåter flera bett på äpplet om den första handeln inte går ut som förväntat.
• Stödjer ytterligare riskupptagning när priset bryter igenom en inflektionspunkt som drar emot emotionella publiken.

NR7

Toby Crabel beskrev först NR7-signalen i sin 1990-klassiker, "Dagshandel med kortfristiga prismönster och öppningsavbrott". Medan Crabel begränsade sin diskussion till terminsmarknaderna har användbarheten av detta koncept utvidgats kraftigt under de senaste 25 åren. NR7 betyder den smalaste intervallprisstången för de sista sju barerna. Prisåtgärder som följer denna bar / signal visar en stark tendens mot större volatilitet i en enda riktning, högre eller lägre, speciellt när stapeln skriver ut i ett gränssnitt mellan en trendmarknad och en marknadsledande marknad.

Dessa egenskaper gör det till ett perfekt verktyg för tidig inmatning när man letar efter exponering nära stöd, motstånd eller inom ett volatilitetssammandragningsmönster, som en triangel. När villkoren är uppfyllda, köps säkerheten vid stängningsklockan, i väntan på en utbrott eller nedbrytning under nästa eller två sessioner. Plats är extremt viktigt eftersom en felplacerad NR7-bar kan signalera högre volatilitet men ingen hållbar riktning, vilket utlöser shakeouts. Lyckligtvis är den låga kostnaden för att få fel när strama stopp används tillåter flera poster.

Ziopharm Oncology (ZIOP ZIOPZiopharm Oncology Inc4. 68 + 5, 88% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) tickade högre i en stabil uppgång som accelererade i januari och lyfte beståndet in i dubbla siffror.Tre handelsintervall inbäddade i förskottsutskriften NR7-bar (röda cirklar) i sessionen innan trenden återupptas och ramperna prissätter till en högre nivå. Dessa tysta dagar ger uppmärksamma marknadsaktörer en möjlighet att komma ombord före breakout-signaler som lockar publiken. Stoppförluster placerade under de senaste svängdragen (gröna linjer) ger attraktiva belöningar / riskförhållanden.

Tyst alarm

Tidig inloggningssignal "Silent Alarm" bygger på den välgrundade förutsättningen att priset följer volymen. (För relaterad läsning, se: Hur man använder volym för att förbättra din handel ). Signalen utlöses när tre villkor är uppfyllda. Först skriver prissidan minst tre gånger den genomsnittliga dagliga volymen. För det andra postar prisfältet relativt smalt intervall. För det tredje utlöser prisfältet inte en breakout eller breakdown. När villkoren är uppfyllda, köps eller säljs säkerheten direkt vid stängningsklockan, i väntan på en snabbt utvecklande trend under nästa till tre sessioner.

Den här strategin försöker följa de smarta pengarna som går in i eller avslutande positioner i dessa sessioner, vilket ger stora volymprints genom relativt få stora transaktioner. Det antas att dessa människor kommer att få sin väg, med prisflyttning i vilken riktning som helst ger en vinst. Vi går in i vår position i slutet, i hopp om att piggyback på deras starka inflytande, medan den efterföljande trenden drar in sidledade spelare, vilket ofta leder till en hållbar prisrörelse.

Tetraphase Pharmceuticals (TTPH TTPHTetraphase Pharmaceuticals Inc6. 36 + 6. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) toppade vid en rally högt 25 i oktober och lättas till en bred handelsintervall. Aktien gick ut den 24 november ^th och skickade en smal räckvidd som skriver ut nästan fem gånger genomsnittlig daglig volym. Rallyet utlöste inte ett överträffat motstånd mot överensstämmelse, vilket uppfyllde de sista kriterierna för den tysta larmsignalen. Ett stopp under klyftan (grön linje) skyddar positioner som tas vid stängningsklockan, som sedan drar nytta av en kraftfull rally som nästan dubblerar säkerhetspriset de närmaste sju veckorna. (För mer information, se: Spela gapet ).

Misslyckades misslyckanden

Tidig inloggningsstrategi "Felaktigt misslyckande" sätter igång väl efter en breakout eller breakdown. Det börjar med ett gemensamt scenario där en ny trend återvänder, fångsthandlare i en misslyckande sving som korsar priset som utlöser den ursprungliga ingångssignalen. (För mer information läs: Relativt styrindex och dess misslyckande-svängpunkter ). Dessa människor tvättar ut när stopp är slagna och motsatta spelare går in och försöker dra nytta av felet. Den tidiga inmatningssignalen släcks när säkerhetskorset överstiger det ifrågasatta priset för tredje gången och fångar upp publiken som spelar felet.

Misslyckade fel tenderar att framkalla tillförlitliga ingångssignaler i den ursprungliga brytningen eller nedbrytningsriktningen, eftersom moderna algoritmer rutinmässigt riktar folkmassor som jagar nya höga och låga men de lyckas sällan att bryta uppåtgående eller nedåtgående trend.Så i de flesta fall återupptar den underliggande trenden kontrollen när de har uppnått sin uppgift, med prissänkning i högre höjder i en uptrend eller lägre nedgång i en downtrend. I huvudsak spelar vi samma mönster som alla andra, men vi anpassar vår timing för att undvika den emotionella publiken.

Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) toppade på 46. 78 i september och gick in i ett handelsintervall som gav en november breakout och rally i de övre 50-talet. Säljare tog kontroll i december, knackade säkerheten genom breakout support och 50-dagars EMA i en misslyckande swing. (På en relaterad anteckning läs: Strategier och applikationer bakom 50-dagars EMA ). Pris konsoliderat under den nivån i tre sessioner och dök tillbaka ovanför september hög (röd cirkel), som utfärdar en misslyckad felsökningssignal. En logisk stoppförlust placerad under nytt stöd (grön linje) skyddar handeln medan säkerheten återhämtar sig och rallies till en heltidshöjd.

The Bottom Line

Traders kan dra nytta av den starkt konkurrensutsatta marknaden genom att flytta sina strategier bakåt eller framåt, in i positioner före eller väl bakom emotionella publiken. Dessa tidsskiftande tekniker bär ett gemensamt tema som strider mot rådande visdom: de förutser marknadsrörelsen istället för att reagera på den.