Skilsmässa kan vara en av de mest ekonomiskt förödande händelserna i en persons liv. Juridiska avgifter, förlorade tillgångar och konkurser är ofta resultatet av denna händelse, och vissa tillgångar kan behöva säljas till undermarknadskostnader för att dela upp vinsten. Skilsmässor som äger livräntaavtal upplever vanligtvis att delning av denna tillgång kan vara en väldigt rörig och kostsam process.

Här är vad dina kunder behöver veta när det gäller hantering av livränta i ett skilsmässafall. (För relaterad läsning, se: Förstå bestämmelser om kvalificerade livslånga livräntaavtal. )

Viktiga frågor att veta

Det första att förstå när det gäller att dela ett livräntaavtal via domstolsbeslut är att det är en riktig byråkratisk huvudvärk för försäkringsbolaget. Av den anledningen kommer många av dem helt enkelt att ta en delfördelning från nuvarande kontrakt och skapa ett nytt kontrakt med intäkterna. Men denna åtgärd kan leda till flera nackdelar med den nuvarande kontraktsinnehavaren:

• Skattefrågor: Om skilsmässadekretet inte innebär att uppdelningen av kontraktet är en skattefri händelse, kan utdelningen kodas som en normal fördelning och skattepliktig straff om det är tillämpligt.
• Löne- och dödsförmåner: En väsentlig återkallelse från livräntaavtalet kommer att betraktas som ett alltför stort tillbakadragande och kommer att minska eventuella levnads- och / eller dödsförmåner som betalas ut av kontraktet.
• Överlämningsavgifter: Om livräntabäraren behandlar uppdelning av kontraktet som ett tillbakadragande, kan eventuella utestående överlämningsavgifter bedömas mot återkallandet och lämnar den mottagande makan med mindre än hälften av kontraktsvärdet. Ett återkallande av hälften av kontraktsvärdet kommer alltid att överstiga det belopp som kontraktsinnehavaren kan dra tillbaka utan straff och det överskjutande beloppet kommer att straffas i enlighet därmed.
• Produktdifferentiering: Den mottagande makan kan placeras i en ny produkt som har olika (och, i den nuvarande marknadsmiljön, mindre konkurrenskraftiga) funktioner än föregående kontrakt. Till exempel hade de flesta livränta som utfärdats mellan 2003 och 2008 bättre garantier än nuvarande kontrakt. Därför kommer mottagaren av en uppdelning av ett av dessa kontrakt sannolikt inte att få lika bra affär som tidigare. (För mer, se: Hur man hanterar dina pengar genom en skilsmässa. )

Minimera nackdelen

Här är vad rådgivare kan göra för att minimera nackdelarna med att dela livräntaavtal mellan före detta makar. Att ta dessa steg kan gynna kunden, rådgivaren och skilsmässa advokat.

• Ta reda på från livräntabäraren hur det handlar om uppdelning av ett kontrakt för skilsmässor: Det här är inte troligt att det är en fråga som kundservice telefonsvarare får det ofta, så var beredd att prata med någon i deras lagliga avdelningen om detta.Var noga med att få detta svar skriftligt och gör det också innan försäkringsbolaget får domstolsordningen, eftersom det här kommer att ge dig chansen att lägga till eller ändra formuleringen i skilsmässadekretet för att säkerställa en skattefri uppdelning om det behövs.
• Dela de äktenskapliga tillgångarna med andra tillgångar: Försök att få makarna att gå med på att låta en make hålla hela livräntaavtalet och ge den andra makan något annat lika värde. Detta kan effektivt leda bort alla möjliga kontraktsdelning nackdelar vid passet.
• Dela tillgångar med hela kontrakt: Om skilsmässiga makar ägde tre livräntaavtal, låt en make göra den största och ge de andra två till den andra makan. Rectify eventuella kvarvarande ojämlikheter med andra tillgångar. Det är alltid lättare att dela upp de flesta andra typer av tillgångar - förutom, naturligtvis, konkret fastighet. (För mer, se: Så här skyddar du din pension efter en skilsmässa. )

Här är några andra faktorer att tänka på när man delar upp helt eller delvis kontrakt för att upprätthålla jämlikhet:

• kontrakt: Äldre kontrakt kan ha bättre levande och dödsersättning ryttare, och deras överlämningsavgift scheman kan ha gått ut. Ett kontrakt utan överlämningsavgifter är alltid bättre än ett med dem.
• Livs och dödsförmånsvärden och egenskaper: Ett kontrakt där levnads- och dödsförmånerna väsentligt överstiger det nuvarande kontraktsvärdet är värt mer än ansiktet. Var noga med att ta hänsyn till detta om kontraktet måste delas upp.
• Kostnadsbas: Ett kontrakt som är tre gånger så stort som det ursprungliga premien kommer att generera mycket mer beskattningsbar inkomst än ett kontrakt som bara har ökat med 20%. Kontrakt med högre kostnad är mer värdefulla ur ett skatteperspektiv än de som har blivit mer.
• Garanterade kontraktsräntor: Vissa rörliga kontrakt har ett sparkonto i dem som betalar en högre räntesats än vad som finns på andra ställen. Denna funktion lägger till ytterligare värde för kontraktet.

Bottenlinjen

Livränta är komplexa instrument och kan vara svåra att dela rättvis i skilsmässa. Rådgivare måste vara noga med att noggrant undersöka varje kontrakt för att bestämma bästa handlingssättet. Att göra det kan hjälpa till att underlätta skilsmässa processen och spara tid och pengar för alla berörda. (För relaterad läsning, se: 3 livshändelser som kan utgöra pensionsplaner. )