Divergensen: De mest lönsamma

Food as Medicine: Preventing and Treating the Most Common Diseases with Diet (Oktober 2024)

Food as Medicine: Preventing and Treating the Most Common Diseases with Diet (Oktober 2024)
Divergensen: De mest lönsamma
Anonim

Eftersom trender är sammansatta av en serie prisväxlingar spelar drivkrafter en nyckelroll en bedömning av trendstyrka. Som sådan är det viktigt att veta när en trend saktar ner. Mindre momentum leder inte alltid till en vändning, men det betyder att något förändras, och att trenden kan konsolidera eller vända om.
Prismomentet avser riktning och storlek på pris. Att jämföra prissvingningar hjälper handlare att få insikt i prismomentet. Här ska vi titta på hur man utvärderar prismomentet och visar dig vilken avvikelse i fart som kan berätta om riktningen av en trend.

Handledning: Analysera diagrammönster

Definiera prismomentum
Prismomentets storlek mäts med längden på kortfristiga prisväxlingar. Början och slutet av varje svängning fastställs av strukturella prisvridningar, vilket utgör svänghöjder och låga. Starkt momentum uppvisas av en brant sluttning och en lång prisgunga. Svagt momentum ses med en grundhöjning och kort prisgunga (Figur 1).

Figur 1: Momentum

Till exempel kan längden på uppgångarna i en uppåtriktning mätas. Längre upswings tyder på att upptrenden visar ökad fart, eller blir starkare. Kortare upswings betecknar försvagningshastighet och trendstyrka. Likvärdiga uppgångar betyder att momentet förblir detsamma. (För relaterad läsning, se Momentum Trading With Discipline och Riding The Momentum Investing Wave .)

Prisvängningar är inte alltid lätta att utvärdera med blotta ögat - priset kan vara hakigt. Momentumindikatorer används vanligtvis för att jämföra prisåtgärden och ge en tydligare bild. De tillåter näringsidkaren att jämföra indikatorväxlingar till prissvingningar, snarare än att behöva jämföra pris till pris.

Momentumindikatorer Vanliga momentindikatorer för mätning av prisrörelser inkluderar relativ styrkaindex (RSI), stokastik och förändringshastighet (ROC). Figur 2 är ett exempel på hur RSI används för att mäta momentum. Standardinställningen för RSI är 14. RSI har fasta gränser med värden som sträcker sig från 0-100.

För varje uppgång i pris är det en liknande uppgång i RSI. När priset svänger, svänger RSI också ner. (För relaterad läsning, se Få bekräftelse med Momentum-strategin .)

Figur 2: Indikatorsvängningar följer i allmänhet kursväxlingsriktningen (A). Trendlinjer kan dras på svänghöjder (B) och låga (C) för att jämföra momentet mellan pris och indikator.
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Studien av momentum kontrollerar enkelt om priset och indikatorn är överens eller inte.

Figur 3: Jämför pris och indikator för att göra bättre handelsbeslut.
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentum Divergence Olikhet mellan indikator och pris kallas divergens, och det kan få betydande konsekvenser för handelshantering.Mängden avtal / meningsskiljaktighet är relativt, så det kan finnas flera olika mönster som utvecklas i förhållandet mellan pris och indikator. För denna artikel kommer diskussionen att begränsas till de grundläggande formerna av divergens. (För mer, se Vad innebär det att använda teknisk divergens i handel? )

Det är viktigt att notera att det måste finnas prisväxlingar med tillräcklig styrka för att göra momentumanalysen giltig. Därför är momentum användbar i aktiva trender, men det är inte användbart under räckviddsbetingelser där prissvingningar är begränsade och varierbara, vilket visas i Figur 4.

Figur 4: Under intervallförhållanden ökar indikatorn inte vad vi ser från pris ensamma. Variabel svänghöjd och låga serier.
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergensen i en uptrend uppträder när priset blir högre, men indikatorn blir inte högre. I en downtrend uppstår divergens när priset blir lägre, men indikatorn blir inte lägre. När skillnader uppspås är det en högre sannolikhet för ett pris retracement. Figur 5 är ett exempel på divergens och inte en reversering, men en förändring av trendriktningen till sidled. (För mer insikt, kolla in Retracement eller Reversal: Know the Difference .)

Figur 5: Momentum divergens och en pullback. Högre pivothöjder (små orange pilar) signalprisstöd.
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergens hjälper näringsidkaren att känna igen och reagera på ett ändamålsenligt sätt för att ändra prisåtgärden. Det berättar för oss att något förändras och att näringsidkaren måste fatta beslut om handeln, till exempel strama förlusten eller ta vinst. Att se divergens ökar lönsamheten genom att varna näringsidkaren för att skydda vinsten.

Notera beståndet från Figur 5, Chesapeake Energy Corp. (NYSE: CHK), där aktier drog tillbaka till supporten. Diagrammet för CHK i Figur 6 (nedan) visar att trenderna inte går snabbt, eller ofta. Därför gör vi de bästa vinsterna när vi förstår trendmomentet och använder den för rätt strategi vid rätt tidpunkt.

Figur 6: Trend fortsättning. Avtal mellan pris och indikatorn ger en post (små gröna pilar).
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Hantera Divergens
Divergens är viktigt för handelshantering. I Figur 5 var vinst eller försäljning av ett köpalternativ bra strategier. Divergensen mellan priset och indikatorn leder till en återgång och sedan fortsatte trenden. Om man tittar på pivotet ligger priset under den nedre trendlinjen, kallas det ofta som en björfälla, där den falska signalen drar i shorts och sedan går priset snabbt tillbaka. Vi kan se att signalen att komma in dykt upp när det högre lågpriset kom överens med den högre indikatorns låga nivå i Figur 6 (små gröna pilar).
Divergens indikerar att något förändras, men det betyder inte att trenden kommer att vända. Det signalerar att näringsidkaren måste överväga strategiska alternativ: innehav, sälja ett täckt samtal, strama stoppet eller ta del av vinsten.Glamouren att vilja välja topp eller botten handlar mer om ego än vinst. Att vara konsekvent lönsam är att välja rätt strategi för vilket pris som gör, inte vad vi tror att priset kommer att göra. (För mer, se Skillnader, moment och förändringsgrad .)

Figur 7: Divergensresultat i intervall.
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 7 visar divergens som leder till sidovisa prisåtgärder. Lägg märke till försvagningsmomentet i rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) när priset går in i ett intervall. Detta signalerar att näringsidkaren bör överväga strategiska alternativ. När priset och indikatorn är inkonsekventa i förhållande till varandra har vi motsättningar eller divergenser. Vi har inte kontroll över vad pris kommer att göra. Vi kontrollerar endast våra egna handlingar.

Figur 8: Divergens och sedan omvänd trend.
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Ibland kommer divergensen att leda till en trendomvandling, som visas i Figur 8. Utilities Select Sector SPDR (ARCA: XLU) som visas i Figur 9 betalar en utdelning och har alternativ. Förstå trendmomentet ger vinstkanten, eftersom det finns tre sätt att tjäna här: kapitalvinster, utdelningar och call premium. Detta exempel visar trendförlängning efter en sidledskjutning, vilket innebär att vinstförlängningen fortskrider.

Figur 9: Gå med trenden när priset och indikatorn överensstämmer.
Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Slutsats
Den mest användbara sättet att använda en momentumindikator är att veta vilken strategi som ska användas. Priset kommer att leda vägen, men momentum kan tyda på en tid för att bevara vinsten. Kunskapen hos en professionell handlare ligger i hans eller hennes förmåga att genomföra den rätta strategin för prisåtgärder.